Hva er årlig avkastning?
Den årlige avkastningen er inntekten som genereres på en investering i løpet av et år i prosent av den investerte kapitalen og beregnes ved hjelp av det geometriske gjennomsnittet. Denne avkastningen gir detaljer om den sammensatte avkastningen opptjent årlig og brukes til å sammenligne avkastningen som tilbys av forskjellige investeringer som aksjer, obligasjoner, derivater, fond etc.
Hvordan beregne årlig avkastning?
Her betyr år antall år det holdes en investering for. Begrepet sluttverdi betyr verdien av investeringen ved slutten av perioden som avkastningen beregnes for, inkludert verdien av annen opptjent avkastning på en slik investering, for eksempel utbytteinntekt. Og begynnelsesverdi betyr verdien av investeringen i begynnelsen av perioden. For å beregne årlig avkastning kreves det derfor sluttverdi, startverdi og år med beholdning.
Eksempel
Anta at en aksje er kjøpt av en person på en st Jan 2001for $ 30. Aksjen er solgt på 31 st desember 2005 for $ 46. Også bortsett fra salget går videre, investoren har mottatt utbytte på aksjen for et beløp som tilsvarer $ 4 under avholdelse av aksjen. La oss se hvordan vi kan beregne den årlige avkastningen av aksjen i dette tilfellet.
Løsning:
Årlig avkastning = ( 50/30 ) 1/5 - 1 = 10,76%
Forskjellen mellom årlig avkastning og absolutt retur
Absolutt avkastning med hensyn til en investering betyr inntektene som oppnås ved investeringen over en bestemt periode. Dermed refererer det til økning eller reduksjon i verdien av investeringen for en gitt periode, uttrykt i prosent. Den absolutte avkastningen sammenligner ikke avkastningen til en bestemt investering med noen referanseindeks eller kriterier. Det kalles også en total avkastning og gjenspeiler det totale gevinsten eller tapet som er oppnådd på investeringen uten å vurdere noen annen faktor.
På den annen side er det gjennomsnittlig avkastning opptjent av en investering i løpet av et bestemt år, dvs. årlig. Dermed gir det samme avkastningen som en bestemt investering gir i løpet av et år, beregnet etter geometrisk gjennomsnitt. Den årlige avkastningen for en investering kan sammenlignes med den for en annen for å avgjøre hvilken av dem som gir det bedre.
Fordeler
- Det er en indikator på den sammensatte avkastningen som en investering gir årlig.
- Den årlige avkastningen til en investering kan sammenlignes med andre investorer for å bestemme resultatene til investeringen sammenlignet med en annen.
- Det hjelper en investor å bestemme om det er lønnsomt å investere i en bestemt eiendel eller ikke.
- Den årlige avkastningen i en periode kan sammenlignes med avkastningen i neste periode for å avgjøre om avkastningen øker eller synker.
Ulemper
Den eneste begrensningen knyttet til den årlige avkastningen er at den ikke er den eneste avgjørende faktoren for resultatene til en investering, og andre faktorer skal også vurderes før en investeringsbeslutning tas. For eksempel kan avkastningen til en bestemt aksje synke fordi hele bransjen lider på grunn av en politisk beslutning som er tatt av regjeringen.
Konklusjon
Den årlige avkastningen er en viktig faktor for å bestemme resultatene til en bestemt investering. Man skal imidlertid heller ikke se bort fra de andre faktorene som kan påvirke ytelsen til nevnte investering.
