Hva er Basel III?
Basel III er et regelverk, en utvidelse i Basel-avtalen, designet og avtalt av medlemmene i Basel-komiteen for banktilsyn for å styrke bankenes kapitalkrav og redusere risikoen. Dette gjøres ved å kreve at bankene holder flere kapitalreserver mot eiendelene sine, noe som igjen vil redusere bankenes kapasitet til å få innflytelse.
Forklaring
Baselkomiteen for banktilsyn ble opprettet i 1974 med sikte på å sikre finansiell stabilitet ved å gi strenge regler om bankpraksis og økonomi. Komiteen besto av guvernører fra sentralbanker i ti forskjellige land - med hovedkontor i Basel, Sveits.
Basel-komiteen besto opprinnelig av G10-medlemmene. Senere i 2009 utvidet det medlemskapet til institusjoner fra Brasil, Australia, India, Saudi-Arabia, Russland, Japan, Italia, Mexico, Argentina, Canada, Belgia, Indonesia, Sveits, Sør-Afrika, Storbritannia og USA, som alle former.
Mål
Basel III innførte reformer som hadde som mål å redusere risikoen i banksystemet. Målet bak avtalen er å opprettholde mer sikkerhet som reserve før du skaffer penger. Det er rettet mot å styrke bankens regelverk som ble foreskrevet i tidligere Basel-avtaler. Den la vekt på å forbedre bankenes motstandskraft ved å vurdere finans- og risikostyring med stresstesting i ekstreme situasjoner. Det sikrer styrking av banker i tider med likviditetskrise og økonomisk nød.
Gjennomføring
Basel III ble til etter avtale mellom medlemmer av BCBS i november 2010. Implementeringen var planlagt fra 2013, men fikk gjentatt utvidelse i lanseringen. Den første planlagte mars 2019, mens den andre planen er planlagt i januar 2022.
I USA har Basel III blitt sagt å være anvendelig for alle institusjoner med eiendeler over 50 milliarder dollar med forskjeller i forholdskrav og beregninger. I 2013 godkjente Federal Reserve Board den amerikanske versjonen av likviditetsdekningsgraden i Basel III-avtalen. USA har også foreslått kategorisering av likvide midler i tre nivåer med 0%, 20% og 50% risikovekting, med spesiell betydning gitt til de systematisk viktige bankene og finansinstitusjonene.
I europeisk sammenheng varierte den planlagte innføringen av kapitalkrav, gearing ratio og likviditetskrav i tid.
Basel III-søyler
- Krever bankene å opprettholde minimumskapitalreserve sammen med et ekstra lag med buffer i felles egenkapital
- Stresstesting av banksystemet ved implementering av krav til giring
- Tilleggskrav til kapital og likviditet for systematisk viktige banker.
Basel III-regler
Kapitaldekning
- Krav til kapitalreserve økte til 7%, inkludert kapital på 2,5% buffer mot risikovektede eiendeler (RWA). Ytterligere lovgivning krever en motsyklisk buffer på 0% til 2,5% av RWA for CET1
- Det krever felles kapitalfinansiering på 4,5% for risikovektede eiendeler. I Basel II var dette kravet 2%
- Minimum kjernekapital økte fra 4% i Basel II til 6% i Basel III, bestående av 4,5% av CET1 og ytterligere 1,5% av AT1 (tilleggsnivå 1)
Pressmiddel
- Bankene må opprettholde en gearingsgrad på minst 3%. Det vil si at kjernekapitalen skal være minst 3% eller mer av de samlede konsernmidlene (inkl. Ikke-balanseposter)
Likviditet
- Bankene måtte ha likvide midler av høy kvalitet for å dekke de totale kontantstrømmene over 30 dager
- Netto stabilt finansieringsforhold økte til over en års periode
Kritikk
- Kapitalkrav vil redusere konkurransen i banksektoren ettersom inngangshindringene øker. Kritikere hevder at strengere normer vil beskytte sektoren på ugunstige måter
- Krav til løftestang og kapitaldekning vil også påvirke effektiviteten til større banker som har hatt jevn vekst basert på stabile marginer
- Risikovektsmetoden er den samme i Basel III for å beregne RWA som den var i Basel II. Dette kan gi betydning for vurderingsbyråer som vurderer eiendeler basert på risikofylt. Kritikere hevder at en slik avhengighet av ratingbyråer er plagsom i det minste etter subprime-krisen i 2008
- Basel III-kritikk er ikke begrenset til prinsippene og regelverket, men også gjennomføringen
- Kritikere har gjentatte ganger understreket forsinkelsen i implementeringen av rammeverket
- American Bankers Association kritiserte forskriften om at Basel III ikke bare ville påvirke, men lamme de mindre bankene i USA
innvirkning
Strenge Basel II-normer vil helt sikkert påvirke den enkle virksomheten banker over hele verden har. De skjerpede kravene til kapitalbuffer, gearing og likviditet vil treffe bankenes lønnsomhet og marginer. For eksempel vil et høyere kapitalkrav på 7% innført i Basel III kutte bankenes fortjeneste til en viss grad. Størrelsen på utbetalinger av lån vil bli direkte påvirket av kapitalkravet.
En OECD (Organization for Economic Cooperation and Development) -studie i 2011 viste at effekten av Basel III på BNP ville være -0,05% til -0,015% årlig på mellomlang sikt. En annen studie viste at bankene måtte øke anslagsvis 15 basispoeng på sine utlånsspreader for å oppfylle kravene i kapitalreserveregelen.
Konklusjon
Basel III kan diskuteres som et godt skritt i å styrke bankmiljøet etter den globale finanskrisen i 2008. Krisen viste at større banker ser på en rask ekspansjon uten å gi tilstrekkelig vekt på risikofylte utlån. Resultatet var et presserende behov for et strengere rammeverk som kunne regulere gearing, likviditet og kapitalbuffer i sektoren.
Det ble introdusert med revisjoner og styrke til prinsippene i Basel II. Det nye rammeverket foreskriver høyere kapitaldekning med hensyn til RWAer, kapitalbevaringsbuffere og motsyklisk buffer med hensyn til RWAer, og legger dermed vekt på å styrke det internasjonale banksystemet.
Imidlertid har den visse svakheter som utsetter sektoren for ineffektivitet. Det ble allment akseptert, og implementeringen ble utført over hele kloden. Imidlertid kan harmonisering av bankreguleringer over hele verden også føre til forverrede resultater ettersom noen land allerede har bedre rammer.
