Definisjon av pensjonsfond
Pensjonsfond refererer til ethvert fond, en plan eller en ordning som er opprettet av en arbeidsgiver (eller fagforening) som genererer regelmessig inntekt for ansatte etter pensjonen. Dette samlede bidraget fra pensjonsplanen investeres vanligvis konservativt i statspapirer, blue-chip-aksjer og obligasjoner med investeringsgrad for å sikre at den genererer tilstrekkelig avkastning.
Egenskaper
- Pensjonskassen gir en jevn inntektsstrøm til de ansatte etter pensjonering.
- I de fleste planer ligger minimum opptjeningsalder i området 40 til 50 år, mens maksimalalderen går opp til 70 år. Opptjeningsalder er alderen hvor en person begynner å motta en månedlig pensjon.
- De fleste av pensjonsplanene gir betydelige skattefordeler.
- Mange pensjonsordninger tilbyr dødsytelser der den nominerte av polisen mottar den ytelsesbaserte ytelsen hvis pensjonisten går bort innen polisens varighet.
Hvordan investeres pensjonsfond?
Historisk sett begrenset pensjonsfondene investeringene til statspapirer, blue-chip-aksjer og obligasjoner med investeringsgrad. Endring av markedsscenariet og behovet for å generere høyere avkastning har imidlertid tvunget pensjonsplanene til å endre reglene for å tillate investeringer i nesten alle aktivaklasser. La oss nå se på noen av aktivaklassene de vanligvis investerer i.
- Renteinntekter: Fondsforvaltere har gjennom årene utvidet horisonten til å omfatte obligasjoner med høy avkastning og sikret kommersielle eiendomslån for å generere høyere avkastning enn den konservative renteinvesteringen.
- Aksjer: I de fleste land er dette noen av de største investorene i aksjemarkedet. Vanligvis fokuserer fondsforvaltere på en kombinasjon av utbytteinntekter og vekst. Noen fondforvaltere investerer også i risikofylte småkapitalaksjer på jakt etter høyere vekst.
- Private Equity: Det tjener formålet med en langsiktig alternativ investeringsstrategi som passer for modne investorer. En stor del av finansieringen til private equity-bransjen kommer fra pensjonsfond.
- Eiendom: Det investeres vanligvis ikke direkte i eiendom, men i stedet gjennom passive investeringsruter, for eksempel private equity-bassenger eller eiendomsinvesteringer (REITs).
- Infrastruktur: De investerer en liten del av kapitalen i infrastrukturvirksomheter. Imidlertid har denne bransjen vokst med en blanding av både offentlige eller private aktører.
Typer pensjonsfond
Vi kan i stor grad klassifisere pensjonsfond basert på fordelene som tilbys av arbeidsgiverbasert ytelsesfond og innskuddsordning.
- Defined Benefit Plan: I denne typen fond betaler fondet en fast inntekt til pensjonisten uavhengig av fondets ytelse. I disse fondene må fondsforvalteren sørge for at fondet genererer nok avkastning til å dekke pensjonistens ytelser. Ved mangel, må arbeidsgiveren betale differansen. På den annen side, hvis fondet gir høyere avkastning, så nyter arbeidsgiverne fordelen. Effektivt bærer arbeidsgiveren alle risikoer i det ytelsesbaserte fondet.
- Definert bidragsplan : I denne typen midler er arbeidsgiverens bidrag til fondet fast, mens pensjonistens fordeler avhenger av ytelsen til fondet. Så arbeidsgiveren er ikke ansvarlig for å betale ut differansen i tilfelle fondets verdi faller. Effektivt overfører alle risikoen til pensjonisten.
Liste over de 10 største offentlige pensjonsfondene
Nedenfor er listen over de 10 største offentlige pensjonsfondene fra hele verden sortert etter aktiva under forvaltning (AuM).
Kilde: Globe Newswire
Forskrift om pensjonsfond
I USA er private pensjonsplaner regulert av Employee Retirement Income Security Act (ERISA) fra 1974. Den definerer minimumsstandardene som skal følges mens du administrerer en pensjonsplan for å ivareta deltakernes interesse. Det garanterer også pensjonsytelser for ansatte, under Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), i tilfelle arbeidsgiveren går ut av virksomheten. Under PBGC er en 65 år gammel pensjonist kvalifisert for et maksimalt garantert beløp på $ 69750 per år. ERISA dekker ikke offentlige pensjonsfond som faller inn under statlige regjeringer eller statlige grunnlov.
fordeler
- De fleste pensjonsfond tilbyr fleksibilitet til å velge aktivaklasse de vil investere i - bare gjeld, bare egenkapital eller en blanding av begge.
- Investeringen vokser skattefri i de fleste av disse fondene.
- Siden disse er investert i langsiktige eiendeler, kan mottakerne nyte fordelene med langsiktige investeringer.
Ulemper
- Inntekten mottatt fra disse midlene etter pensjonering er skattepliktig.
- De fleste av pensjonsplanene passer best bare for de første og ikke for alle.
