Line of Credit Definition
En kredittlinje er en ordning mellom kunden og en bank (eller en hvilken som helst annen finansinstitusjon) der kunden har tillatt en takgrense for lån og låntakeren kan få tilgang til ethvert beløp innenfor kredittgrensen og kun betaler renter på det lånte beløpet som gir stor fleksibilitet for å drive virksomhet.
Forklaring
Kunden kan ta ut et hvilket som helst beløp i henhold til behovene innenfor den forhåndsinnstilte grensen, og renter belastes bare av beløpet som faktisk er brukt i stedet for hele den forhåndsinnstilte grensen (også kjent som sanksjonsgrense). Videre kan kunden også planlegge tilbakebetaling av det trukket beløpet enten i engangsbeløp eller månedlige avdrag i henhold til deres bekvemmelighet med finansinstitusjonen på tidspunktet for sanksjonen av en slik innretning.
The Line of Credit for business er populær, da det er et nyttig kortsiktig finansieringsinstrument som hjelper dem med å dekke deres behov for arbeidskapital. Det er også kjent som revolverende kreditt. Det er rett og slett tilgang til penger "on-demand". Årsaken bak å kalle en LOC som revolverende kreditt, da det i utgangspunktet er en type revolverende konto der kunden kan benytte seg av midlene innen den forhåndsinnstilte grensen, tilbakebetale den og igjen benytte den i en nesten uendelig revolusjonssyklus.
Imidlertid er slike ordninger vanligvis for en kortere periode og fornyes med jevne mellomrom basert på en tilfredsstillende oversikt over kunden.
Hvordan fungerer Line of Credit?
Under LOC, la oss si at kunde A får $ 10000 LOC for kjøp av et hjem som er sikret mot hjemmet av Baseline Bank. Baseline Bank fastsatte en låneperiode på 5 år for tilbakebetaling av lånet og lar kunden A bruke midlene innenfor den totale grensen ($ 10000) og krever en rente på 10%. Kunde A brukte $ 3000 og vil bli belastet 10% av det brukte beløpet bare ikke på hele $ 10000 LOC.
Videre har Baseline Bank tillatt kunde A å foreta betalinger på kredittlinjen, enten i form av månedlig avdrag på renter og hovedstol eller betaling mot rente og tilbakebetaling ved slutten av låneperioden.
Line of Credit Eksempel - Walmart
Konsoliderte balansen av Wal-Mart 31. st januar 2017 & 2016
kilde: WalMart 10K-rapport
Vi bemerker ovenfra at WalMart hadde en kortsiktig lån på $ 1.099 millioner i 2017.
I notene til regnskapet ga de ytterligere detaljer om sine kortsiktige lån som gitt nedenfor -
Vi merker oss at Walmart hadde vært kommitert linje for bedrifter med 23 finansinstitusjoner, totalt $ 15 milliarder per 31. st januar 2017.
De hadde også nevnt i notatet at de hadde utvidet både en femårig kredittfasilitet og en 364-dagers revolverende kredittfasilitet i juni 2016.
Typer av kredittlinjer
# 1 - Sikret kredittlinje
Som navnet antyder, støttes denne typen Secured LOC av sikkerheter, og i det usannsynlige tilfellet av mislighold kan bank og finansinstitusjon avvikle det samme. En sikret kredittlinje tilbys vanligvis til lavere renter. Et populært eksempel på en sikret kredittlinje er Home equity line of credit (HELOC) som er støttet av sikkerhetseiendommen.
# 2 - Usikret kredittlinje
Som navnet antyder, støttes ikke denne typen LOC av noen sikkerheter og er derfor risikofylt for banken og finansinstitusjonen sammenlignet med en sikret kredittlinje.
Usikret kredittlinje tilbys vanligvis til renter som er høyere enn den sikrede kredittlinjen. Et populært eksempel på en usikret kredittlinje er Home equity LOC som er støttet av sikkerhetseiendommen.
Fordeler
- Det gjør det mulig for kunden å ta ut penger etter behov uten å måtte overholde låneformalitetene gang på gang. Ytterligere renter belastes bare av beløpet som faktisk er brukt.
- Kunden har muligheten til å tilbakebetale beløpet som er brukt enten i engangsbeløp eller i avdrag, avhengig av tilgjengeligheten av kontantstrømmen.
- Usikret kredittlinje belastes vanligvis med en høyere rente og er en god kilde til høyere renteinntekter for banker og finansinstitusjoner.
- LOC er vanligvis i en kortere periode og tillater banken å vurdere kredittverdigheten til kunden når fornyelsen forfaller, i motsetning til når det gjelder pantelån som vanligvis er for en lengre tidsperiode og når de først er forpliktet, er vanskelige å trekke .
- Forskuddsbetaling eller delbetalingskostnad er relativt mindre i LOC sammenlignet med pantelån.
Ulemper
- Usikret kredittlinje er et kostbart kortsiktig finansieringsinstrument for kunden.
- LOC er vanligvis i en kortere periode og er ikke et passende instrument når det kreves midler for en lengre tidsramme. Den videre LOC er vanligvis knyttet til en variabel rente, noe som betyr at rentekostnader er oppgitt i form av en kortsiktig referanserente som LIBOR eller den amerikanske primærrenten pluss en margin for å kompensere for kredittrisikoen på lånet som fortsetter å endre seg og er ikke løst.
Konklusjon
Line of Credit er kortsiktig finansiering gitt av banker, der kunden kan låne midler når som helst til den forhåndsinnstilte grensen ved å sikre overholdelse av vilkårene og betingelsene som er beskrevet i låneavtalen.
Dermed kan vi si at en kredittlinje i utgangspunktet er en konto som kunden har hos en bank eller finansinstitusjon som lar dem låne penger når de trenger det, opp til en forhåndsinnstilt grense som er fast basert på kundens kredittverdighet. Renter belastes bare av beløpet som faktisk er brukt, og når det brukte beløpet er tilbakebetalt, blir kredittgrensen igjen fylt opp til den forhåndsinnstilte grensen. Vanligvis er LOC usikret og tiltrekker seg som sådan en høyere rente på grunn av den iboende høye kredittrisikoen som banken eller finansinstitusjonen påtar seg.
Line of Credit viser seg å være et nyttig finansielt instrument i tilfeller når en kunde krever midler med jevne mellomrom, men beløpet kanskje ikke er kjent på forhånd. Det er også en uunnværlig finansieringskilde for virksomheten, da det hjelper dem å styre den daglige driften av virksomheten og opprettholde likviditet for å oppfylle de daglige forretningsbehovet for kontantstrøm.
Det er akkurat som ethvert annet finansielt instrument verken god eller dårlig. Det avhenger av bruken av den aktuelle kunden. Siden rentene er forholdsvis høye og det er en tung straff for sen betaling, bør Line of Credit for virksomheten eller kunden på en hensiktsmessig måte benytte seg av LOC-anlegget og sikre betalinger i tide.
