Hva er skattemessig avkastning?
Skattekvivalent utbytte betyr hvor mye avkastning (avkastning før skatt) du ville tjent hvis du trenger å betale skatt på dine skattefrie investeringer. Dette vil hjelpe deg med å sammenligne avkastningen mellom en skattefri investering og en beskattet investering, og du vil kunne finne ut om den beskattede investeringen er en god avtale eller ikke.
Skatteekvivalent avkastningsformel
Her er formelen -
Som du kan se, sammenligner formelen mellom skattefri avkastning og beskattet avkastning. I formelen er det altså to komponenter.
- Den første komponenten er skattefri avkastning. For å finne ut avgiftsfri avkastning er alt du trenger å gjøre å se på avkastningen på kommunale obligasjoner. Disse obligasjonene utstedes vanligvis av regjeringen, og du trenger ikke å betale noen skatt for avkastningen du tjener på investeringen din.
- Den andre komponenten i formelen er (1 - Skattesats). (1 - Skattesats) vil hjelpe deg med å finne ut avkastningen hvis den blir skattlagt. Grunnen til at vi bruker dette i nevneren er å finne ut hvor gunstig det er å investere i beskattede investeringer.
Eksempler
Fru Olivia er ny i investeringsverdenen. Hun vil finne ut om hun skal gå for beskattede investeringer eller skattefrie investeringer. Hun finner ut at de beskattede investeringene i gjennomsnitt betaler avkastningen på 12%. På den annen side betaler skattefrie investeringer i gjennomsnitt 8%. Den gjeldende skattesatsen er 35%. Du må veilede fru Olivia ved å velge hvilken investering som vil være mer fordelaktig for henne.
Ved å bruke formelen får vi -
- Skatt tilsvarende avkastning = skattefri avkastning / (1 - skattesats)
- Eller skatteytelse = 8% / (1-35%)
- Eller skatteytelse = 0,08 / (1 - 0,35)
- Eller skatteytelse = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Fra beregningen ovenfor er vi tydelige på at fru Olivia absolutt trenger å investere i skattefrie investeringer og ikke beskattede investeringer.
Bruk av skatteytelse tilsvarende
Investorer bør bruke denne formelen for å finne ut om det er forsvarlig å betale høyere skatt for å investere i beskattede investeringer.
La oss forstå dette ved å bruke et enkelt eksempel.
La oss si at Mr. Ramesh har bestemt seg for å se på både beskattede investeringer og skattefrie investeringer. Tanken er å redusere skattebetalingen så mye han kan.
Han finner ut at den beskattede investeringen gir 9% avkastning. Og en skattefri investering gir ham 6% avkastning. Og la oss si at skattesatsen er 40%.
For å finne ut av det, bruker han skatteytelsen.
Ved å bruke formelen får han -
- Skatteytelse = Skattefritt avkastning / (1 - Skattesats)
- Eller skatteytelse = 6% / (1-40%)
- Eller skatteytelse = 0,06 / (1 - 0,40)
- Eller skatteytelse = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Så, Mr. Ramesh finner ut at beskattet investering ikke er en god avtale, og han bør gå for skattefrie investeringer.
Skatteekvivalent avkastningskalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator.
| Skattefri avkastning | |
| Skattesats | |
| Skatteekvivalent avkastningsformel = | |
| Skatteekvivalent avkastningsformel = |
|
|||||||||
|
Skatteekvivalent avkastningsformel i Excel (med excel-mal)
La oss nå gjøre det samme eksemplet ovenfor i Excel.
Dette er veldig enkelt. Du må oppgi de to inngangene av skatteytelse og skattesats.
Du kan enkelt finne ut skatteekvivalenten i den oppgitte malen.
