Hva er aksjonærlån?
Aksjonærlån er en form for finansiering som faller inn under gjeldskategorien, hvor finansieringskilden er aksjonærene i selskapet, og det er derfor det kalles så, dette lånet er av underordnet nivå, hvor tilbakebetalingen skjer etter at alle andre forpliktelser er betalt av og til og med rentebetalingen blir generelt utsatt i henhold til vilkårene for lånet.
Forklaring
- Aksjonærlån er en annen form for finansiering som selskapene går etter når de er i en veldig innledende fase og ikke har råd til banklån eller gjeldsfinansiering eller kanskje ikke får det samme på grunn av noe konkret å vise frem til långivere. I slike tilfeller, bortsett fra å sette inn aksjekapital, gir aksjonærene også lån til selskapet til faste renter.
- Vi kan betrakte det som en hybrid form for finansiering, men finansieringen er av gjeldsformat. Interessen er fast, men utsatt. Tilbakebetaling er underlagt en annen gjeldsfinansiering, hvis noen, men skal betales før overskuddsfordeling til aksjonærene.
- De fleste ganger er det selskapet som er låner; til tider er det imidlertid også aksjonæren som trenger å låne fra selskapet. Selv om dette ikke betraktes som den generiske betydningen av begrepet, kan det imidlertid betraktes som et negativt aksjonærlån fra selskapets perspektiv.
Hvordan aksjonærlån brukes?
# 1 - Arbeidskapital
Noen ganger krever selskapene rask finansiering for arbeidskapitalkravene. Av den grunn kan det gå inn i en aksjonærs låneformat fordi det trenger regelmessig og det også med et øyeblikk på fingrene; ellers blir den daglige driften hindret. Et eksempel er låneavtalen mellom eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. og Tom Online Inc., datert 20. desember 2006, i henhold til arkivene til SEC.
# 2 - Forretningsdrift
Noen ganger er ikke formålet med lånet spesifisert fordi det ikke er noen spesiell bruk for midlene. Et selskap kan trenge ekstra midler, og derfor i stedet for å skaffe mer egenkapital, foretrekker det gjeldskapital, og derfor i stedet for å gå til en utlåner, ber det om det samme fra aksjonærene.
# 3 - Utvidelse
Etter å ha vært trygg på den nåværende produktlinjen, vil en bedrift kanskje utvide seg til en ny geografisk region eller kanskje legge til en ny produktlinje, slik at den kanskje vil skaffe nye midler, og aksjonærlån kan være et mer passende alternativ fordi de fleste ganger kommer med lavere strenger festet, det vil si at lånetiden er ubestemt, eller det kan være renter på det samme i det hele tatt. Et eksempel er låneavtalen mellom Kunekt Corporation og Mark Bruk, eneste aksjonær i Kunekt, med virkning fra 1. oktober 2007, i henhold til arkivene til SEC.
# 4 - Gjeldsfinansiering
Noen ganger ønsker selskapet å betale ned en gammel gjeld fordi den hadde tatt en høyere rente eller mer restriktive vilkår, for dette formålet krever det midler, og derfor tar det opp et aksjonærlån, som det kanskje kan være i stand til å forhandle til en bedre pris eller kanskje til dagens markedsrente, som er lavere enn den gamle. Likevel vil selskapet ikke vente lenger på å gå til en ekstern långiver.
Aksjonærlån kontra kapitalbidrag
- Natur: Aksjonærlån er en form for gjeldsfinansiering, mens kapitalbidraget er egenkapitalfinansiering. Derfor gir ikke lånet eierretten, belønningen og risikoen, mens kapitalinnskudd gjør det.
- Underordning: I enhver form for gjeldsfinansiering skjer tilbakebetaling og rentebetaling for aksjonærlån før aksjeeiere. Imidlertid er det etter andre former for forpliktelser. Mens aksjefinansieringen bare har gjenværende rett over selskapets eiendeler.
- Avkastning: Renter på lånet er faste og betales selv om selskapet har tap, selv om det kan utsettes i henhold til lånetokumentets betingelser. Utbyttet av kapitalinnskudd betales kun hvis selskapet tjener penger. Hvis det er vekstmuligheter, kan fortjenesten bli brøytet tilbake i stedet for å bli delt ut som utbytte.
- Restriktive Covenants: Aksjefinansiering pålegger ikke restriktive covenants som om selskapet kan ta mer gjeld eller ikke eller hvor mye utbytte det kan utbetale, eller om det kan investere i risikofylte prosjekter eller ikke. Imidlertid pålegger et lån eller gjeldsfinansiering slike begrensninger.
Hvordan påvirker aksjonærlån skatter?
- Under markedslån:
- Når aksjonærlånet er til en lavere rente enn markedsrenten, eller raten som er publisert av Internal Income Service (IRS), er et slikt lån kjent som et lån under markedet.
- Forskjellen mellom betalt rente og at den skal betales i henhold til markedsrenten og anses som en inntekt for selskapet, og derfor er den skattepliktig.
- Men hvis lånebeløpet er $ 10000 eller lavere, er ikke rentedifferansen skattepliktig.
- I tilfelle aksjonæren låner fra selskapet, og hvis et slikt lån betales tilbake innen ett år, blir det ikke behandlet som inntekt for låntakeren, og det beskattes derfor ikke under det vanlige inntektshodet. Imidlertid, hvis tilbakebetalingen er forsinket, har det to negative konsekvenser:
- Det skattlegges til aksjonæren som en vanlig inntekt.
- Selskapet har ikke lov til å vurdere det samme som lønn, og det kan derfor ikke koste det til resultatregnskapet, og derfor er skatten på overskuddet høyere. Så det samme beløpet beskattes to ganger, og til slutt betaler aksjonæren, som eier selskapet, denne skatten to ganger fordi den kutter direkte inn i fortjenesten.
Konklusjon
Aksjonærlån er en rask og mer fleksibel finansieringsform som selskapene kan ta opp hvis de ikke har råd til ekstern gjeld eller hvis de ikke har tid til det. Videre er det også billigere form som til tider, ingen renter belastes, og det fungerer som en langsiktig pute når det sanksjoneres på ubestemt tid. Både utlåner og låntaker må være forsiktige med skattekonsekvenser og formaliteter knyttet til det samme fordi skattemyndighetene holder øye med slik finansiering for enhver form for skatteunndragelsespraksis.
