Mottatt omsetning, også kjent som debitoromsetning, beregner at hvor mange ganger virksomheten samler inn gjennomsnittlig kundefordring per år, og det brukes til å evaluere effektiviteten i selskapet for å tilby en kredittfasilitet for kunden og den rettidige innkrevingen .
Hva er omsetningsregister?
Det er et effektivitetsforhold som indikerer hvor ganger et selskap er i stand til å samle inn gjennomsnittlige fordringer i en gitt periode. Å tilby en kredittlinje er en ting, men å samle dette 'rentefrie lånet' fra skyldnerne er en annen.
Det estimerer et firmas effektivitet som det innkrever kreditten fra sine skyldnere.
Hvordan beregne fordring på omsetning?
Omsetningsregning beregnes ved å dele nettokredittutsalget med gjennomsnittlig kundefordring. Det skal bemerkes at netto kreditt salg vurderes i stedet for netto salg, årsaken er at netto salg inkluderer kontantsalg også, men kontant salg faller ikke inn under kreditt salg.
- Omsetningsformel for kundefordringer = (Netto kredittomsetning) / (Gjennomsnittlig kundefordring)
- Netto kreditt salg = Brutto kreditt salg - Returnerer (eller refusjoner)
Omsetningseksempel på kundefordringer
Anta at i 2010 hadde et selskap et brutto kreditt salg på $ 1000.000 og $ 200.000 i avkastning. På en st av januar 2010 var kundefordringer var $ 300 000, og at det på 31 st desember 2010 var $ 500 000
Basert på informasjonen ovenfor:
- Gjennomsnittlig kundefordring = (3,00 000 + 5,00 000) / 2 = Rs. 4.00.000
- Netto kreditt salg = 10,00,000 - 2,00,000 = 8,00,000
- Mottatt omsetning = 8,00 000 / 4,00 000 = 2
I eksemplet ovenfor er omsetningsforholdet 2, noe som betyr at selskapet er i stand til å samle sine fordringer to ganger i det gitte året eller en gang i 182 dager (365/2).
Med andre ord, når det foretas et kredittutsalg, vil det ta selskapet 182 dager å samle inn kontanter fra salget.
Tolkning
- Vanligvis foretrekkes det høyere omsetningsforholdet ettersom det indikerer selskapets effektivitet for å samle inn fordringene.
- Et høyere forhold betyr at selskapet oftere samler inn penger og / eller har god kvalitet på skyldnere. Det betyr igjen at selskapet har en bedre kontantposisjon, noe som indikerer at det kan betale sine regninger og andre forpliktelser tidligere. Mange ganger er omsetningen til kundefordringer bokført som sikkerhet for lån, noe som gjør et godt omsetningsgrad viktig.
- Samtidig kan en høy omsetningsgrad også bety at selskapet hovedsakelig handler i kontanter eller har en streng kredittpolicy.
- En lavere andel kan bety at enten selskapet er mindre effektiv i å innkreve kreditor, har en mild kredittpolicy eller har dårlig kvalitet på skyldnere.
- Å se på bare tallet (omsetningsforhold) gir ikke det fullstendige bildet. Det er bedre å sjekke omsetningstrendene gjennom årene for å vurdere den virkelige innsamlingseffektiviteten til selskapene. Mange forsiktige analytikere analyserer om selskapets forhold påvirker inntjeningen. Det er også nyttig å sammenligne omsetningsforholdene til to selskaper i samme bransje.
Omsetning av fordringer på Colgate
- Nå som vi har sett hvordan vi skal beregne omsetningsgraden, kan vi se hvordan omsetningsgraden er for Colgate.
- Vi har her antatt at alt salg på Colgates resultatregnskap er kreditt salg.
- Følgende bilde viser beregningen av gjennomsnittlig fordring på omsetning for 2014 og 2015
- Colgates omsetning av kundefordringer har vært høy på rundt 10 ganger de siste 5-6 årene.
- Høyere omsetning innebærer en høyere frekvens for omregning av fordringer til kontanter.
Hvordan er omsetningsforholdet mellom Colgate og kundefordringer sammenlignet med P&G og Unilever?
- Vi bemerker at P&G Mottatt omsetningsgrad på rundt 13,56x er høyere enn Colgate (~ 10x)
- Unilevers omsetning for fordringer er nærmere Colgate.
Forholdsregler når du bruker denne forholdet
Som investor bør man være forsiktig med hvordan selskapet har beregnet omsetningsgraden. Mange bedrifter vurderer brutto kreditt salg i stedet for netto kreditt salg. Det kan være misvisende hvis ikke oppmerksomhet blir betalt.
Som nevnt ovenfor beregnes også den gjennomsnittlige fordringen ved å ta bare den første og siste måneden i betraktning. Det gir kanskje ikke det riktige bildet hvis omsetningen til kundefordringer har variert drastisk gjennom året. For å overvinne denne mangelen kan man ta gjennomsnittet over hele året, dvs. 12 måneder i stedet for 2.
