Porteføljestyring refererer til styring av porteføljen av klientens eiendeler, mens investeringsbank refererer til de forskjellige funksjonene som investeringsbankmannen utfører i økonomien ved å tilby forskjellige finansielle tjenester til sine kunder ved hovedsakelig å handle og kjøpe av aksjen og hjelpe til med å skaffe kapital.
Porteføljestyring vs investeringsbank
Studenter fra økonomi blir alltid forvirret om hva de trenger å velge. De blir forvirret når de mottar blandet informasjon fra forskjellige kilder. Noen myndigheter sier at du bør velge investeringsbank siden prospektet er mye bedre enn portefølje- eller kapitalforvaltning. Noen mener at de skal bestemme seg for å gjøre kapitalforvaltning som en læringsmulighet i investeringer, er mye bredere.
Her er avtalen. Alle har en annen oppfatning. Du trenger ikke å gå i samsvar med dem. Ta forslag, men sørg for at det du velger er et produkt av din egen konklusjon.
I denne artikkelen vil vi bryte noen myter. Vi vil ikke fortelle deg hva du bør velge og hva du ikke bør velge. Snarere vil vi gi deg en fullstendig oversikt over disse to yrkene, slik at du kan bestemme hva du skal gjøre med dine ferdigheter og tilbøyeligheter.
Vi vil diskutere utsiktene til begge disse profesjonene, hva slags utdannelse som kreves for å knekke dem, primære oppgaver eller roller de spiller, hva slags kompensasjon du kan forvente, og til slutt vil vi snakke om fordeler og ulemper med hver av yrkene. Les, tenk, og ta deretter en informert beslutning. Det er livet ditt. Du må velge hva som vil drive deg høyere i karrieren din.
La oss komme i gang.
Porteføljestyring vs investeringsbank - Outlook
La oss forstå den grunnleggende forskjellen mellom porteføljeforvaltning (kapitalforvaltning) og investeringsbank.
Kapitalforvaltning handler om å administrere kundenes investeringer. Og investeringsbank handler om å skaffe kapital til kunder.
Så den grunnleggende forskjellen mellom disse to er i tilfelle kapitalforvaltning, kunder har allerede pengene du trenger å administrere. Mens det gjelder investeringsbank, har ikke klienter pengene, og du må skaffe kapital for å støtte kundene dine.
La oss ta et eksempel for å illustrere det.
Vi tar to scenarier og vil prøve å forstå hvordan dette fungerer.
- Scenario nr. 1
I det første scenariet ansetter klient A bank B for å hjelpe dem med å investere pengene sine i forskjellige områder. Klient A sier til Bank B - "Ta pengene mine og invester i porteføljer der du tror pengene våre vil vokse bedre og gjøre oss rikere." Bank B tar deretter pengene og investerer for å få bedre avkastning på porteføljene de stoler på. Dette er porteføljeforvaltning. I dette tilfellet har klienter penger; din jobb som porteføljeforvalter er å administrere investeringsannonsen, og prøv å maksimere klientens formue.
- Scenario nr. 2
I dette scenariet ønsker klient A at noen skal investere i virksomheten sin. En investeringsbankmann vil søke etter investoren; se etter kapitalinnsamlingsmuligheter i aksjemarkedet eller via debet eller kjør børsintroduksjoner eller gi råd om selskaper om fusjons- og oppkjøpsavtaler. Så i dette tilfellet har ikke klienten penger; investeringsbank profesjonell hjelper klienten å få pengene via kapitalinnsamlingsmuligheter.
I finans språkbruk blir kapitalforvaltning også kjent som buy-side og investment banking er betegnet som sell-side . (se også kjøpesiden vs selgesiden)
Så utsiktene for disse to burde være forskjellige. Og du vet nå hvorfor investeringsbank trenger flere innspill som du trenger for å bringe virksomheten. I porteføljeforvaltning vil du lære mer om investering.
Anbefalte kurs
- Komplett finansanalytikertrening
- Investment Banking Prep Training
- Online sertifiseringskurs i fusjoner og anskaffelser
Forskjeller i porteføljestyring og investeringsbank - utdanning
For å kunne sette sitt preg som porteføljeforvalter, må du vite mye. Dermed er det av ytterste betydning å utdanne deg med riktig kvalifikasjon. Selv om du har en lavere grad i naturvitenskap, teknologi, informatikk eller biologi, kan du bli porteføljeforvalter.
For det må du sitte på en MBA-opptaksprøve og melde deg på en førsteklasses MBA-skole. Spesialiseringen din vil definitivt bli finansiert. Dette er hovedkravet. I tillegg, hvis du kan gjøre et kurs i porteføljestyring, ville det være en ekstra fordel.
La oss si at du vil nå topp 5% av porteføljeforvalterne i verden. Deretter må du ta et kurs som ikke er for svakhjertet. Du må registrere deg for CFA (US). Hvis du kan fjerne tre nivåer av denne tøffe eksamenen, med lite hjelp fra nettverket ditt, kan du nå et nivå der svært få når. Husk også, sammen med å oppgradere utdanningen din, kan du se etter en praksisplass i porteføljestyring for å få litt erfaring. Du vil ikke tjene mye, men hva du vil lære i løpet av praksisdagene dine, ville det være enormt. Du kan lære mer om CFA-eksamener her
La oss komme til det du trenger å gjøre hvis du vil være en profesjonell investeringsbank. Investeringsbankyrket handler mer om bedriftsfinansiering og virksomhet. Så du må ha dybden av kunnskap i økonomiske modeller og verdsettelse. Samtidig må du vite mye om virksomheten også. Så hva skal du gjøre? Bare gå for en førsteklasses MBA i økonomi. Bruk deretter nettverket ditt til å praktisere innen investeringsbank. Vanligvis få praksisopplevelsen før du registrerer deg for MBA eller når du forbereder deg til å sitte for en MBA-inngang. Et internship i en hvilken som helst investeringsbank vil gi enorm verdi til CV-en og kan ansette deg til en heltidsjobb.
Porteføljestyring vs investeringsbank - primære oppgaver eller roller å spille
-
Porteføljeforvalter
Hvis du vil være porteføljeforvalter, må du vite hvilke oppgaver eller roller porteføljeforvalter spiller med jevne mellomrom. Først av alt, vet at du kan være den første personen som kommer inn på kontoret når jobben din starter så snart finansmarkedet åpner. Så når du kommer inn, må du se etter status på finansmarkedene. Du må alltid være på toppen av aktuelle hendelser. Du må også snakke med analytikeren din regelmessig for å få oppdateringer om enhver markedsutvikling og for å forstå og diskutere trendene for aktuelle hendelser som er relevante for din virksomhet. Her må du innse at analytikeren må være den personen som er grundig med sin forståelse av markedet og kan gjøre forskning samtidig. For på grunnlag av analytikerens anbefaling vil du ringe om du vil kjøpe eller selge!Husk at jobben din er å maksimere rikdommen til kundene dine, og du har ikke råd til å gå glipp av nye arrangementer eller ny informasjon som kan påvirke porteføljen din.
Du, som porteføljeforvalter, må også møte dine verdifulle investorer, eller du kan koble dem over telefonen. Du må også sørge for at du må gjennomføre intervjuer med media under arbeidet ditt. Som porteføljeforvaltere vil du normalt håndtere store fond. Folk som håndterer små fond kalles vanligvis fondsforvaltere. Så for å håndtere store midler og for å utnytte det i markedet, må du gjøre noe publisitet, og samtidig må du ta ansvar for å publisere firmaet du jobber for.
-
Investeringsbank
Som profesjonell i investeringsbanker må du gjøre tre ting - Investment Banking pitchbook, modellering og administrativ støtte. Investeringsbank profesjonell konsentrerer seg først om å lage tonehøyde. Den virkelige betydningen av tonehøyde er å lage en presentasjon med alle data og grafisk fremstilling. Din jobb som profesjonell investeringsbank, din jobb er å være i stand til å overbevise om å investere i kundens virksomhet. Så du må slå opp. Den andre delen av oppgavene dine er å håndtere modellering. Spesielt fusjoner og oppkjøp, selv om du kanskje også trenger å håndtere en annen type modellering. Til slutt må du ta vare på noe av administrasjonen. Men det er ofte ikke din primære oppgave. Så, for å oppsummere, er de grunnleggende tingene du trenger å gjøre på en dag, å lage pitch-book og å håndtere modellering.
Porteføljestyring og investeringsbankforskjeller - Kultur og livsstil
Porteføljeforvaltere håndterer normalt store fond og ikke små fond. Normalt håndterer de over en milliard dollar med midler og tjener dermed godt. Dermed er deres livsstil ofte førsteklasses. De har ofte råd til private jetfly og en god inntekt. Videre har de en bedre balanse mellom arbeid og privatliv enn profesjonelle banker. De jobber hardt også. De har en høyt stressjobb da de trenger å komme på kontoret når finansmarkedet åpner. Men de får nok tid i helgen til å få kontakt med familien.
Når det gjelder fagfolk innen investeringsbanker, er deres livsstil også over gjennomsnittet. De jobber vanvittige timer, ofte 16 timer om dagen, og de trenger ofte å overnatte på kontoret. Dermed er det vanskelig å finne tid til noe annet enn investeringsbank. De ser kollegene oftere enn familiemedlemmene. De tjener topp dollar, men det er ingen balanse mellom arbeid og privatliv som gjør det vanskelig for mange investeringsbankfolk å være på jobben i lang tid.
Porteføljestyring vs investeringsbank - kompensasjon
For porteføljeforvaltere er det naturlig å tjene store penger da de håndterer store fond og ofte blir utnevnt til partnere i firmaet de jobber. Så de tjener topp dollar, vanligvis i millioner. Men få av dem som håndterer fond som forvalter mer enn US $ 15 milliarder midler, tjener ofte i milliarder også. Men livsstilen avhenger av individuelle valg og preferanser. Porteføljeforvaltere, som tjener i milliarder, lever ofte et enkelt liv i stedet for å kjøpe store jetfly eller bungalower. Og få ville gå ut og leve en overdådig livsstil. Men hvis du blir porteføljeforvalter, kan du ikke umiddelbart forvente massiv regnskyll. Du må lære deg fag, og etter noen års erfaring kan du forvente å tjene store penger. Vanligvis starter en ny MBA i økonomi med US $ 65.000 per år pluss bonus. Men hvert firma har sin egen regel og egen kompensasjon. Så,du må finne ut hva du godtar som ditt førstegangstilbud.
Som en profesjonell investeringsbank vil inntjeningen din sky-raket når du blir med. Nei, du vil ikke tjene i millioner umiddelbart. Men du vil lære kaos, ofte langt mer enn noen innen finansdomenet, og det er grunnen til at investeringsbankyrket har blitt så populært. Men du vil ha liten eller ingen tid til å glede deg over pengene du vil tjene. I løpet av ti år kan du forvente å tjene minst en million i året i snitt.
Velg din karriere ut fra hva du vil. Det er forsvarlig å ikke bare basere karrierebeslutningen på kompensasjonen. Du bør ha en tilbøyelighet til å få velstand i karrieren din (ikke bare velstanden i form av penger). Gå tilbake, tenk, og ta deretter en informert beslutning.
Porteføljestyring vs investeringsbank - fordeler og ulemper
Porteføljeforvalter
Fordeler:
- Det er en jobb med investeringsanalyse. Du vil elske hvert øyeblikk av det hvis din evne er i finansmarkedet og hvordan det fungerer.
- Selv om det er stress på jobben, vil du ha en god balanse mellom arbeid og privatliv. Årsaken er at du vil bruke 12-13 timer om dagen på å jobbe, og resten av tiden kan du investere i familien din eller i en hobby du liker.
- Som porteføljeforvalter vil du tjene veldig gode penger. Du vil ikke tjene millioner eller milliarder på et år eller så, men hvis du holder deg til denne karrieren, kan du bli partner for firmaet du jobber for, som alltid er en god innsats.
Ulemper:
- Selv om du blir koblet til mange høyverdige individer, er du ikke alltid sentrum for attraksjon (bortsett fra å ha penger). Du gjør anbefalingene dine på grunnlag av undersøkelsene gjort av analytikeren din.
- Hvis du starter karrieren din med å håndtere lave midler (under en million eller lignende), blir du ofte sittende fast i hullet. Selv om du ikke skal kalles en porteføljeforvalter, hvis du håndterer lave midler; du bør ha et veksttankegang og du må alltid forberede deg på å håndtere store fond som de 10 milliarder dollar og mer.
Investment Banking Professional
Fordeler:
- Det er et yrke der du vil være sentrum for attraksjon for alt. Når du skal håndtere store forretningsmenn og kvinner og håndtere store avtaler for kundene dine, vil du være det glitrende gullet midt i mengden.
- Du vil tjene store penger fra begynnelsen. Det eneste du trenger å ha er kunnskap om forretnings- og bedriftsfinansiering. Hvis du er god, vil du tjene millioner på 10 år.
- Du vil være i stand til å få nettverk med mange mennesker og viktigst av alt med folk som har svært høye posisjoner i organisasjonen som administrerende direktører, økonomidirektører og administrerende direktører. Å ha et nettverk med høyverdige individer vil sikre at du vil avslutte større avtaler i fremtiden.
Ulemper:
- Det er ingen balanse mellom arbeid og privatliv i dette yrket. Du må jobbe 16 timer om dagen og til og med i helgen også. Svært sjelden vil du kunne se familien din.
- Investeringsbank handler ikke om investering. Det handler om å skaffe penger til kundene dine. Dermed, hvis du er lidenskapelig opptatt av investeringer, er det bedre enn å gå for porteføljeforvaltning eller private equity eller hedgefond. Investeringsbankfolk vil for det meste jobbe for å tjene en forretningsavtale og håndtere økonomisk modellering til en viss grad.
