Hva er Cap Rate Formula?
Formelen for cap-rate eller kapitaliseringsrate er veldig enkel, og den beregnes ved å dele netto driftsinntekt med gjeldende markedsverdi på eiendelen og uttrykkes i prosent. Den brukes av investorene til å evaluere eiendomsinvesteringene basert på avkastningen i en ettårsperiode. Det brukes i utgangspunktet for å avgjøre om en eiendom er en god avtale.
Matematisk er Cap Rate Formula representert som,
Cap Rate Formula = Netto driftsinntekt / nåværende markedsverdi på eiendelen
Forklaring
Beregningen kan gjøres i følgende tre enkle trinn:
- Trinn 1: For det første må leieinntektene til eiendommen vurderes riktig. Basert på det blir beregningen av netto driftsinntekt gjort, som i utgangspunktet er den årlige inntekten som genereres av eiendomsmegling minus alle utgifter som påløper under operasjonene, som inkluderer oppgaver som å forvalte eiendommen, betale skatt, forsikring, etc.
- Trinn 2: For det andre må den nåværende markedsverdien av eiendommen vurderes riktig, fortrinnsvis av en ansett verdivurderingsperson. Den nåværende markedsverdien av eiendommen er verdt det på markedet.
- Trinn 3: Til slutt kan beregningen av cap rate gjøres ved å dele netto driftsinntekt med gjeldende markedsverdi på investeringseiendommen.
Eksempler på Cap Rate Formula (med Excel-mal)
La oss se noen enkle til et avansert eksempel for å forstå det bedre.
Eksempel 1
La oss anta at en investor planlegger å kjøpe en eiendom. Nå har investoren til hensikt å ta avgjørelsen basert på cap rate, som er en effektiv beregning i evalueringen av eiendommer. Investoren finner tre eiendommer med sine respektive årlige inntekter, utgifter og markedsverdier, som nevnt nedenfor:
La oss nå gjøre beregningen av toppraten for de respektive eiendommene,
Eiendom A
Så, takst for eiendom A = ($ 150.000 - $ 15.000) ÷ $ 1.500.000
= 9%
Eiendom B
Så, Cap rate for eiendom B = ($ 200.000 - $ 40.000) * 100% ÷ $ 4.500.000
= 3,56%
Eiendom C
Så, Cap rate for eiendom C = ($ 300.000 - $ 50.000) * 100% ÷ $ 2.500.000
= 10,00%
Derfor bør investoren kjøpe eiendom C siden den tilbyr den høyeste taksatsen på 10%.
Eksempel 2
La oss anta at det er en annen investor som ønsker å kjøpe en eiendom, og investoren har informasjonen nedenfor. Investoren vil bare investere i eiendommen hvis renten er 10% eller høyere.
Nå, basert på informasjonen ovenfor, har vi beregnet følgende verdier, som vil bli brukt videre i beregningen av taksrenten.
Årlig bruttoinntekt
Årlig utgift
Netto driftsinntekter
I malen nedenfor har vi brukt beregningen av cap rate-ligningen.
Så beregningen vil være -
Nå, siden den beregnede cap-raten er høyere enn målraten (10%) for investoren, kan investoren derfor investere i den aktuelle eiendommen. Basert på beregnet rente kan det også utledes at hele investeringen vil bli gjenvunnet på = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 år
Cap Rate Formula Calculator
Du kan bruke følgende kalkulator.
| Netto driftsinntekter | |
| Nåværende markedsverdi på eiendelen | |
| Cap Rate Formula | |
| Cap Rate Formula = |
|
|
Relevans og bruk
- Den viktigste bruken av en cap rate er å skille mellom forskjellige muligheter for investering i eiendom. La oss anta at en eiendomsinvestering gir rundt 4% i retur, mens en annen eiendom har et tak på rundt 8%. Da vil investor mest sannsynlig fokusere på eiendommen med høyere avkastning. Videre kan den også vise trenden for eiendommen, som vil indikere om det er behov for en justering basert på estimert leieinntekt.
- Fra en eiendomsinvestors synspunkt er et tak et viktig verktøy, da det gjør det mulig for en investor å evaluere en eiendomsmegling basert på den nåværende markedsverdien og netto driftsinntekt. Det hjelper når du kommer til den første avkastningen på en investeringseiendom.
- For en investor kan en stigende cap rate for en eiendom være en indikasjon på en økning i leieinntektene i forhold til prisen på eiendommen. På den annen side kan investoren se et fall i denne satsen som et tegn på lavere leieinntekter i forhold til prisen på eiendommen. Som sådan kan det være en kritisk faktor for en investor å bestemme om eiendommen er verdt å kjøpe eller ikke.
- Videre kan det også være en indikator på hvor lang tid en eiendom vil ta for å gjenopprette hele investeringen i den eiendomsmeglingen. La oss anta at en eiendom tilbyr en cap rate på rundt 10% cap, noe som betyr at det vil ta 10 år (= 100% ÷ 10%) for investoren å gjenopprette hele investeringen.
