Gjeldsinstrumenter Betydning
Gjeldsinstrumenter er instrumentene som brukes av selskapene for å skaffe finansiering (både kort og lang sikt) for vekst, investeringer og fremtidig planlegging, og kommer med en avtale om å tilbakebetale det innen den fastsatte tidsperioden. Langsiktige instrumenter inkluderer obligasjoner, obligasjoner, langsiktige lån fra finansinstitusjonene, DDR fra utenlandske investorer. Kortsiktige instrumenter inkluderer arbeidskapitallån, kortsiktige lån fra finansielle instrumenter.
Typer gjeldsinstrumenter
Det er to typer gjeldsinstrumenter, som er som følger:
- Langsiktig
- Middels og kortsiktig
La oss nå forklare disse i detalj.
# 1 - Langsiktige gjeldsinstrumenter
Selskapet bruker disse instrumentene til vekst, tunge investeringer, fremtidig planlegging. Dette er de instrumentene som vanligvis har en finansieringsperiode på mer enn 5 år. Disse instrumentene koster selskapets eiendeler og bærer også en rentebetaling regelmessig.
# 1 - Gjeldsbevis
Et obligasjon er den mest brukte og mest aksepterte kilden til langsiktig finansiering av et selskap. Disse har en fast rentesats på den finansieringen som selskapet henter gjennom denne modusen for gjeldsinstrumentet. Disse heves i minimum 5 år. Gjeldsbevis er en del av selskapets kapitalstruktur, men er ikke sperret med beregnet aksjekapital i balansen.
# 2 - Obligasjoner
Obligasjoner er akkurat som obligasjonene, men hovedforskjellen er at obligasjoner brukes av stat, sentralbank og store selskaper, og også disse er støttet av verdipapirer, noe som betyr at disse har en kostnad over selskapets eiendeler. Disse har også en fast rente, og minimumsperioden er også minst 5 år.
# 3 - Langtidslån
Det er en annen metode som brukes av selskaper for å få lån fra banker, finansinstitusjoner. Det er ikke like mye en gunstig alternativ metode for finansiering som selskapene må pantsette eiendelene til banker eller finansinstitusjoner. Og også, rentene er for høye sammenlignet med obligasjoner.
# 4 - pantelån
Under dette alternativet kan selskapet skaffe penger ved å pantsette eiendelene sine hos hvem som helst fra andre selskaper, enkeltpersoner, banker, finansinstitusjoner. Disse har høyere interesse for å finansiere selskapene. Interessen til den parten som skaffer midler er sikret ettersom de har en kostnad for eiendelen som er pantsatt.
# 2 - Middels og kortsiktige gjeldsinstrumenter
Dette er de instrumentene som vanligvis brukes av selskapene til deres daglige aktiviteter og arbeidskapitalkrav til selskapene. Finansieringsperioden i dette tilfellet av Instrumenter er generelt mindre enn 2-5 år. De har ikke noe gebyr over selskapets eiendeler og har heller ikke en høy rente gjeld på selskapene. Eksempler er som følger: -
# 1 - Arbeidskapitallån
Arbeidskapitallån er lånene som brukes av selskapene til deres daglige aktiviteter, som clearing av utestående kreditorer, betaling for leie av lokalene, kjøp av råvarer, reparasjoner av maskiner. Disse har rentekostnader på den månedlige grensen som selskapet bruker i løpet av måneden fra grensen tillatt av finansinstitusjoner.
# 2 - Kortsiktige lån
Banker og finansinstitusjoner finansierer også disse, men de tar ikke renter månedlig; de har en fast rente, men perioden for overførte midler er i mindre enn 5 år.
# 3 - Treasury Bills
Treasury Bills er kortsiktige gjeldsinstrumenter som forfaller innen 12 måneder. De innløses til full løpetid, og hvis de selges før forfall, kan de selges til nedsatt pris. Renten på disse statsskuldregningene er dekket i emisjonskursen ettersom de utstedes til en premie og innløses til pålydende.
Fordeler
- Skattefordel for betalt rente: - Ved gjeldsfinansiering får selskapene fordelen av rentefradrag fra resultatet før beregning av skatteplikt.
- Eierskap til selskapet: - En av de største fordelene med gjeldsfinansiering er at selskapet ikke mister sitt eierskap til de nye aksjonærene ettersom obligasjonen ikke utgjør en del av aksjekapitalen.
- Fleksibilitet i å skaffe midler: - Midler kan hentes lettere fra gjeldsinstrumenter sammenlignet med egenkapitalfinansiering ettersom det er en fast rentesats til gjeldshaveren med jevne mellomrom
- Enklere planlegging av kontantstrømmer: - Selskapene kjenner til betalingsplanen for midlene som samles inn fra gjeldsinstrumenter, for eksempel at det er en årlig renteutbetaling og en fast tidsperiode for innløsning av disse instrumentene, noe som hjelper selskaper å planlegge i god tid med hensyn til kontantstrøm / pengestrømstatus.
- Periodiske møter med selskaper: - Bedriftene som samler inn midler fra slike instrumenter, er ikke pålagt å sende meldinger, e-post til gjeldsinnehavere for de vanlige møtene, som i tilfelle aksjeeiere. Bare det møtet som påvirker gjeldshaverenes interesse, vil bli sendt til dem.
Ulemper
- Tilbakebetaling: - De kommer med en tilbakebetalingsmerke på seg. Når midler er samlet inn fra gjeldsinstrumenter, skal disse tilbakebetales på løpetid.
- Rentebyrde: - Dette instrumentet bærer en rentebetaling med jevne mellomrom, som må oppfylles som selskapet trenger for å opprettholde tilstrekkelig kontantstrøm. Rentebetaling reduserer selskapets fortjeneste med et betydelig beløp.
- Krav til kontantstrøm: - Selskapet må betale renter i tillegg til at hovedbeløpet for selskapet har holdt kontantstrømmene for å gjøre disse betalingene i god tid.
- Gjeldsgrad: - Selskapene som har en større gjeldsgrad anses som risikable av långivere og investorer. Det bør brukes opp til et slikt beløp, som ikke faller under den risikable gjeldsfinansieringen.
- Belastning over eiendelene: - Den har et gebyr over selskapets eiendeler, hvorav mange krever at selskapet pantsetter / pantsetter sine eiendeler for å holde renter / midler trygge for innløsning.
