Hva er Free Cash Flow Formula (FCF)?
Gratis kontantstrøm er kontanter i et selskap etter å ha betalt alle utgiftene. Kontanter er et viktig element for virksomheten. Det kreves for virksomheten; noen investorer gir mer kontantstrømsoppgaver enn andre regnskaper. Fri kontantstrøm er et mål på kontant selskap genererer etter å ha betalt alle utgifter og lån. Det hjelper å finne en faktisk økonomisk tilstand med fri kontantstrøm gjenspeiler i kontoutskriften. Formelen for fri kontantstrøm (FCF) er driftskontantstrøm minus kapitalutgifter.
Gratis kontantstrømformel = Operativ kontantstrøm - kapitalutgifter
Den gratis kontantstrømsligningen hjelper til med å finne den virkelige lønnsomheten til et selskap, og det hjelper også til å beregne utbytteutbetalingen som er tilgjengelig for å dele den ut til en aksjonær. Gjennom dette får investorer klarhet om den økonomiske tilstanden til et selskap, som gir detaljert informasjon om et selskaps likviditet.
Det er en annen formel for å beregne fri kontantstrøm, som er nettoinntekt pluss ikke-kontante utgifter minus økning i arbeidskapital minus kapitalutgifter.
Formelen for beregning av fri kontantstrøm (FCF) er som følger: -
Beregn FCF ved hjelp av Free Cash Flow Formula - trinn for trinn
La oss nå se trinnene for å beregne FCF og formelkomponenter.
Trinn 1: Å beregne kontanter fra drift og nettoinntekt.
Kontanter fra driften er netto inntekt pluss ikke-kontante kostnader minus økning i ikke-kontant arbeidskapital.
Kontanter fra drift = Netto inntekt + Ikke-kontant kostnad - Økning i ikke-kontant arbeidskapital.
Trinn 2: For å beregne ikke-kontante utgifter.
Det er en sum av avskrivninger, aksjebasert kompensasjon, nedskrivninger og gevinster eller tap på investeringer.
Ikke-kontante utgifter = Avskrivninger + Avskrivninger + Aksjebasert kompensasjon + Nedskrivningskostnader + Gevinst eller tap på investeringer
Trinn 3: Beregn endringer i ikke-kontant netto arbeidskapital eller økning i arbeidskapital.
Endringer i arbeidskapital kan beregnes ved å sammenligne inneværende års beholdning, kundefordring eller leverandørgjeld med tidligere års verdier. Formelen kan skrives som: -
Endring i arbeidskapital = (AR 2018 - AR 2017 ) + (Lager 2018 - Lager 2017 ) - (AP 2018 - AP 2017 )
Hvor,
AR = Kontomottak
AP = Konto betales
Trinn 4: Beregn kapitalutgifter.
Investeringer kan beregnes ved hjelp av PP&E-metoden, som er eiendom, anlegg og utstyr. Formelen for det samme kan beregnes nedenfor: -
CapEx = PP&E 2018 - PP&E 2017 + Avskrivninger og avskrivninger
Hvor,
PP&E = Eiendom, anlegg og utstyr
Trinn 5: Beregn FCF-formelen.
Nå som vi vet er formelen for FCF: -
Free Cash Flow (FCF) Formula = Nettoinntekt + Ikke-kontante utgifter - Økning i arbeidskapital - Kapitalutgifter
Å sette verdien beregnet i trinn 1 til trinn 4 ovenfor.
FCF = Nettoinntekt + Avskrivning + Amortisering + Aksjebasert kompensasjon + Nedskrivningskostnader + Gevinst eller tap på investeringer - ((AR 2018 - AR 2017 ) + (Lager 2018 - Lager 2017 ) - (AP 2018 - AP 2017 )) - (PP&E 2018 - PP&E 2017 + Avskrivninger og avskrivninger)
I enkel,
Gratis kontantstrømformel = Kontanter fra drift - CapEx.
Eksempler på FCF-formel (med Excel-mal)
La oss se noen enkle til avanserte eksempler for å forstå beregningen av formelen for fri kontantstrøm bedre.
Eksempel 1
Et selskap som heter Greenfield Pvt. Ltd, som arbeider med organiske grønnsaker, har en investering på $ 200 og en driftskontantstrøm på $ 1100. Beregn nå den frie kontantstrømmen for selskapet.
I nedenstående mal er dataene for beregning av gratis kontantstrømsligning.
Så vil beregningen av fri kontantstrøm være-
dvs. gratis kontantstrømformel = $ 1100 - $ 200
Så, gratis kontantstrøm vil være -
FCF for et selskap er $ 900,00 etter å ha redusert kapitalutgiftene.
Eksempel 2
La oss se et eksempel for å beregne fri kontantstrøm med en annen formel.
Anta at et selskap med en nettoinntekt på $ 2000, kapitalutgifter på $ 600, ikke-kontante utgifter $ 300 og en økning i arbeidskapital $ 250.
I nedenstående mal er dataene for beregning av gratis kontantstrømsligning.
Så beregningen av gratis kontantstrøm vil være -
dvs. FCF = 2000 + 300 - 250 - 600
Nå vil gratis kontantstrøm være -
Gratis kontantstrøm, dvs. FCF for et selskap er $ 11.450,00
Andre gratis kontantstrømformler
Det er i utgangspunktet to typer gratis kontantstrøm; en er FCFF, og en annen er FCFE .
# 1 - Formel for gratis kontanter til firmaet (FCFF)
FCFF blir også referert til som Unlevered. Det er et selskaps evne til å generere kontanter for kapitalutgiftene. FCFF er kontantstrøm fra driftsaktivitet minus kapitalutgifter.
Eksempel på FCFF
Anta at et selskap med kapitalutgifter på $ 1000 og kontantstrøm fra driften er $ 2500. La oss nå beregne FCFF.
I malen nedenfor er dataene for beregning av gratis kontanter til firma.
Så beregningen av FCFF vil være -
dvs. FCFF = 2500 - 1000
Derfor vil FCFF være -
Så FCFF for selskapet er $ 1.500,00
# 2 - Formel for gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE)
FCFE er i utgangspunktet kontanter tilgjengelig for en aksjonær i selskapet for å dele ut utbytte. FCFE hjelper til med å beregne utbytteutbetalingen som er tilgjengelig for å dele den ut til en aksjonær.
FCFE er en sum av gratis kontanter til firmaet pluss nettolåntak minus renter multiplisert med en minus skatt.
Eksempel på FCFE
La oss ta et eksempel der et selskap med en kapitalutgift på $ 1000, nettolån på $ 500 med en rente på $ 200 og en skatt på 25%, og kontantstrøm fra driften er $ 2500. La oss nå beregne FCFF.
I nedenstående mal er dataene for beregning av fri kontantstrøm til egenkapital (FCFE)
FCFF -
dvs. FCFF Formula = 2500 - 1000
FCFF = $ 1.500,00
Så beregningen av FCFE vil være -
dvs. FCFE-formel = 1500 + 500 - 200 * (1-.25)
Derfor vil FCFE være -
Så FCFE for et selskap er $ 1 850,00
Gratis kontantstrømskalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator for gratis kontantstrøm -
| Kontantstrøm fra driften | |
| Kapitalutgifter | |
| Gratis kontantstrømformel | |
| Gratis kontantstrømformel = | Operativ kontantstrøm - kapitalutgifter |
| 0 - 0 = | 0 |
Relevans og bruk
Det er flere bruksområder for den frie kontantstrømsligningen, de er som følger: -
- Å beregne lønnsomheten til et selskap.
- For å få en økonomisk stilling i et selskap.
- Free Cash Flow Formula hjelper et selskap med å ta en beslutning om nytt produkt, gjeld, forretningsmulighet.
- Gratis kontantstrømformel hjelper deg med å kjenne tilgjengelige kontanter, som må fordeles mellom aksjonærer i et selskap.
Hvis FCF i et selskap er høyt, betyr det at et selskap har tilstrekkelige midler til en ny produktlansering, forretningsutvidelse og vekst i selskapet, men noen ganger hvis et selskap har en lav FCF, kan det være mulig at selskapet vil ha enorme investeringer og selskapet vil vokse i det lange løp. FCF hjelper en investor med å beregne lønnsom avkastning på investeringen i et bestemt selskap.
