Hva er Fixed Income Trader?
En fast inntektshandler er en finansformidler som handler med rentepapirer som statsobligasjoner eller bedriftsobligasjoner, sedler eller regninger enten for personlige investeringer eller for klientene til arbeidsgiveren hans, et kapitalforvaltningsselskap.
Forklaring
I handelsyrket spesialiserer de fleste handelsmenn eller kapitalforvaltningsselskaper seg i ett bestemt domene på investering basert på kunnskap og ressurser de har til rådighet, eller avhengig av hvilken type marked eller klientell de vil forholde seg til. Derfor er det kategorier som en forhandler av varer, aksjer, alternative investeringer, rentebinding eller derivater.
Ansvaret til en fast inntektshandler
- Hvis rentehandleren har å gjøre med sin egen investeringsportefølje, kan det hende han må gjøre flere hatter, for eksempel den som utvikler handelsstrategien, porteføljeforvalteren og handelsutøveren .
- Hvis han jobber for et boutique-investeringsselskap, må han kanskje jobbe med en porteføljeforvalter som har ansvaret for å bestemme hvor mye av porteføljen som går inn i hvilken type verdipapirer etter å ha analysert IPS til kundene, og innenfor domenet, strategi er utviklet av den næringsdrivende som påtar seg utførelsen for å oppfylle denne strategien.
- Imidlertid, hvis firmaet er en stor kapitalforvaltningsgruppe som BlackRock , er det en større arbeidsdeling, og i et slikt tilfelle kan det være en egen strategiavdeling for å administrere den høye mengden eiendeler de har.
- Slike firmaer har en tillitsverksplikt , noe som innebærer at kundene gir dem skjønn over investeringene sine, og derfor må de handle til beste for kundene. I et slikt miljø spiller handelsmannen i stor grad rollen som handelsutøver.
- Bortsett fra utførelsesansvaret, må den næringsdrivende holde et konstant øye med porteføljens ytelse og se om porteføljen har drevet fra målene som er satt i IPS og den spesifiserte handelsstrategien. Hvis dette er situasjonen, er det den næringsdrivendes plikt å balansere porteføljen og bringe den tilbake på sporet.
Derfor kan handelsmannens rolle oppsummeres i henhold til følgende smarte kunst:
I kjernen har vi utførelse, og sekundær til det, og vi har overvåking og ombalansering. Bortsett fra disse to ansvarsområdene, er rollene som strategiutvikling og porteføljestyring på høyt nivå i henhold til porteføljens kvantum, jo større kvantum, desto mindre er sjansene for at disse to ansvarsområdene faller inn under næringsdrivende.
Ferdighet som kreves for å bli en fast inntektshandler
# 1 - Teknisk kunnskap
Den næringsdrivende skal forstå verdsettelsen av renteinvestering og utbyttet deres veldig godt. Det er et bredt spekter av produkter som inngår i dette domenet, for eksempel stats- og bedriftsgjeld, Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), Mortgage-backed securities (MBS) or Asset -backed securities (ABS) som obligasjoner støttet av kredittkortlån eller studielån og så videre.
# 2 - Markedskunnskap
- Rentepapirer gjør det bra når økonomien er treg. Dette er fordi i denne perioden er rentene høyere, og da prisene på rentepapirene er omvendt relatert til rentene, er dette tiden da slike verdipapirer kan kjøpes til en lavere pris. Når økonomien tar seg opp, rentene reduseres, prisene øker, er det en god tid å selge rentepapirer og investere ulikheter. Så den næringsdrivende må ta vare på markedsmiljøet og faktorere slike endringer i sine investeringsstrategier.
- Videre er rentekurveanalyse et effektivt verktøy for å forutsi hvilken vei økonomien vil gå i fremtiden, og derfor en måte å forutsi resesjon eller boksyklus. Så det kan hjelpe med å timing markedet.
- Derfor må den næringsdrivende følge markedet og prøve å gjennomføre den avtalen som er til beste for kundene.
# 3 - Bevegelsesanalyse
Som nevnt ovenfor er overvåking og rebalansering et viktig aspekt av den næringsdrivendes roller og ansvar. Derfor bør han ha ferdighetene til å analysere markedet når og når det beveger seg bort fra hans spådommer og ta ansvar for å balansere porteføljen tilsvarende.
Utdanningskvalifikasjon
- Å ha en grad i Finance-domenet forbedrer sjansene for at en aspirant blir en rentehandler. Disse gradene kan variere fra en bachelor i bedriftsøkonomi med økonomispesialisering til en mastergrad i samme domene. En sertifisering som Chartered Financial Analyst (CFA) eller CA Full Form (CA) kan gi aspiranten et bredt kunnskapsgrunnlag for å forstå konseptet med det tekniske rammeverket bak instrumentene som er tilgjengelige i markedet.
- Fagene som aspiranten trenger å ha et godt inntrykk av, bør inkludere økonomi, økonomi, statistikk og sannsynlighet, matematikk blant andre, og for tiden fungerer god bakgrunn i atferdsmessig økonomi som en ekstra fordel fordi det hjelper i situasjons- og psykologisk profilering av klientene. hvis investeringer administreres av den næringsdrivende.
- I USA, i henhold til retningslinjene til FINRA , er det flere kvalifikasjonseksamener for ulike domener innen verdipapirhandel, alt fra de som kreves innen statspapirer til kommunale verdipapirer til bedriftsgjeld. Noen er eksamener på representativt nivå, for eksempel Series 7-eksamen, mens andre er eksamener på hovednivå , og andre er eksamenseksamener som Series 63. Et selskap kan kreve at disse eksamenene blir ryddet for handel, og derfor må aspiranten forstå selskapets policy eller kontakte personaladministratoren for å forstå kvalifiseringskravet.
- En ferskere kan begynne med en analytikerstilling og stige opp til ledende stillinger når hans erfaring øker til 5-7 år. Jobbbeskrivelsen til et selskap kan foreslå de nødvendige ferdighetene til Bloomberg Terminal, finansiell analyse, markedsundersøkelser, datamodellering og så videre.
Lønn
Som for enhver jobb kan lønnen variere fra region til region, avhengig av flere faktorer som levekostnader, jobbkrav, vekstutsikter, industristandarder og så videre. I henhold til payscale.com er den gjennomsnittlige lønnen imidlertid 89 396 dollar før skatt og fradrag og den ekstra kompensasjonen som bonuser og overskuddsdelingskomponenter, som kan avhenge av selskapets policy.
Jobbmuligheter
- Handel med fast inntekt er et flerårig yrke, uansett hvor godt en økonomi gjør det, og det er alltid et behov for renteinstrumenter fordi hver investor vil at en del av pengene hennes skal investeres i sikre investeringer for å spare opp for et komfortabelt pensjonistliv.
- Jobbutsiktene øker når økonomien bremser og reduseres beskjedent når den blomstrer, men ikke blir eliminert helt.
- Videre bestemmer landets demografi også om det er en opptrend i jobbutsiktene, fordi når det er et høyere demografisk utbytte, det vil si at befolkningen er yngre, kan de bære risikoen, og derfor øker investeringene i aksjer som befolkningen i India, men når befolkningen eldes, øker investeringene i rentepapirer, slik det er tilfellet med Japan.
