Hva er Stop-Loss Order (Stop Order)?
Stop-loss-ordre er en avansert versjon av et datamaskinstyrt handelsverktøy som for det meste er tillatt av meglere, slik at handelen utføres for en bestemt aksje hvis bare de forhåndsbestemte prisnivåene oppnås under handel, og en slik ordre er kun designet for å minimere investorenes tapsbyrde. Denne ordren sikrer høy sannsynlighet for at investoren oppnår en forhåndsbestemt inngangspris eller utgangskurs. Dette brukes av investorer da det hjelper dem å begrense tapene og låse inn fortjenesten. Når denne prisen krysser det bestemte inngangspunktet eller utgangspunktet, konverterer stoppordren til en markedsordre.
Metode for å beregne stopp-tap rekkefølge
# 1 - Prosentandel
La oss vurdere at du er komfortabel med å miste 10% av verdien av Apples andel og vurdere at den nå handles til $ 100. Deretter setter du en stopp-tap-ordre på (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Støttemetode
Støttemetoden er basert på tekniske indikatorer og også basert på den nåværende trenden ettersom investoren identifiserer et støttenivå og plasserer en stop-loss-ordre til den prisen. For eksempel anser investoren støttemetoden til Apple-aksjen som $ 80. Da ville stopp-tap-ordren også bli satt på dette nivået.
# 3 - Moving Average Method
Metoden for glidende gjennomsnitt beregner det glidende gjennomsnittet vanligvis over en lengre periode, og legger på grunnlag av det en stopp-tap-ordre under det nivået. Det glidende gjennomsnittet av Apple er på $ 80; deretter, i den glidende gjennomsnittsmetoden, kan stoppordren plasseres til $ 79.
Eksempler
Eksempel 1
La oss anta at du eier hundre aksjer i Apple, og at du har kjøpt aksjen til $ 100 per aksje. Forventningen er at aksjen kan nå $ 120 den neste måneden, men du vil ikke ta risikoen for at den går den andre veien.
Du ber megleren din om å sette en stoppordre på $ 90. I dette tilfellet, hvis aksjen går opp, vil all fortjenesten bli realisert av deg. Men hvis aksjen går ned og berører $ 90, vil ordren automatisk bli markedsordre og vil bli plassert.
Det er ikke nødvendig at bestillingen blir plassert til $ 90; det kan også skje at det blir plassert enten $ 89 eller til $ 91 basert på markedsforholdene.
Eksempel 2 - Portefølje
Porteføljestørrelsen din er $ 1000000, og risikoen du er villig til å ta er 1%. Den totale risikoen for porteføljen din, som du er villig til å ta, er 1%, som summerer det totale beløpet til $ 1000. Posisjonsstørrelsen er $ 12 500. Dette er den totale risikoen du er villig til å ta.
Stop-loss-ordren er plassert på 8%, og den nåværende aksjekursen er $ 50. Med tanke på stop-loss-ordren på 8%, er aksjekursen og risikoen du er villig til å ta $ 46 per aksje. Det er det totale tapet per aksje på $ 4.
I stedet for stop-loss, hvis beskyttelsen var på gevinst, ville den totale fortjenesten ha vært $ 60 på 20%. Tilsvarende ville det ha vært $ 65 på 30%, og med 40% ville det ha vært $ 70.
Slik beregnes stop-loss eller gevinst basert på den totale porteføljebeløpet og risikoen du er villig til å ta.
Fordeler
Et viktig poeng å diskutere før du går inn på fordelene med en stoppordre, er at fordelen for en næringsdrivende kan være en ulempe for andre.
- Overvåking: Den viktigste fordelen med en stoppordre er at den ikke trenger å bli overvåket. Investoren trenger ikke å sjekke kontinuerlig hvordan aksjen presterer. Dette er nyttig i situasjoner der investoren er på ferie eller enhver handling som hindrer ham i å sjekke aksjene over lengre tid.
- Beskyttelse mot ulemper: Når prisene faller, hjelper en stoppordre investoren med å låse tap og hindrer investoren i å pådra seg ekstra tap.
- Kjent risiko: stopp-tap-ordre fungerer til en forutbestemt pris, og dermed vet investoren hvor stor risiko han / hun kommer til å ta hvis de pådrar seg tap. Dette er viktig for pengestyring. Investoren kan også finne ut forholdet mellom risiko og avkastning. Dette forholdet hjelper til med å beregne risikoen du er villig til å bytte for potensiell fortjeneste.
- Kostnad: Det er ingen ekstra kostnad for å gjøre en stop-loss-ordre. Provisjonen belastes bare når prisen har nådd. Deretter konverteres ordren til en markedsordre, og kjøpet / salget er fullført.
- Mål: Disse ordrene hjelper til med å utrydde den økonomiske skjevheten og lar investorene handle på investeringsmål snarere enn et følelsesmessig vedlegg.
Ulemper
- Volatile Market / Market Fluktuations: Stoppprisen er en forhåndsbestemt pris. Når markedet er ustabilt, kan stoppprisen aktiveres når den ikke var ment på grunn av kortsiktige svingninger.
- Prisgaranti: Som diskutert ovenfor, når stopp-loss-ordren er aktivert, blir den en markedsordre. I tilfelle når markedet faller raskt, er det ingen garanti for at tapene blir låst til den forhåndsbestemte prisen. Det vil være annerledes, og tapene blir høyere enn forventet.
- Stopp-tap-ordrer kan utløse et raskt salg av verdipapirer i tider med markedskrasj. De har bidratt til rask utsalg og aksjemarkedskrasj i 2008. Da kursene begynte å falle i oktober 2008, ble stop loss utløst. Dette flommet over markedet med salgsordrer, noe som fikk prisene til å synke ytterligere. Når etterspørselen overgår tilbudet, faller prisene raskt. Syklusen med fallende priser og utløsing av stopptapet vil øke brattheten i tilfelle markedsnedgang.
