Definisjon av risikotoleranse
Risikotoleranse er definert som risikomengden investoren tåler før han bestemmer seg for å gå ut av markedet, og er vanligvis avhengig av investorens økonomiske situasjon, type, preferanse for aktivaklasse, tidshorisont og formål med investeringer. En investor må ha forståelse for risikotoleranse; Ellers kan de se en stor bevegelse i verdien av investering og panikk, noe som kan føre til salg på feil tidspunkt.
Topp 5 hovedfaktorer som påvirker risikotoleranse
La oss diskutere de fem viktigste nøkkelfaktorene som påvirker risikotoleranse i investering.
# 1 - Økonomisk situasjon
Den økonomiske situasjonen til en investor er den første og viktigste faktoren som påvirker en investors risikotoleranse. Mengden penger som investoren har råd til å tape, påvirkes i stor grad av hvor mye penger investoren har å spare etter å ha ivaretatt de grunnleggende behovene. En velstående investor har en høyrisiko-toleranse fordi de investerte pengene ikke er noe han / hun er avhengig av daglige behov. En mindre velstående investor vil kunne risikere mindre penger siden det kan være alle besparelsene de har.
# 2 - Type investor
Det finnes flere typer investorer i markedet med varierte risikoprofiler. For eksempel vil en erfaren og hyppig investor i markedet være i stand til å mage større risiko fordi han / hun har sett mye volatilitet i markedet og vet hvordan markedet fungerer. På den annen side kan noen nye kanskje ikke takle store ulemper i porteføljen fordi de ikke har mye erfaring med markedet.
# 3 - Preferanse for aktivaklasse
Det er investorer som har en tilbøyelighet til en bestemt aktivaklasse. Noen kan være ivrige aksjeinvestorer; noen foretrekker kanskje gjeld, andre kan være mer komfortable med f & o. investorer som foretrekker en bestemt aktivaklasse, kan være villige til å tolerere en lav risiko når de skifter fra favorittaktivklassen. Dette sees i stor grad når en investor går fra en relativt tryggere aktivaklasse til en relativt mer risikofylt aktivaklasse.
# 4 - Time Horizon
Tidshorisonten er en veldig viktig faktor for å vurdere en investors risikotoleranse. Dette punktet er også knyttet til aktivaklasser da investorene i forskjellige aktivaklasser reagerer forskjellig på lengre eller kortere tidshorisonter. For eksempel er aksjeinvestorer med lengre tidshorisonter mer risikotolerante siden aksjer er kjent for å levere overlegen avkastning over lengre perioder. Imidlertid må en gjeldsinvestor håndtere renterisiko samt gjeninvesteringsrisiko når tiden øker. Derfor foretrekker de kanskje en kortere tidshorisont.
# 5 - Formålet med investering
Risikotoleransen til en investor avhenger også av formålet han / hun foretar investeringen for. Det er i stor grad knyttet til investorens følelser. En investor som sparer for økonomiske mål som barns utdanning eller ekteskap, kan være villig til å redusere risikoen. På den annen side kan en investor som investerer i en utenlandsk ferie eller en ny bil ta en høyere risiko siden disse målene er materialistiske snarere enn nødvendigheter.
Typer av risikotoleranse
Risikotoleranse kan deles inn i følgende typer.
# 1 - Aggressiv
Aggressive risikoinvestorer er de som er godt kjent med markedet. De er i stand til å ta store mengder risiko og se store bevegelser nedover i porteføljen. Deres egenskaper inkluderer vanligvis rikdom, lang tidshorisont og erfaring i markedet. Aggressiv risikotoleranse investorer går vanligvis etter risikofylte aktivaklasser som aksjer og høster overlegen avkastning når markedet presterer godt. De er immune mot panikksalg i krisetider i markedet.
# 2 - Moderat
Investorer med moderat risiko er relativt mindre risikotolerante. De er i stand til å ta en viss risiko og har vanligvis en angitt prosentandel som de kan se sin portefølje i tap på. De investerer noen av pengene sine i risikofylte eiendeler som aksjer, og de resterende i sikrere eiendeler som gjeld eller gull. De tar vanligvis en fordeling på 50/50 aktiva mellom risikable og trygge eiendeler. Hvis markedet presterer godt, får de mindre avkastning enn aggressive investorer, men under nedgangstider i markedet får også porteføljen lavere tap.
# 3 - Konservativ
Konservative investorer er de laveste risikotakende investorene i markedet. De er knapt i stand til å ta noen risiko og gå for de sikreste eiendelene de kan finne. De er ikke opptatt av at lav risiko vil bety lavere avkastning. De er mer opptatt av å unngå tap enn å få overlegen avkastning. Slike investorer går vanligvis etter eiendeler som bankdepoter, PPF, etc., der de tror de kan garantere kapitalbeskyttelse.
Dynamisk risikotoleranse
Som vi har lest ovenfor, er investorer klassifisert i tre brede kategorier basert på hvor stor risiko de kan ta. Denne klassifiseringen er basert på et stort antall faktorer, hvorav noen er oppført ovenfor. Praktisk sett kan en eller flere faktorer som gjelder en investor endre seg, noe som kan føre til at hans / hennes risikotoleranse skifter fra en kategori til en annen. For eksempel kan en person lande en høyt betalende jobb som vil føre til at han tar en høyere risiko. Eller noen som fortsetter å investere i markedet regelmessig, kan begynne å forstå hvordan markedet fungerer og bli mer trygg på å ta høyere risiko. På den annen side kan en enorm uforutsett medisinsk kostnad føre til at en investor spiller det tryggere med sine gjenværende finansielle eiendeler og aksepterer lavere risiko.
Konklusjon
Risikotoleranse er et veldig viktig konsept i investeringsverdenen. Investorer må ha en klar forståelse av hvor stor risiko de kan ta, slik at de kan velge sine aktivaklasser på riktig måte. De må ta hensyn til alle gjeldende faktorer for å komme til avgjørelsen.
På den annen side må investeringsforvaltere også forstå investorenes risikoprofil, slik at de kan investere pengene sine i eiendeler de vil være komfortable med. De må sørge for at de følger investeringsstrategien som de tidligere kommuniserte til investorene.
Risikotoleranse kan endres over tid, ettersom faktorene som påvirker den er dynamiske.
