Private Equity vs Hedge Fund - 6 forskjeller du må vite!

Forskjellen mellom private equity og hedgefond

Private equity kan defineres som fondene investorene tar i bruk for anskaffelse av offentlige selskaper eller for å foreta en investering i private selskaper. På den annen side kan hedgefond defineres som privateide enheter som skaffer midler fra investorene og deretter investere dem tilbake i finansielle instrumenter med kompliserte porteføljer.

Et private equity-fond blir vanligvis tatt i bruk i tilfeller som kjøp av selskaper, utvidelse av et foretak, eller for å styrke balansen til et foretak. I private equity tilbys investorer som har vist interesse for å finansiere virksomheter, et prospekt for fundraising. Hedgefond dannes som aksjeselskaper for å beskytte investorene og forvalterne fra långiverne, hvis fondene i det hele tatt er konkurs.

Hva er Private Equity?

Private equity er investeringskapitalen som investeres av enhver person med høy formue i et firma med sikte på å erverve aksjeeier i selskapet. Disse hovedstedene er ikke sitert på en offentlig børs. Kapitalen kan brukes til å utvide arbeidskapitalen til selskapet, for å styrke balansen, eller for å bringe ny teknologi i selskapet for å øke produksjonen. Institusjonelle investorer og akkrediterte investorer er en betydelig del av private equity i ethvert selskap fordi de har muligheten til å forplikte en stor sum penger over lengre tid. Ofte brukes private equity til å konvertere et offentlig selskap til et privat selskap.

Hva er Hedgefond?

Hedge Fund er bare et annet navn på Investment Partnership. Betydningen av ordet "hekk" er å beskytte seg mot økonomiske tap; dermed er Hedge Funds designet for å gjøre det. Selv om en risikofaktor alltid er involvert, avhenger det av avkastningen. Jo mer risiko, jo høyere er avkastningen. Hedgefond er alternative investeringer som gjøres ved å samle fond som involverer flere strategier for å tjene høy avkastning for investoren. Hedgefond er ikke regulert av verdipapir- og børskommisjonen og kan brukes til en rekke verdipapirer sammenlignet med verdipapirfond. Hedge Funds arbeider med Long-Short-strategiene, som betyr å investere i lange posisjoner, dvs. kjøpe aksjer så vel som korte posisjoner, som betyr å selge aksjer ved hjelp av lånte penger og deretter kjøpe dem igjen når prisen er lav.

Private egenkapital vs. hedgefond infografikk

Viktige forskjeller mellom private aksjer og hedgefond

• Private equity-fond er investeringsfondene som vanligvis eies av kommandittselskaper for å kjøpe og restrukturere selskaper som ikke handles offentlig på børsen. I motsetning til dette er hedgefond privateide, og disse samler investorfond og reinvesterer det samme i finansielle instrumenter som har en komplisert portefølje.
• Private equity-fond investerer i selskaper som kan gi høyere fortjeneste over en lengre periode. I motsetning til dette brukes hedgefond til å investere i eiendeler som gir god avkastning eller avkastning over en kortere periode.
• Investorer i private equity-fond har frihet til å investere fond når og når det er nødvendig, mens investorer i hedgefond må trenge å investere på en gang.
• Private aksjefond er lukkede investeringsfond, mens hedgefond er åpne investeringsfond.
• Private aksjefond har ikke noen form for begrensning på overførbarhet over en spesifisert tidsramme, mens hedgefond har begrensninger på overførbarhet.
• Private aksjefond er mindre risikable sammenlignet med hedgefond.
• Investorene i private equity-fond fungerer som aktive deltakere, mens investorene i hedgefond har den passive statusen.
• Fondets levetid er kontraktmessig definert i private equity-fond, mens det er null begrensning i fondens levetid når det gjelder hedgefond.
• Investorer i private equity-fond har høyere kontroll over driften og kapitalforvaltningen, mens hedgefond har lavere kontroll over eiendelene.

Private Equity vs. Hedge Fund - Strukturell forskjell

Private equity faller under kategorien lukkede investeringsfond, som generelt er egnet for investeringer som ikke kan merkes til markedet og har begrensninger på overførbarhet over en periode mens Hedgefond eksisterer i kategorien tradisjonell open-end investering. fond, som vanligvis er egnet for investeringsmidler som har et etablert handelsmarked. Det er ingen begrensninger med hensyn til overførbarhet; det vil si at eiendeler er tilgjengelige for å kunne merkes på markedet lett.

Når vi snakker om begrepet, har ikke hedgefond noen spesifikk periode, mens Private equity har en løpetid på 10 til 12 år, som kan utvides ytterligere av forvalteren / GP-enheten med samtykke fra alle investorer.

Når må du frigjøre penger?

Når det gjelder private equity, trenger du ikke å investere penger umiddelbart fra kontoen din; i stedet må du forplikte kapitalen som skal betales i nær fremtid for enhver avtale som gjøres av porteføljeforvalteren i det private markedet.

Det er ingen fast tidsperiode for når pengene dine kan kalles, mens du i tilfelle hedgefond må frigjøre det forpliktede beløpet umiddelbart fra sparepengene dine. Dette beløpet er investert i omsettelige verdipapirer som handles i sanntid.

Ytelsesmåling og realisering

Ytelsen til Private equity måles i form av Internal Rate of Return (IRR), og vanligvis gjelder en minimumsgrense for Private Equity. Mens det er hedgefond, er avkastningen umiddelbar, og noen ganger for å få flere insentivavgifter måles resultatene i henhold til en referanse.

Resultatrealisering for private equity er vanligvis etter at forhindringsgraden er oppnådd, og for det meste rapporteres negativ utvikling av private equity de første årene. Resultatet av hedgefond realiseres kontinuerlig mens investeringen av eiendeler.

Tildelinger og distribusjoner

Det er noen betydelige forskjeller mellom Private Equity og hedgefond når det gjelder fordeling og fordeling av fondet mellom investorer og fondforvaltere. I private equity fortsetter distribusjonen av porteføljeliquidasjonen til investoren har mottatt beløpet han investerte, og noen ganger mottas også "foretrukket avkastning", som beregnes som en prosentandel av investorens bidragsbeløp som videre fordeles mellom investorer og fondsforvalter, generelt , i forholdet 80-20. En hedgefondinvestor gjenvinner aldri det investerte beløpet før fondet avsluttes av noen årsaker, eller han trekker bevisst ut av fondene.

Gebyrsammenligning

Gebyrer for egenkapital vurderes ut fra flere forutsetninger, for eksempel investeringsperiode, fondets levetid, gjennomsnittlig beholdningsperiode, balanseprosent og maksimal finansiert prosentandel. Private equity-avgifter er to-trinns. Nivå 1 er av den årlige avgiften på 1,5% på forpliktet investering i løpet av de første fem årene og deretter 1,0% etter fem år.

Den vanligste gebyrstrukturen for Hedgefondet er 1,5% gebyr for forvaltning og 20% ​​gebyr basert på ytelse. Hedgefond tjener vanligvis prestasjonsgebyrer på den første dollar av fortjeneste. I motsetning til dette opptjenes ikke resultatgebyrene i Private equity før målet om ønsket avkastning er oppnådd av investoren. Foretrukket avkastning i Private Equity er årsaken til de lavere avgiftene.

Begge eksisterer for å tjene penger på investeringene, og en høyrisikofaktor er involvert i begge finansieringsalternativene. Det er avgjørende å vurdere forskjellene mellom de to og velge deretter.

Sammenligningstabell

Grunnlag for sammenligning		Private Equity Funds		Sikringsfond
Definisjon		Private equity-fond er fondene som brukes av investorene til å foreta en investering i private enheter eller oppkjøp av enheter som er børsnotert offentlig.		Hedgefond handler om at private aksjeselskaper skaffer midler fra investorene og deretter investerer dem tilbake i finansielle instrumenter som har en risikofylt portefølje.
Tidsramme med hensyn til investering		Private equity-fond handler om å investere i selskaper som er i stand til å tilby betydelig avkastning over lengre tid. Med andre ord investerer private equity-fond i porteføljer som kan gi avkastning over en lengre periode.		Hedgefond fokuserer på å investere i selskaper som er i stand til å tilby betydelig fortjeneste på avkastning (avkastning på investering) i den nærmeste tiden. Med andre ord søker hedgefond å investere i porteføljer som kan gi avkastning innen kortere tid.
Begrensninger for overførbarhet		Private equity-fond er lukkede investeringsfond som har begrensninger med hensyn til overførbarhet. Disse begrensningene gjelder imidlertid bare for en bestemt tidsperiode.		Hedgefond er åpne investeringsfond som egentlig ikke har noen form for begrensning på overførbarhet.
Kapitalinvestering		Investorene som velger private equity-fond, må investere kapitalen når som helst.		Investorene som velger hedgefond, må bare foreta en engangsinvestering.
Nivå av risiko		Private aksjefond er mindre risikable sammenlignet med hedgefond.		Hedgefond har høyere risikonivåer siden disse vektlegger mer på å oppnå enorm avkastning og det også innen kortere tid.
Skatter		Gevinst opptjent i private equity fond er ikke utsatt for skattesatser.		Gevinst opptjent i hedgefond er underlagt skatt.
Nivå av kontroll over eiendeler		Private aksjefond har større kontroll og innflytelse over kapitalforvaltning og drift. Investorene i et private equity-fond kan aktivt delta i endrede forretningsstrategier, implementering av styring og igangsetting av operasjonelle forbedringer.		Hedgefond har mindre kontrollnivå, og disse har heller ikke stemmerett. Det er på grunn av det faktum at hedgefond vanligvis er minoritetsinvestorer som har liten eller ingen kontroll over investeringene.
Begrep		I private equity er fondens levetid kontraktlig definert.		I hedgefond er det null begrensning i fondens levetid.
Innsatser holdt		Små andeler i selskaper som er børsnotert;		Betydelige andeler i selskaper som holdes tett;
Administrasjonsgebyr		1 til 2 prosent av aktiva som forvaltes aktivt;		1 til 2 prosent av eiendelene som er under forvaltning;
Investeringshorisont		Disse er vanligvis langsiktige.		Hedgefond er generelt kortsiktige.
Deltakelsesnivå		Investorene er aktive deltakere i et private equity-fond.		Investorene har den passive statusen i et hedgefond.

Konklusjon

Private aksjefond, som navnet antyder, handler om å investere i private selskaper gjennom direkte investeringer eller fond, mens investorer i hedgefond kan velge å investere og handle i forskjellige typer finansielle verdipapirer og markeder gjennom utnyttelse eller kortsalg. . Risikonivået i hedgefond er langt høyere sammenlignet med private equity-fond. Gevinst opptjent fra private equity fond er fritatt for skatt, mens gevinst opptjent fra hedgefondene er justert for skatt.