Hva er skattetapshøsting?
Skattetapshøsting er en populær strategi der tapstapitalene selges for å redusere skatteforpliktelsene som oppstår på grunn av gevinst i andre verdipapirer. Den grunnleggende begrunnelsen bak dette er å kompensere for kursgevinster mot kapitaltap ved å selge investeringene som har urealiserte tap og dermed redusere skatteplikten. Det er en smart måte å forbedre skatteeffektiviteten og etter skatt justert avkastning på investeringer.
Skatt som pålegges investor / næringsdrivende skyldes to typer gevinster som er gjort i verdipapirmarkedet, som er som følger:
Gevinst klassifiseres vanligvis under de to nevnte kategoriene nedenfor; imidlertid er kriteriene forskjellige fra en jurisdiksjon til en annen. For enkelhets skyld har vi tatt amerikansk jurisdiksjon for klassifiseringsformål:
- Kortsiktig kapitalgevinst / tap: Ethvert kjøp eller salg i sikkerhet, som holdes i mindre enn et år, noe som resulterer i gevinst / tap, er kategorisert under kortsiktig kapitalgevinst / tap.
- Langsiktig kapitalgevinst: Ethvert kjøp eller salg i sikkerhet, som holdes i mer enn et år, noe som resulterer i gevinst / tap, er kategorisert under Langsiktig kapitalgevinst / tap.
Det er relevant å merke seg her at langsiktig kapitaltap kun kan motregnes mot langsiktig kapitalgevinst ved skatteinntekt. Det kan ikke motregnes mot kortsiktig kapitalgevinst. Imidlertid kan kortsiktig kurstap motregnes i gevinster som er gjort under kortsiktig kapitalgevinst og langsiktig kapitalgevinst.
Hvordan fungerer skattetapshøsting?
Frank har en portefølje av aksjer som består av 5 aksjer. I løpet av året er resultatene i forskjellige aksjer i porteføljen som følger:
Frank har oppnådd en realisert gevinst på $ 45000 i løpet av aksjer kjøpt og solgt av ham. For enkelhets skyld, la oss anta at alle gevinstene som er gjort er av kort sikt og at den gjeldende skattesatsen er 20%.
Skatt som skal betales på kortsiktig kapitalgevinst = $ 45000 * 20% = $ 9000.
La oss nå forstå hvordan innhøsting av skattemessige tap resulterer i lavere skatteutløp for Frank. Anta at Frank også solgte sin eierandel i Boeing og Chegg, noe som resulterte i en netto realisert gevinst på $ 28000 ($ 45000 - $ 17000) og utnyttet inntektene til å kjøpe aksjer i et annet selskap som er sterkt korrelert med sektorene Boeing og Chegg og derved sikre porteføljen risikonivået forblir det samme.
Ved å gjøre dette reduseres skatteplikten til $ 5600 ($ 28000 * 20%). Dermed har det skapt verdi ved å redusere skatteutstrømningen med $ 3600 for Frank.
Fordeler
- De hjelper med å utsette skatteplikt, noe som indirekte resulterer i å øke skattejustert avkastning for investoren.
- Deres avkastning kan maksimeres hvis investoren aldri har til hensikt å avvikle porteføljen og fortsette å holde den til pensjon, da hans / hennes skattepliktige inntekt vil være minimal etter pensjonering.
- Det er nyttig for investorer som ofte tjener kortsiktig gevinst, noe som tiltrekker seg høyere skattesatser. Ved å benytte seg av denne strategien reduseres skatteutgangen deres betydelig.
Ulemper
Noen av ulempene er som følger:
- Det er en grense for kurstap, som kan justeres mot kursgevinsten i løpet av året. I henhold til IRS-regulering kan maksimalt $ 3000 tap justeres i løpet av året ($ 1500 hver hvis ektepar arkiverer separat). Dermed kan ikke alt kapitaltap justeres mot gevinsten, og derved begrense skattefordelene.
- Skattetap krever salg og kjøp av verdipapirer som gir tap og justerer dem med profittgenererende verdipapirer. Slike kjøp og salg innebærer kostnader og noen ganger oppveier fordelene som følger av slik innhøsting av skattetap.
- Det kan utsette skatteutløpet, men kan ikke eliminere det, og man må betale skatten før eller senere (utenom noen få unntak).
- Regnskapsføring er en kjedelig oppgave og krever bruk av sofistikerte verktøy som legger opp til kostnadene ved innhøsting av skattetap. Som sådan blir fordelene som påløper redusert med kostnadene for journalføring som skattemyndighetene, og skatteetaten krever disse for validering.
Viktige poeng
I henhold til skattemyndighetene for å unngå misbruk av skattetapshøsting og for å sikre at det samme brukes til et legitimt skatteplanleggingsformål og ikke med den hensikt å skatteunndragelse, er en regel kjent som "Wash Sale Rule" ble etablert. Den sier at for å benytte tapet ved salg av en investering som skal justeres mot gevinst, må det sikres at samme eller identiske verdipapir ikke blir kjøpt 30 dager før eller etter salget av en slik sikkerhet. Hvis regelen ikke følges, er det ikke tillatt å justere tapene ved salg av en slik sikkerhet.Konklusjon
Det er en skattereduserende strategi som er lovlig og ikke er basert på noen form for spekulasjoner. En smart investor kan bruke denne strategien effektivt for å forene sin skattejusterte avkastning. Også, denne strategien hjelper i en investeringsportefølje å ikke bare generere investeringsavkastning, men også forsterke den ved å berike det samme med mengden skattebesparelser.
