Hva er et Vulture Fund?
Vulture Funds er den typen hedgefond som investerer midler i nødlidende selskaper ved å kjøpe obligasjoner eller verdipapirer fra annenhåndsmarkedet til store rabatter og på løpetid, og de løser dem inn ved pari eller ved mislighold, ved å inngi en rettssak for gjenoppretting av gjeld som gir dem igjen høyere avkastning sammenlignet med å investere i verdipapirer med normal risiko.
Eksempel på Gribfond
Selskapet ABC er på kanten av konkurs på grunn av tap av saken i retten, som innebærer massivt tap til ABC Ltd., og det hadde tatt et lån på 10 milliarder Rs fra banken. Banken vil kreve tilbake lånet. Banken har to alternativer, enten selge eiendelen, som holdes som sikkerhet, eller selge gjelden til venturefondet. Venturefond MNP undersøkte stillingen til ABC Ltd, og det ble kjent at ABC Ltd. eier et patent som kan selges ut i markedet. MNP Venture Fund henvendte seg til banken for gjeld fra ABC Ltd., og banken solgte den til 9 milliarder kroner. Nå skal Venturefondet forhandle med ABC Ltd for betaling som er mer betydelig enn eller lik 10 milliarder. På denne måten vil venturefond tjene et overskudd. I mangel av garanti for kostnad, kan risikofondet reise saken mot ABC Ltd. eller selge patentet for å skaffe midler.
Strategier for gribfond
Det innebærer mange strategier. Noen av dem er som under:
- Forskning om selskapene på kanten av konkurs.
- Forskning om de viktigste eiendelene i selskapet som kan gi dem langsiktig og høy fortjeneste til gribbfondet.
- Analyse av om investeringen i selskapet på tapskanten vil gi fortjenesten.
- Få informasjon om lån og obligasjoner i selskapet på kanten av konkurs.
- Nærm deg banken for kjøp av gjeld eller kjøp rentepapirene fra sekundærmarkedet til nedsatt pris.
- Gå til selskapet for avregning av avgifter eller salg av den kritiske eiendelen for å gjenopprette gjelden og tjene overskuddet.
Legacy-saker
- Land Argentina har misligholdt statsgjeld, dvs. obligasjoner med fast inntekt utstedt av Argentinas regjering på grunn av den økonomiske krisen i 2001. Gribbfondet kjøpte noen av gjeldene, og de avviklet det i 2016.
- Et land som heter Den demografiske republikken Kongo var i en krise. Kreditorene presset landet til å betale tilbake gjelden. Kreditorens salg av gjelden til gribfondet kalt FG hemisphere gribfondforvaltning av FG Management Ltd, et amerikansk selskap som anla saken mot det misligholdte landet, fikk $ 100 millioner som gjeldsinndrivelse. Gjelden ble kun kjøpt til $ 3 millioner, men den gikk opp til $ 100 millioner, inkludert renter og advokatkostnader.
Investeringer
Gribfond investerer fondene sine i svært lønnsomme og samtidig svært risikofylte verdipapirer eller eiendommer, noen av dem er som under:
- Eiendomsmarkedet og eiendommene, siden markedet er svært volatilt, men svært lønnsomt.
- Aksjeandeler i selskapene som gir høy avkastning.
- De investerer også i bankene for å kjøpe tapsmidlene.
- Fondene kan også investere i selskaper som er på kanten av konkurs med eiendelene som gir langsiktige fordeler.
- Fondene investerer også i verdipapirer i tapstapende selskaper i utviklingsland.
Fordeler
- Det gir høyere avkastning.
- Det kan tjene et godt overskudd med en lavere investering.
- Forvaltning av gribb kan påvirke markedet.
- Investeringen og handlinger for utvinning er lovlig anerkjent.
- Løs de økonomiske problemene til banker eller investorer som investerte i tapsselskapet og kjøp all gjeld om gangen.
Konklusjon
Et gamfond er den type fond som investerer pengene i verdipapirene til selskaper som er nær konkurs på grunn av massivt tap. Den anerkjenner disse selskapene gjennom forskning og investerer i selskaper med verdifulle eiendeler til nedsatt pris. Fondet prøver først å gjøre opp med selskapene hvis selskapet ikke er i stand til å betale, og deretter vil fondet selge eiendelen eller arkivere rettssaken for gjenoppretting. Nylig sto de to landene Argentina og Den demografiske republikken Kongo overfor det juridiske problemet fra et gribfond på grunn av manglende evne til å betale for statsobligasjoner. Gribfond investerer vanligvis i høyrisikobaserte verdipapirer for å tjene høyere fortjeneste. Det er den delen av hedgefondet, men sikringsfondets omfang er bredere. Det mest avgjørende poenget med gribfondet er at hele prosessen er lovlig.
