Hvordan komme i gang med prosjektøkonomi?
For å komme inn i prosjektfinansiering må man ha kunnskap om regnskap og økonomi (CPA eller MBA i økonomi) som har erfaring i infrastrukturprosjekt med analyse og utarbeidelse av kostnadsmodeller inkludert sammenligning av kostnader og inntekter og kan bestemme prosjektets levedyktighet når det gjelder fortjeneste med all kunnskapen om å generere finansiering fra banker og beste applikasjonsmetoder.
Hvis du har bestemt deg for å bygge en karriere innen prosjektfinansiering, er du på rett sted. I denne artikkelen vil vi snakke om hvordan du kan komme inn i prosjektfinansiering i detalj. På grunn av globale finansielle kriser har paradigmet blitt forskjøvet i prosjektfinansiering og likviditeten har blitt drastisk redusert. Men det er håp. Og du kan fortsatt bygge en karriere du liker. Og å lese denne artikkelen vil definitivt hjelpe.
Uten mye ado, la oss komme inn i kjøttet av artikkelen.
Hva er prosjektøkonomi?
Du har kanskje hørt om begrepet "prosjektfinansiering" i forretningsartikler eller aviser, men har kanskje ikke kjent betydningen av det. Her er hva prosjektfinansiering er.
Prosjektfinansiering brukes til å finansiere et prosjekt i en sekvensiell prosess. Prosjektfinansiering er nyttig når det gjelder store prosjekter knyttet til industrielle eller fornybare energiprosjekter. Hovedtrekket ved prosjektfinansiering er at hele beløpet ikke investeres på forhånd.
La oss ta et eksempel for å illustrere hvordan prosjektfinansiering fungerer.
La oss si at prosjekt U må komme i gang. For å finansiere prosjektet snakker prosjektmyndigheten med en bank eller en finansinstitusjon for et beløp på 10% på forhånd av hele prosjektet ved å vise dem den forventede kontantstrømmen til prosjektet. Bank / finansinstitusjoner vil gå gjennom hele modellen og se om de vil investere i prosjektet eller ikke (i et nøtteskall er det et fullstendig skjønn fra banken / finansinstitusjonen).
Banken / finansfirmaet snakker med noen få aksjeinvestorer som vil sponse prosjektet. Disse aksjeinvestorene kalles sponsorene for prosjektet. Disse aksjeinvestorene tilbyr lån mot prosjekteiendommene. Det er derfor disse lånene kalles non-recourse-lån. Ideen er å betale lånet når prosjektet vil bringe inn kontantstrøm. Hvis prosjektpartiet ikke betaler lånet, blir det beslaglagt prosjekteiendommene som lånet er gitt mot.
For å gjennomføre hele prosjektet riktig, er det bygget en spesiell enhet for å støtte hele prosjektet. Prosjektfinansiering fungerer på denne måten. Så du kan forstå hvor viktig det er å være i front når du arbeider med banker / finansinstitusjoner / aksjeinvestorer.
Karriereveier i prosjektøkonomi
Hvis du ønsker å komme inn i prosjektfinansiering, er det to - rådgivning og utlån.
La oss forstå hver av dem i detalj.
# 1 - Rådgivende
- Gå tilbake til forrige eksempel vi ga. For det første går klienten til en bank / finansinstitusjon for økonomiske behov på et tidlig stadium av prosjektet. Som en rådgivning vil du jobbe for banken og gjøre det lettere for klienten å gi maksimal verdi.
- Du vil forhandle med kundene om gjeldsbelastning, gjeldsretning, finansiell avslutning og gjeldsprising.
- En klient vil alltid at banken skal tilby maksimal gjeldsbelastning, maksimal gjeldsretur, rask økonomisk avslutning og laveste gjeldsprising.
- Som rådgiver må du være involvert i intensiv økonomisk modellering, kjøre forskjellige scenarier og utvikle markedsføringsmateriell (f.eks. Informasjonsmemorandum) osv.
Se nedenfor en av stillingene i Project Finance Advisory. I dette tilfellet inkluderer hovedansvaret å hjelpe klienter med å utarbeide forslag, bokbygging, utarbeidelse av priskommentarer og forsikringssøknader.
# 2 - Utlån
- Du jobber som utlåner i andre fase av prosjektet. Når avtalen er strukturert, starter den andre finansieringen av prosjektet. Som utlåner vil du støtte infrastrukturinvesteringsavtaler.
- Når du mottar en “informasjonspakke” fra den rådgivende banken, vil du begynne med arbeidet. Ved utlån kan banken diktere utlånsprosessen.
- I så fall må du lede utlånet, og man kan anta at banken har finansiert en stor del av prosjektet. Alle ledende roller vil være som kjøpsroller enn selgeside-investeringsbankjobber.
Nedenfor er en av stillingene i Project Finance Lending. Hovedansvaret inkluderer opprinnelse og gjennomføring av potensielle kunder, risikoanalyse og økonomisk strukturering, involvering i kredittprosessen, gjennomgang, overvåking og analyse av ytelse, etc.
Ta også en titt på Project Finance Jobs
utdanningskvalifikasjoner
Så du får en kort ide om hva prosjektfinansiering handler om. La oss nå snakke om utdanningskvalifikasjoner.
La oss først snakke om hva banker / finansinstitusjoner foretrekker i prosjektfinansierende fagfolk -
- Som liker å jobbe med avtaler (spesielt kreditt side av avtaler),
- Hvem vil jobbe hardere (hvis nødvendig), &
- Som tenker lenge uten å prøve å oppnå øyeblikkelig tilfredsstillelse
Hvis du vil planlegge på forhånd (som folk flest ikke gjør det, skjønner de det senere), her er hvordan du kommer inn i prosjektfinansiering -
- Fullfør først din lavere grad i økonomi / regnskap. Du må ha det grunnleggende klart i utgangspunktet.
- For det andre kan du enten gå på en MBA i finans (som alltid foretrekkes) eller du kan forfølge en mastergrad i finans (M.Com. Eller relaterte felt).
- I tillegg til det kan du gå til CA / CPA-sertifisering. Siden CA eller CPA ikke er for svake, vil det være lurt å starte denne sertifiseringen like etter endt utdanning.
- Hvis du leter etter noen ekstra kvalifikasjoner som vil gi deg en ekstra fordel, bør du gå til CFA. Igjen er CFA ikke en enkel ting å gjøre. Du må bestå tre nivåer og fire års relevant finanserfaring for å være kvalifisert for sertifiseringen.
Nødvendige ferdigheter
Du må ha følgende ferdigheter for å kunne jobbe i prosjektfinansieringsdomenet -
- Grunnleggende om økonomi: Du trenger å vite regnskap, økonomisk analyse, rapportering, forskrifter og beskatning på grunnleggende nivå. Hvis du ikke kjenner en av dem, vil du ha vanskelig for å trene ting innen prosjektfinansiering. Videre, hvis du har disse ferdighetene, vil du få fortrinn fremfor andre kandidater.
- Du bør være oppmerksom på prosjektscreening og mulighetsstudie for å bestemme den økonomiske gjennomførbarheten til prosjektene og vekstmulighetene.
- Bør vite å utarbeide prosjektøkonomimodell, overvåke og sikre kontantstrømmer, fondstrømmer, lønnsomhetsoppgavene, IRR, NPV, tilbakebetalingsperioder, DSCR, forventet lønnsomhet og andre økonomiske parametere / rapporter for å analysere innstrømning / utstrømning av midler og fortjeneste / overskudd.
- Analytiske og kvantitative ferdigheter: Ettersom du trenger å håndtere avtaler etter avtaler og du trenger å lage rapporter, må du ha de analytiske og kvantitative ferdighetene. Det betyr ikke at du trenger å kjenne avansert matematikk; men ja, du må vite det grunnleggende godt slik at du raskt kan produsere / generere rapporter.
- Effektive kommunikasjons- og forbindelsesferdigheter: Som nevnt tidligere, må du håndtere mange avtaler. For det må du snakke med prosjektfinansieringsteamene, overbevise dem om gjeldsbetingelsene, og også forhandle med dem på vilkårene som passer begge parter. Uten effektive kommunikasjons- og kontaktferdigheter vil du ikke kunne håndtere disse teamene og tilbudene.
- Detaljorientering: En enkelt feil kan skape kaos for avtalen. Så hvis du ønsker å sette merke i prosjektfinansiering, må du virkelig være detaljorientert og sørge for at alt er nøyaktig på grunnlag av samtalene og godkjenningene.
- Problemløsningsferdigheter: Når du vokser i karrieren din, må du ha evnen til å løse problemene når de oppstår. Dette er ikke en viktig ferdighet i juniorroller; men i seniorroller er dette obligatorisk.
Prosjektøkonomiprosess
Før vi snakker om ferdigheter, er det viktig for deg å vite hvordan prosjektfinansieringen fungerer i detalj. Denne prosessen er fra synspunktet til rådgiverrollen i prosjektfinansiering fordi den er ganske kompleks enn utlånsrollene. La oss se på det trinn for trinn -
- Trinn 1: Rådgiverteamet vil motta en "informasjonspakke" fra investeringsfondet. Denne “informasjonspakken” inkluderer den økonomiske modellen, informasjonen på markedet og andre detaljer. Da ville teamet forstå sulten til kredittkomiteen i løpet av avtalen. Etter det vil teamet se på lignende tidligere avtaler for å sammenligne alle detaljer, og deretter se på sikkerhetsstrukturen til avtalen og hvordan SPV har blitt brukt. SPV reduserer risikoen fra kundens perspektiv, men ifølge teamet fordeler SPV bare risikoen til teamet på nytt.
- Trinn 2: På det andre trinnet bygger teamet sin egen modell og begynner å ringe prosjektfinansieringsteam. Dette trinnet er nødvendig fordi teamet på dette stadiet vil håndtere prosjektfinansieringsteamet som ønsker at andre vilkår skal fortsette i avtalen. I denne situasjonen kortlister teamet få banker i henhold til kundenes krav og går videre til neste trinn.
- Trinn 3: På dette stadiet avgjøres gjeldsbeløpet og gjeldsbetingelsene er avsluttet. I de fleste tilbudene tilbyr teamet gjeld på mellom 2% og 10% renter.
- Trinn 4: Når gjeldsbetingelsene er avgjort, fortsetter teamet med å forhandle med teamet som blir listet for å delta.
- Trinn 5: Så snart gjeldsbetingelsene er endelig bestemt etter forhandling, går banken / PE-firmaet tilbake til kredittkomiteen for godkjenning.
- Trinn 6: Til slutt, når avtalen er godkjent, er det på tide for teamet å gå til aksjeinvestorer og utarbeide lånedokumenter. For øyeblikket har klientene allerede blitt enige om gjeldsbetingelsene, og selv om det er behov for å endre vilkårene, er det nesten umulig å gjøre budene.
Så du kan forstå at prosjektfinansieringsteamet alltid ikke kommer til rådgiveren / bankene. Bankene / firmaene oppretter også en avtale og når ut til prosjektfinansieringsteamene.
Balanse mellom arbeid og privatliv i Prosjektøkonomi
- Sammenlignet med investeringsbank, må du jobbe færre timer. Du vil jobbe 60-70 timer per uke i de fleste tilfeller. Det betyr at du vil ha mye tid for familien.
- Mange velger prosjektfinansiering for sin sunne balanse mellom arbeid og privatliv. Men mange går videre til andre domener etter noen års arbeid i prosjektfinansieringsdomenet.
Lønn
Fagpersoner som har 2-3 års erfaring med bedriftsøkonomi eller håndtering av M & A-avtaler, går for prosjektøkonomiprofil. Ettersom prosjektfinansieringsprofilen er ganske kompleks, uten tidligere erfaring, er det nesten umulig å håndtere tilbudene og tekniske møter.
Kompensasjonen er en viktig sak for enhver profesjonell.
La oss se på betalingsstrukturen til prosjektfinansieringsanalytikere i USA i henhold til payscale.com -
Som du kan se at lønnen i USA for prosjektfinansieringsanalytiker er mer enn $ 60.000 per år, noe som er ganske anstendig.
La oss se på sammenligningen av lønnene til andre relaterte jobber også -
Fra sammenligningen ovenfor er det klart at kompensasjonsstrukturen i prosjektfinansieringsdomenet er mye bedre enn noen annen strøm. Ja, investeringsbankjobber betaler mye mer, men se på arbeidstiden også.
Til slutt, la oss se på kjønnsfordelingen og effekten av erfaring på lønn til prosjektfinansieringsanalytiker i USA -
Fra grafen ovenfor kan vi forstå at de fleste av prosjektfinansieringsfagfolk jobber i opplevelsesbraketten på 1 til 4 år. Det betyr at etter en stund går de fleste prosjektfinansierte fagfolk videre til andre domener.
Hvordan tenke på vei til en flott prosjektfinansieringskarriere?
Her er noen strategier du bør vurdere -
- Skift paradigmet ditt: Å tenke er en ferdighet. Men her snakker vi ikke om å tenke som en ferdighet; snarere snakker vi om din evne til å ombestemme deg. Hvis du fremdeles tenker at "utlån" -roller har verdi i prosjektfinansiering, tenk igjen. Utlån gir ikke god avkastning, og du vil ikke få så mye verdi som du vil i utlånsroller. Prøv rådgivende. Du vil kunne jobbe med flotte tekniske team, lære mye om modellering, og også kunne lukke flere avtaler ved å tenke langsiktig og ved å jobbe hardt.
- Tenk fond over bank / firma: Det som er viktig i prosjektfinansiering er et fond, ikke firmaet / banken. Så i stedet for å tenke at du vil bli med i en bank / firma, tenk at du vil bli med i et bestemt fond; fordi midlene er mer dynamiske og kunnskapsrike enn en prosjektfinansieringsbank.
- Ikke bli fanget av ideen om prosjektfinansiering: Prosjektfinansiering er en arm av en hel operasjon. Så ikke bli fanget av ideen om prosjektfinansiering. Du kan jobbe med eksportfinansiering, strukturert leasing, og de tar samme slags ferdighetssett for å være presise.
- Tenk langsiktig: Hvis du vil komme inn i prosjektfinansiering, bør ikke øyeblikkelig tilfredsstillelse være din ting. Du må tenke lenge og glemme årlige bonuser og kompensasjoner på slutten av året. For hvis du gjør det, vil du aldri kunne holde deg til prosjektfinansiering over veldig lang tid. Tenk på avtaler og lukk dem så tidlig som mulig. Pengene kommer som et resultat.
Konklusjon
Som profil er økonomi ganske bra. Fra betalingsstruktur til balanse mellom arbeid og privatliv, gir prosjektfinansiering seg veldig bra. Men i stedet for å velge "utlån" -roller, prøv å gå for "rådgivende" roller for læring og vekst i prosjektfinansieringsbransjen.
Andre artikler du kanskje vil like
- Eksempel på økonomikostnader
- Investment Banking i Dallas
- Prosjektøkonomi vs Private Equity
- Prosjektøkonomibøker
