Lang posisjon (betydning, eksempel) - Hva er Long Position på lager?

Lang posisjon Betydning

Lang posisjon betegner kjøp av en aksje, valuta eller råvare i håp om at den fremtidige prisen vil bli høyere fra den nåværende prisen. Sikkerheten kan kjøpes i kontantmarkedet eller i derivatmarkedet. Handlingsforløpet antyder at investoren eller den næringsdrivende forventer at aksjen beveger seg oppover fra gjeldende nivåer.

Komponenter

1. En handelskonto , hvor investorer kan kjøpe og selge aksjer, valuta og råvarer.
2. Det bør være et utvalg av spesielle verdipapirer eller en aktivaklasse for å ta et kjøp på en aksje eller en hvilken som helst aktivaklasse.
3. Den viktigste faktoren som kreves er kravet om kapital eller midler . Investoren må investere kapital for å få langsiktig avkastning.

Eksempler på lang posisjon

Nedenfor er noen eksempler.

Eksempel 1

En investor har undersøkt et bestemt selskap og ønsker å eie en andel i selskapet. Aksjekursen er på $ 195 per aksje og er tilgjengelig til en pris til fortjeneste (P / E) på 18,5x av den etterfølgende tolvmåneders (TTM) fortjeneste per aksje (EPS).

Mens den gjennomsnittlige bransjens median for aksjen noteres til 14,8 ganger, vil investoren sannsynligvis velge en lang holdning når verdsettelsen er tilgjengelig på den gjennomsnittlige bransjens median. Derfor ville investoren velge å 'kjøpe' og holde aksjen for et langsiktig perspektiv.

Dermed er handlingen med å kjøpe aksjen kjent som 'Lang posisjon.' Anta at aksjekursen korrigeres med ~ 21%, og på verdsettelsesfronten handles aksjen til 14,6x i forhold til dagens gjennomsnittlige bransjemedian på 15,2x.

Eksempel 2

Etter å ha tatt en lang posisjon på et kursnivå på $ 50 per aksje, falt aksjekursen til $ 46,2 per aksje. Årsaken til fallet er det lavere investorsentimentet, mens aksjens grunnleggende forble intakt. Dermed kan investoren øke sin eierandel ettersom prisen har falt. Igjen, i løpet av noen få uker, korrigerte aksjen ytterligere ~ 10% og noterte $ 41,8 per aksje.

Derfor bør investoren se på gjeldende TTM og verdsettelsen før han tar ytterligere posisjon. Hvis den nåværende TTM øker, vil aksjene verdsettes på et attraktivt nivå, og investorene kan velge å øke sin andel ytterligere.

Fordeler

1. En av hovedårsakene til 'lang posisjon' er kapitalveksten i investorens portefølje. Hovedårsaken til å kjøpe en aksje er at investoren er bullish på aksjen og forventer en oppadgående trend i aksjekursen i fremtiden.
2. Investorene nyter alle posisjonene for å eie aksjen som - deltakelse i stemmegivning av selskapet, mottaker av utbytte, etc.
3. De fleste investorene gjør en detaljert studie av selskaper og kjøper en aksje i håp om at aksjen vil sette pris på det. For å få flere avkastninger, må en investor således kjøpe en aksje på lang sikt.
4. I et oksemarkedscenario får både handelsmenn og investorer nytte av den lange posisjonen, da aksjekursen, råvarene osv. Har en tendens til å stige.
5. Noen få aksjekategorier som sakte dyrkere, vekstaksjer, solide kategorier, sykliske osv. Veksten og sykliske aksjer har en tendens til å falle i løpet av bjørnemarkedet, mens sakte produsenter og dyrebare kategorier har en tendens til å øke uavhengig av markedsforholdene. Dermed gir det høyere avkastning for verdiinvestorer og langsiktige investorer.

Ulemper

1. En av de vesentlige ulempene er erosjonen av aksjekursen i nedtrend eller i tilfelle bjørnemarkedscenariet.
2. Investorene må kutte sin posisjon og bokføre tap når aksjekursen eller råvarekursen faller ned.
3. Det er ingen mulighet for handelsmenn å gjøre noen kort posisjon i derivatsegmentene, og de kan derfor ikke tjene penger på et fallende marked.
4. Det er handelsmenn i aksjemarkedet som pleier å selge under lunke økonomiske forhold, noe som gir bjørneforhold. Men i tråd med de lange posisjonene har den næringsdrivende bare ett alternativ.

Viktige poeng

• Den lange posisjonen brukes bare under kjøp av sikkerhet, og gjelder derfor bare for langsiktige investorer eller handelsmenn som har en kortsiktig bullish visning.
• Under markedsvolatilitet er det ikke nok å slå markedet. Igjen, under bjørnemarkedsforhold, er det ikke nok å tjene penger på fallende aksjekurser.
• Den lange posisjonen blir populært brukt av investorene under oksemarkedet eller i tilfelle vekstaksjer som ble kjøpt i håp om kapitalvekst.
• I de fleste tilfeller undersøker investorer et bestemt skript basert på selskapets grunnleggende veksthistorie og holder seg lenge i et langsiktig perspektiv eller til økonomien i selskapet er intakt.
• Denne posisjonen brukes i stor grad på derivatsegmentet i valuta, aksje og råvarer.

Konklusjon

Aksjemarkedet lokker investorer, der de kan investere og tjene en pen avkastning på sine nåværende investeringsposisjoner. Investeringskunsten er avhengig av å kjøpe aksjen til en lavere verdsettelse og selge den til en pris som vil gi mange ganger tilbake til investoren. Avkastningen på investeringen vil være høyere hvis tidspunktet for investeringen forblir gunstig for investoren.

Tommelfingerregelen er å kjøpe en grunnleggende god aksje på et prisnivå når ingen er interessert i å kjøpe og selge aksjen der alle er positive og villige til å investere i selskapet. Dermed må investorene ta en lang posisjon for å investere i den langsiktige horisonten.