Hva er lønnsomhetsforhold?
Lønnsomhetsforhold hjelper til med å bestemme og evaluere selskapets evne til å generere inntekt mot utgiftene som påløper, og tar hensyn til de forskjellige elementene i selskapets balanse og resultatregnskap for å analysere selskapets resultater.
Liste over lønnsomhetsforhold
Det er forskjellige typer lønnsomhetsforhold som brukes av selskaper for å spore driftsresultatet. I denne artikkelen vil vi imidlertid diskutere de som er basert på margin. Tre hovedforhold i denne listen er brutto fortjenestemargin, netto fortjenestemargin og EBITDA-margin, som vi vil bli dekket her.
# 1 - Brutto fortjenestemargin
Bruttofortjenesten beregnes ved å trekke alle direkteutgiftene kalt kostnad for solgte varer fra salgsinntektene. Kostnadene for solgte varer inkluderer primært råvarekostnadene og arbeidskostnadene som påløper i forbindelse med produksjonen. Til slutt beregnes bruttofortjenestemarginen ved å dele bruttofortjenesten med salgsinntektene og uttrykkes i prosent.
Nedenfor er formelen for å beregne denne lønnsomhetsforholdet.
Brutto fortjenestemargin = (Inntekt - Kostnad for solgte varer) / Inntekter * 100%# 2 - Netto fortjenestemargin
Nettoresultatet, som også kalles fortjeneste etter skatt (PAT), beregnes ved å trekke alle direkte og indirekte utgifter fra salgsinntektene. Deretter beregnes netto fortjenestemargin ved å dele nettoresultatet med salgsinntektene og uttrykkes i prosent.
Nedenfor er formelen for å beregne denne lønnsomhetsforholdet
Nettovinstmargin = PAT / Inntekt * 100%# 3 - EBITDA marginforhold
EBITDA beregnes ved å legge tilbake rentekostnader, skatter, avskrivninger og avskrivninger til nettoresultatet eller PAT. Deretter beregnes EBITDA-marginen ved å dele EBITDA med salgsinntektene og uttrykkes i prosent.
Forklaring av lønnsomhetsanalysen
# 1 - Hvordan beregne brutto fortjenestemargin?
Formelen for bruttomarginen kan beregnes ved hjelp av følgende trinn:
- Trinn 1: For det første tas salgsinntektene fra resultatregnskapet.
- Trinn 2: Deretter beregnes kostnaden for solgte varer, som er summeringen av forbruket råvare, arbeidskostnad og andre lignende direkte utgifter som kan henføres til produksjonen av produktet. All informasjon er lett tilgjengelig fra resultatregnskapet.
- Kostnad for solgte varer = Råvarekostnad + arbeidskraft + annen direkte kostnad
- Trinn 3: Nå beregnes bruttofortjenesten ved å trekke kostnaden for solgte varer fra salgsinntektene.
- Trinn 4: Til slutt beregnes bruttofortjenestemarginen ved å dele bruttofortjenesten med salgsinntektene og multiplisert med 100%.
- Brutto fortjenestemargin = (Inntekt - Kostnad for solgte varer) / Inntekter * 100%
# 2 - Hvordan beregne netto fortjenestemargin?
Formelen for netto fortjenestemargin kan beregnes ved hjelp av følgende trinn:
- Trinn 1: For det første beregnes salgsinntektene som beskrevet ovenfor.
- Trinn 2: Deretter fanges nettofortjenesten (PAT), som kategorisk er nevnt som en egen ordrelinje i resultatregnskapet.
- Trinn 3: Til slutt beregnes netto fortjenestemargin ved å dele nettoresultatet (PAT) med salgsinntektene og multiplisert med 100%.
- Nettovinstmargin = PAT / Inntekt * 100%
# 3 - Hvordan beregne EBITDA-margin?
EBITDA Marginformel er gitt nedenfor. Det kan beregnes ved hjelp av følgende trinn:
- Trinn 1: For det første beregnes salgsinntektene som beskrevet ovenfor.
- Trinn 2: Nå tas renteutgifter, avskrivninger og avskrivninger og betalte skatter fra resultatregnskapet.
- Trinn 3: Deretter beregnes EBITDA ved å legge tilbake rentekostnader, avskrivninger og avskrivninger og skatt betalt til PAT.
- EBITDA = PAT + Rente + Skatt + Dep & Amort
- Trinn 4: Til slutt beregnes EBITDA-marginen ved å dele EBITDA med salgsinntektene og multiplisert med 100%.
- EBITDA Margin = EBITDA / Inntekt * 100%
Beregningseksempler på lønnsomhetsanalyse
Nedenfor har vi tatt noen praktiske eksempler for å forstå dette konseptet.
La oss se på et eksempel for å beregne lønnsomhetsforholdene for et selskap som heter XYZ Limited. XYZ Limited jobber med å produsere tilpassede rulleskøyter for både profesjonelle og amatørløpere. Ved utgangen av regnskapsåret har XYZ Limited tjent $ 150.000 i totalt nettoomsetning sammen med følgende utgifter.
I malen nedenfor er dataene for beregningen-
Fra den gitte informasjonen,
# 1 - Bruttofortjeneste
= Netto salg - Kostnad for solgte varer
Så form den ovennevnte beregningen, vil bruttofortjenesten være:
# 2 - Netto fortjeneste = $ 31.000
# 3 - EBITDA
= Nettoresultat + Renteutgift + Skatt + Avskrivningskostnad
Så fra beregningen ovenfor vil EBITDA være:
Nå, lønnsomhetsforholdene,
- Brutto fortjenestemargin
- = Bruttofortjeneste / Nettoomsetning * 100
= 53,33%
- Nettofortjenestemargin,
- = Nettoresultat / Nettoomsetning * 100%
= 20,67%
- EBITDA-margin
- = EBITDA / Nettoomsetning * 100%
= 46,67%
Lønnsomhetsanalyse i Excel
La oss nå ta det virkelige eksemplet fra Apple Inc. for å illustrere de forskjellige lønnsomhetsforholdene i excel-malen nedenfor. Tabellen gir detaljert beregning ved hjelp av forskjellige formler for lønnsomhetsforhold
Vi noterer oss følgende om lønnsomhetsforholdene til Apple
- Nettoresultatmarginen har økt fra 21,19% i 2016 til 22,41% i 2018
- Brutto fortjenestemargin har derimot redusert fra 39,08% til 38,34%
- Likeledes har EBITDA-marginen redusert fra 34,01% til 32,77%
Relevans og bruk
- Lønnsomhetsforhold brukes i utgangspunktet for å vurdere hvordan et selskap presterer, som måles ved å beregne lønnsomhet på forskjellige nivåer, dvs. brutto, PAT og EBITDA.
- Disse forholdstallene viser prosentandelen av salget som absorberes av driftskostnadene på forskjellige nivåer. Derfor, jo lavere driftsutgiftsforhold, jo høyere vil lønnsomheten være, noe som vil indikere bedre ytelse.
- Imidlertid er det fortsatt en begrensning i lønnsomhetsgraden, da den bare er nyttig når man sammenligner selskaper i samme bransje.
