Hva er lovbestemt reserve?
Lovbestemt reserve er mengden penger, verdipapirer eller eiendeler som må settes av som et lovkrav av forsikringsselskaper og finansinstitusjoner for å dekke sine krav eller forpliktelser som forfaller i nær fremtid. Det er en obligatorisk reserve siden regjeringen ikke vil ta sjanser i tilfelle et forsikringsselskap unnlater å betale for den forsikrede faren.
Det er en lovlig reserve som kreves opprettholdt i samsvar med standardene som er satt av reguleringsorganet for sektoren, som kan variere fra land til land. Det primære målet for å opprettholde en lovbestemt reserve er at organisasjonen skal oppfylle sine forpliktelser lovet sine kunder, selv om den får tap.
Typer av lovbestemt reserve
Mengden lovbestemt reserve som må opprettholdes, beregnes enten ved en regelbasert tilnærming eller en prinsippbasert tilnærming.
# 1 - Regelbasert tilnærming
- Den regelbaserte tilnærmingen fokuserer på beløpet som kreves for å opprettholdes som en reserve på grunnlag av standardiserte formler og forutsetninger.
- Beregning av lovbestemt reserve avhenger av forskjellige faktorer som angitt i den statiske formelen, som ikke nødvendigvis fanger risikoen.
- Den regelbaserte tilnærmingen er streng og tillater ikke noen avgift til organisasjonen. Dette beløpet er angitt etter at beregningen må opprettholdes av organisasjonen.
# 2 - Prinsippbasert tilnærming
- Den prinsippbaserte tilnærmingen gir spillerom til organisasjonen når det gjelder å opprettholde den lovbestemte reserven.
- Den prinsippbaserte tilnærmingen fokuserer på risikoen som en organisasjon er i stand til å ta. Det tar hensyn til erfaringene fra organisasjonen og dens evne til å forutse og kontrollere eller påvirke risikoen som kan oppstå i fremtiden.
- Hovedmålet med å opprettholde en lovbestemt reserve oppfylles ved å gi beskyttelse til kundens investering og fremme selskapenes solvens.
Lovbestemte reserveeksempler
- I USA, der den regelbaserte tilnærmingen brukes til å beregne lovbestemte reserver, planlegger National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) å implementere den prinsippbaserte tilnærmingen for beregning av lovbestemte reserver.
- Commissioners Reserve Valuation Method ( CRVM ) er den mest brukte metoden for å beregne lovbestemte reserver i livsforsikringsbransjen. Det er metoden som er foreskrevet i loven for beregning av den lovbestemte reserven som hvert forsikringsselskap må overholde, i motsatt fall forsikringsselskapet kan tiltrekke seg rettslige skritt og straffer.
- Størrelsen på en CRVM-reserve, som med de fleste livsreserver, påvirkes av den forsikrede personens alder og kjønn, antall år forsikringen er beregnet, forsikringsplanen som tilbys av polisen, renten som er brukt i beregningen og dødelighetstabellen som de aktuarmessige nåverdiene beregnes med.
- Kommisjonærens reservemessige verdsettelsesmetode ble etablert av SVL (Standard Valuation Law ), som ble opprettet av NAIC og vedtatt av de forskjellige statene kort tid etter 2. verdenskrig. Den første dødelighetstabellen som ble foreskrevet av SVL i 1941, kommisjonærens standard ordinære bord.
- Maksimal rente var 3,50%. Senere endringer i SVL har tillatt bruk av mer moderne dødelighetstabeller og høyere renter. Effekten av disse endringene har generelt ført til reduksjon av reservenes beholdning.
Fordeler
- Den primære fordelen med å opprettholde en lovbestemt reserve er at den gjør det mulig å betale for forpliktelser eller krav som forfaller i nær fremtid, selv om virksomheten ikke tjener penger.
- Det fungerer som en boosting-indikator for investorene. En organisasjon med en godt vedlikeholdt lovbestemt reserve viser at organisasjonen gjør det bra når det gjelder forretning og prosess og gir tillit til at organisasjonen vil fortsette å gjøre det samme, som lokker flere og flere investorer.
- Det gir kundene tillit til å investere i produktene som tilbys av organisasjonen, siden de kan være trygg på at betalingen de betaler vil bli gjenopprettet fra den lovbestemte reserven hvis en uforutsett hendelse inntreffer.
Ulemper
- Å opprettholde lovbestemte reserver krever bevisst innsats fra organisasjonen, noe som resulterer i et skifte av fokus fra fortjeneste til å opprettholde reserver for å unngå juridiske straffer og handlinger.
- Resultat til redusert fortjeneste siden reserven må opprettholdes selv om virksomheten ikke klarer seg bra.
- Det krever at organisasjoner splitter seg mellom eiendelene de eier, noe som krever mye dokumentasjon og relaterte kostnader.
Viktige poeng
- Forsikringsselskaper er pålagt å opprettholde den lovbestemte reserven som anbefalt av styrende organ.
- Finansinstitusjoner, inkludert banker, kan også kreve å opprettholde reserver som beskrevet på føderalt nivå.
- Styrende organ eller staten bestemmer hvor mye penger eller eiendeler en organisasjon er pålagt å opprettholde en lovbestemt reserve.
- Eiendelene eller verdipapirene i den lovbestemte reserven bør være de som er lett omsettelige, noe som betyr at disse skal være lette å skaffe penger i hastetider.
- Midler, eiendeler og verdipapirer som oppbevares i den lovbestemte reserven, kan ikke brukes til annen forretningsdrift enn å betale en forpliktelse. Det kan bare avvikles når organisasjonen ikke har den nødvendige mengden penger til å utføre sine generelle forpliktelser og operasjoner.
Konklusjon
- Det er en obligatorisk reserve som anbefalt av styrende organ for sektoren, som kreves for å oppfylle organisasjonens forpliktelser eller krav til kundene hvis organisasjonen er i tap.
- Et styrende eller regulerende organ bestemmer og kommuniserer mengden av lovbestemt reserve som en organisasjon er pålagt å opprettholde.
- Dette beløpet varierer fra sektor til sektor og er vanligvis en prosentandel av de utestående forpliktelsene.
- En organisasjon må være lisensiert av staten og reglene som er satt av den samme, som inkluderer å opprettholde den lovbestemte reserven.
- Det er behovet for å vedlikeholdes for en rekke produkter, inkludert eiendomsforsikring, livsforsikring og helseforsikring, for å nevne noen.
- Alle virksomhetene i forsikringsbransjen er pålagt å opprettholde den lovbestemte reserven.
