Hva er en Phantom Stock?
Fantomaksjer er insentivkompensasjon eller en ansattes fordeler der den ansatte får fordelen av å eie en aksje uten at selskapet gir dem aksjen i virkeligheten. Det er et beløp som arbeidsgiveren lover å betale til sine ansatte i nær fremtid.
- Den nærmeste fremtiden kan behandles som et bestemt antall år eller pensjonering av en ansatt, ansatt som oppnår en viss alder, eller ved å endre eierskapet til selskapet.
- Disse aksjene ligner på den faktiske aksjen, hvor verdien stiger og faller sammenlignet med den faktiske aksjen i selskapene.
- Bedrifter bruker det som et motivasjonsverktøy for å beholde den ansatte eller toppledelsen ved å love en kontant fordel for den ansatte på et tidspunkt i fremtiden, der den er utsatt for en betydelig risiko for tap i mellomtiden.
Typer planer for fantomlagre
# 1 - takknemlige planer
Bedrifter bruker denne planen når den ansatte ikke mottar den nåværende verdien av aksjen. I stedet får de den verdsatte verdien av aksjen. Bedrifter er derfor i stand til å forhandle med den ansatte for deres arbeidsperiode i denne spesielle planen.
Tenk på følgende eksempel:
La oss si at Aindrilla ble innvilget med 700 aksjer 5. mai 2013. Disse aksjene var verdt $ 43,50 hver. Askepott ble bedt om å bli i selskapet de neste 6 årene. Dermed vil hun kunne rive fordelene med disse aksjene. 5. mai 2019 var verdien av disse aksjene $ 55,30 hver. For hver andel av Askepott får hun forskjellen mellom nåværende verdi ($ 55,30) og den opprinnelige aksjeverdien ($ 43,50), som er $ 11,8 per aksje. Multipliser forskjellen med 700 aksjer. Så Askepott ender opp med en bonus på $ 8 260.
# 2 - Fullverdiplaner
Fullverdiplaner utbetaler den nøyaktige verdien av aksjen, dvs. den nøyaktige verdien. Mens en verdsettelsesplan for fantomaksjer utbetaler forskjellen mellom de første aksjene og deres nåværende verdi.
Tenk på følgende eksempel:
Alex ble tildelt 700 aksjer 5. mai 2013, danner selskapet der han jobber. Verdien av aksjen var $ 43,50 per aksje. Alex ble bedt om å være hos selskapet i 5 år. Etter at Alex fullførte sin tid i selskapet etter hvert som de fem årene gikk, økte aksjeverdien til $ 55,30 hver. Beløpet som Alex har nå i fullverdig fantom, vil være $ 33 180 når han får utbetalt hele beløpet.
Fordeler
- Det er et motivasjonsverktøy og fremmet oppbevaring, i tillegg til at det ikke er noe investeringsbehov for arbeidstakersiden.
- Eierskapet til aksjer for arbeidsgiveren blir ikke utvannet.
- Det er billig å implementere, administrere, og det er strukturert for å møte et hvilket som helst antall bedriftsbehov.
- Om nødvendig kan planene inneholde en konverteringsfunksjon som gjør det mulig for ansatte å motta faktiske aksjeaksjer i stedet for kontanter.
- Bedrifter kan kontrollere egenkapitalandelen til ansatte gjennom utbytte utbetalt til ansatte. Bedrifter kan ha en "bortfaller" avtale mot aksjen som er tildelt gjennom fantombeholdningsplanen til den ansatte hvis han / hun drar tidlig før avtalen.
Ulemper
- I god tid må arbeidsgivere ha tilstrekkelig kontanter tilgjengelig for å betale fordeler.
- Arbeidsgivere kan pådra seg en ekstra kostnad hvis oversikten over aksjevurderingen er nødvendig for å fullføres av et eksternt selskap.
- Til alle sanne aksjonærer og SEC, hvis selskapet er børsnotert, må arbeidsgivere rapportere statusen til fantomaksjonsplanen minst årlig til alle deltakerne.
- Alle ytelser skattlegges som ordinær inntekt til ansatte - ettersom fordelene utbetales kontant, er ikke kapitalgevinstbehandling tilgjengelig.
- Deltakere som er i "kun takknemlige planer" får kanskje ikke noe hvis selskapets aksjer ikke setter pris på det til en pris.
- For ansatte kan arbeidsgiveren ta en samtale i fantomkapitalavtalen ved å gi liten kontroll til arbeidstakeren hvis aksjene faller i pris. De kan også si opp avtalen.
Begrensninger
- Bedrifter må sørge for at de overholder Internal Revenue Code Section 409A
- En fantomaksjonsplan er en kostbar form for langsiktig insentiv ved at den krever en kostnad mot selskapets resultatregnskap.
- Det er potensielt et "ubegrenset ansvar" overfor selskapet.
- For ledere representerer fantomaksjerettigheter ikke en reell eierposisjon i privateide selskaper som ikke har børsnoterte aksjer.
- Fantomaksjer har ikke stemmerett eller lignende rettigheter knyttet til aksjeeierskap.
Konklusjon
Fantom-aksjeplaner kan være både et godt motivasjonsverktøy for de ansatte og en solid kontantinsentivplan for ansatte. Selv om en hendelse går annerledes og aksjekursen ikke setter pris på, mister verken arbeidsgiver eller ansatt noen penger direkte i avtalen.
Det gir mer oppside enn ulempe for fantomakseplaner, et stadig mer verdifullt økonomisk verktøy i en tid da ansattes opprettholdelse er viktig, og når aksjemarkedet er i en generell oppadgående trend.
