Klassifisering av finansielle markeder
Finansielle markeder er en markedsplass der opprettelse og handel med finansielle eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner, obligasjoner, råvarer osv., Er kjent som finansielle markeder. Finansmarkedene fungerer som et mellomledd mellom fondsøkere (generelt bedrifter, myndigheter osv.) Og fondstilbydere (generelt investorer, husholdninger osv.). Den mobiliserer midler mellom dem, og hjelper til med å tildele landets begrensede ressurser. Finansielle markeder kan klassifiseres i fire kategorier -
- Etter kravets natur
- Etter kravets modenhet
- Ved leveringstidspunkt
- Etter organisasjonsstruktur
La oss diskutere hver enkelt av dem i detalj -
# 1 - Av naturens krav
Markeder er kategorisert etter hvilken type krav investorene har på eiendelene til enheten der de har foretatt investeringene. Det er stort sett to typer krav, dvs. fast krav og restkrav. Basert på arten av kravet, er det to typer markeder, nemlig
Gjeldsmarked
Gjeldsmarked refererer til markedet der gjeldsinstrumenter som obligasjoner, obligasjoner osv. Handles mellom investorer. Slike instrumenter har faste krav, det vil si at kravet deres på enhetens eiendeler er begrenset til et visst beløp. Disse instrumentene har vanligvis en kupongrente, kjent som renter, som forblir fast over en periode.
Finansmarked
I dette markedet handles egenkapitalinstrumenter, som navnet antyder egenkapital refererer til eierens kapital i virksomheten og har dermed et restkrav, noe som antyder at alt som er igjen i virksomheten etter å ha betalt de faste forpliktelsene tilhører aksjeeierne uavhengig av pålydende av aksjer som de eier.
# 2 - Av Maturity of Claim
Mens du foretar en investering, spiller tidsperioden en viktig rolle ettersom investeringsmengden avhenger av investeringsens tidshorisont, og tidsperioden påvirker også risikoprofilen til en investering. En investering med lavere tidsperiode hadde lavere risiko sammenlignet med en investering med høyere tidsperiode.
Det er to typer markedsbaserte på kravets løpetid:
Penge marked
Pengemarkedet er for kortsiktige fond, der investorene som har tenkt å investere i ikke lenger enn et år inngår en transaksjon. Dette markedet tar for seg monetære eiendeler som statskasseveksler, sertifikater og innskuddssertifikater. Forfallstiden for alle disse instrumentene overstiger ikke ett år.
Siden disse instrumentene har en lav løpetid, har de en lavere risiko og en rimelig avkastning for investorene, vanligvis i form av renter.
Kapitalmarkedet
Kapitalmarked refererer til markedet der instrumenter med mellom- og langsiktig løpetid omsettes. Dette er markedet der maksimal utveksling av penger skjer, det hjelper selskaper å få tilgang til penger gjennom egenkapital, preferansekapital osv., Og det gir også investorer tilgang til å investere i aksjekapitalen i selskapet og være part i overskuddet tjent av selskapet.
Dette markedet har to vertikaler:
- Primærmarked - Primærmarked refererer til markedet, der selskapet lister opp sikkerhet for første gang eller der det allerede børsnoterte selskapet utsteder ny sikkerhet. Dette markedet involverer selskapet og aksjonærene til å handle med hverandre. Beløpet som aksjonærene betaler for den primære emisjonen mottas av selskapet. Det er to hovedtyper av produkter for primærmarkedet, nemlig Initial Public Offer (IPO) eller Further Public Offer (FPO).
- Sekundært marked - Når et selskap har fått verdipapiret oppført, blir sikkerheten tilgjengelig for handel over børsen mellom investorene. Markedet som muliggjør slik handel er kjent som sekundærmarkedet eller aksjemarkedet.
Det er med andre ord et organisert marked, hvor handel med verdipapirer foregår mellom investorer. Investorer kan være enkeltpersoner, handelsbanker osv. Transaksjoner i annenhåndsmarkedet påvirker ikke kontantstrømsposisjonen til selskapet som sådan, ettersom kvitteringene eller betalingene for slike børser avgjøres blant investorene, uten at selskapet er involvert.
# 3 - Ved tidspunkt for levering
I tillegg til de ovennevnte faktorene, som tidshorisont, kravets karakter osv., Er det en annen faktor som har skilt markedene i to deler, dvs. tidspunktet for levering av verdipapiret. Dette konseptet hersker generelt i sekundærmarkedet eller aksjemarkedet. Basert på tidspunktet for levering, er det to typer markeder:
Kontantmarked
I dette markedet avgjøres transaksjoner i sanntid, og det krever at den totale investeringsbeløpet skal betales av investorene, enten gjennom egne midler eller gjennom lånt kapital, generelt kjent som margin, som er tillatt på den nåværende beholdningen i regnskap.
Futures Market
I dette markedet skjer oppgjør eller levering av sikkerhet eller råvare på en fremtidig dato. Transaksjoner i slike markeder er vanligvis kontantoppgjør i stedet for levering avregnet. For å handle i futuresmarkedet, er det ikke nødvendig å betale den totale eiendelen, men en margin som går opp til en viss% av aktiva, er tilstrekkelig til å handle med eiendelen.
# 4 - Av organisasjonsstruktur
Markedene kategoriseres også basert på markedsstrukturen, dvs. måten transaksjoner gjennomføres i markedet på. Det er to typer markeder, basert på organisasjonsstruktur:
Børshandlet marked
Børshandlet marked er et sentralisert marked som fungerer på forhåndsinnstilte og standardiserte prosedyrer. I dette markedet kjenner ikke kjøper og selger hverandre. Transaksjoner inngås ved hjelp av mellommenn, som er pålagt å sikre oppgjør av transaksjonene mellom kjøpere og selgere. Det er standardprodukter som handles i et slikt marked, det kan ikke være behov for spesifikke eller tilpassede produkter.
Reseptfritt marked
Dette markedet er desentralisert, slik at kundene kan handle med tilpassede produkter basert på kravet.
I disse tilfellene samhandler kjøpere og selgere med hverandre. Generelt inkluderer reseptfrie markedstransaksjoner transaksjoner for sikring av utenlandsk valutaeksponering, eksponering for råvarer osv. Disse transaksjonene skjer reseptfritt da forskjellige selskaper har forskjellige løpetider for gjeld, noe som vanligvis ikke sammenfaller med avregningsdatoer for børshandlede kontrakter.
Gjennom en periode har finansmarkedene fått betydning for å oppfylle kapitalkravene for selskaper og også gi investeringsmuligheter til investorene i landet. Finansmarkedene gir gjennomsiktig prising, høy likviditet og investorbeskyttelse mot svindel og feilbehandling.
