Definisjon av subprime-pantelån
Subprime-pantelån er lånet mot eiendom som tilbys de låntakere med svak kreditthistorie eller ingen kreditthistorikk. Siden risikoen for å gjenvinne det lånte beløpet er høy, er renten på slike pantelån på den høyere siden. Som et resultat er långiveren i stand til å gjenopprette et maksimalt beløp i begynnelsen av lånet.
Typer Subprime-pantelån
Subprime-pantelån varierer avhengig av egenskapene som tilbakebetalingsplan og renten. På grunn av risikoen forbundet med disse pantelånene, kan utlånsbanken velge å tilby en tilbakebetalingsplan som fungerer i deres beste interesse. Lånene kan variere fra 30-50 år, avhengig av lånebeløpet og låntakers kapasitet til å betale tilbake.
# 1 - Fast rente
Fastrentelånet tilbys til en høyere rente med en nedbetalingstid på opptil 40 - 50 år sammenlignet med et standard- eller prime-pantelån som har en nedbetalingstid på 30 år. Den lengre nedbetalingstiden gjør det mulig for låntakeren å foreta lavere månedlige avdrag og tilbakebetale lånet på lang tid.
Långiveren låner gjerne ut til en høyere rente i en lengre periode, siden det ikke bare garanterer tilbakebetaling av pantelånet, men også en økt avkastning for det faktiske beløpet som først ble lånt.
Eksempel
John er en college-pass og har nettopp landet med en jobb; han har ingen tidligere kreditthistorie. Han bestemmer seg for å eie et hjem, men har begrensede midler. Han krever et lån for å kjøpe drømmen sin. I dette tilfellet kan han nærme seg en bank for et pantelån mot eiendommen han ønsker å eie. Banken kan tilby et fastrentelån som har høy rente.
# 2 - Justert rente pantelån (ARM)
Et justert rentelån, som navnet antyder, har sin rente justert i løpet av lånet. Den startes med fast rente og byttes senere til flytende rente.
Eksempel
Et 30-årig pantelån som er 2/28 ARM betyr at de to første årene vil ha en fast rente og de resterende 28 årene vil ha en flytende rente. Tilsvarende betyr en 3/28-ARM at de første tre årene vil ha en fast rente og de resterende vil ha en flytende rente.
# 3 - Rentelån
Et rentelån krever at låntakeren bare betaler renten for de første årene av lånet. I dette tilfellet antar låntakerne at de kan hente en refinansiering av eiendommen eller selge eiendommen før hovedbetalingen starter. Dette kan vise seg å være problematisk for låntakeren siden de månedlige avdragene vil øke, og låntakeren vanligvis ikke kan bære den ekstra belastningen. Også, hvis verdien av den pantsatte eiendommen faller, kan de ikke kvalifisere for refinansiering. De vil ikke ha mulighet til å selge eiendommen på grunn av denne årsaken, og kan føre til mislighold.
Eksempel
La oss ta John fra eksemplet ovenfor, etter å ha tatt et rentelån; han ønsker å refinansiere pantet sitt uten å se på den nåværende markedsprisen på eiendommen som har stupt. Hans månedlige avdrag vil øke, mens verdien på eiendommen hans har tatt en dukkert.
Subprime-boliglånskrise
Subprime-krisen i 2008 hadde mistet varig innvirkning på den globale økonomien med banker som hadde byrden av de misligholdte betalingene på subprime-pantelån. Dette førte til lavkonjunktur over hele verden siden alle markedsaktørene ble påvirket direkte eller indirekte, og dermed skapt en stor innvirkning på virksomheten på tvers av bransjer.
Nesten 9 millioner arbeidsplasser gikk tapt på grunn av subprime-krisen mellom 2008 og 2009. Subprime-krisen blir også betegnet som 'boligboblen' som ble fremhevet av mange økonomer over hele verden som fokuserte på den mørke siden av de pantelånesikrede verdipapirene. handlet.
Subprime-pantelån hadde det bra frem til 2006 da de pantsatte eiendommene begynte å falle. Dette skjedde da rentene steg i den perioden. Låntakerne kunne verken selge eiendommen eller refinansiere pantelånet, og dessuten kunne de ikke bære de stigende avdragene. Derfor begynte de å misligholde. Dette førte til pantelånesikrede verdipapirer til å stupe i verdi og resulterte i finanskrisen.
Fordeler
- Det gjør det mulig for personer med svak eller ingen kreditthistorie å få et lån til en rente som er høyere enn markedsrenten.
- Banker og finansinstitusjoner kan dra nytte av å gi subprime-pantelån siden det gir høyere avkastning enn prime-pantelån.
- Resultatet er en tilførsel av midler til markedet siden de månedlige avdragene som låntakeren betaler, kan brukes av bankene til forskjellige aktiviteter, inkludert utlån og investering i bedrifter, og dermed bevegelser i økonomien.
Ulemper
- Risikoen for å belønne forholdet for subprime-pantelån er veldig høyt sammenlignet med prime-pantelån, siden sannsynligheten for at en subprime-låntaker vil gå glipp av en betaling eller innbetalinger eller misligholdte utbetalinger er på den høyere siden.
- Subprime-boliglåskrisen som rystet verden skyldtes overdreven utlån av slike pantelån. Hedgefondene som handlet med kjøp og salg av disse pantelånesikrede verdipapirene resulterte i krisen.
- Hvis låntakeren misligholder betalingene, må banken bære tapene, og dette skaper en rislende effekt i økonomien.
