Investment Banking i India
Drømmer du om å være en høytflygende profesjonell som vil gjøre det stort i investeringsverdenen, men ikke har peiling på hvor du skal lete?
Her er svaret ditt. Hvis du vil gå over til Investment Banking, bør du vite det samlede investeringsbank-scenariet i India, Liste over de beste investeringsbankene, slags tjenester som tilbys, deres kultur, lønn til investeringsbank i India, jobber for investeringsbank i India og om du egnet for Investment Banking-profil.
I denne artikkelen vil vi gå grundig over investeringsbankverdenen som er utbredt i India.
- Oversikt over investeringsbank i India
- Tjenester som tilbys av investeringsbanker i India
- Topp investeringsbanker i India
- Rekrutteringsprosess - Investeringsbanker i India
- Kultur i investeringsbanker i India
- Lønn i investeringsbanker i India
- Investeringsbank i India - Avslutningsmuligheter
- Til slutt
Oversikt over investeringsbank i India
Før du går inn i det nitty-gritty av investeringsbank i India, er det viktig å kaste litt lys over historien til investeringsbank i India.
Det hele startet på 1800- tallet. I løpet av denne perioden etablerte europeiske banker først sine handelsnæringer i landet India. Siden den eldgamle tiden har utenlandske banker tatt styre som investeringsbank i India. Men det varte ikke lenge.
På 1970-tallet begynte State Bank of India å spre vingene og opprettet et byrå for handelsbank. Og i samme tiår begynte ICICI-banken å tilby ulike handelsbanktjenester.
Etter et tiår begynte bankvirksomheten til mange og mer enn 30 handelsbanker, finansinstitusjoner og forretningsbanker begynte å etablere sin virksomhet.
Inntil 1980-tallet fikk banken imidlertid ikke den sprøyten den fortjente. På 1990-tallet ble bankvirksomhet en bransje da mer enn 1500 bankfolk registrerte seg i SEBI (Securities and Exchange Board of India).
For å regulere dette enorme antallet banker, var det nødvendig å bygge en institusjon som vil hjelpe bankene å overholde samsvar og regelverk. Og det var slik Association of Investment Bankers of India (AIBI) kom i gang.
Målet med AIBI er å regulere juridisk og etisk praksis blant medlemmene og også å fremme og oppmuntre til utvidelse av bransjen.
Under AIBI er det nå mange banker og finansinstitusjoner som er registrert. Ta en titt på følgende institusjoner som er registrert under AIBI og allerede har gjort seg kjent i investeringsbankbransjen i India -
-
- Axis Bank Ltd.
- Barclays Bank PLC
- BNP Paribas
- Central Bank of India
- Credit Suisse Securities (India) Private Ltd.
- Deutsche Equities India Private Ltd.
- Edelweiss Financial Services Ltd.
- HDFC Bank Ltd.
- HSBC Securities & Capital Markets (India) Private Ltd.
- ICICI Securities Ltd.
- IDBI Capital Market Services Ltd.
- JP Morgan India Private Ltd.
- Morgan Stanley India Co. Private Ltd.
- Religare Capital Markets Ltd.
- SBI Capital Markets Ltd.
- SMC Capitals Ltd.
Anbefalte kurs
- Opplæring i finansanalytiker
- Sertifiseringskurs i investeringsbank
- Fullstendig fusjon og oppkjøpskurs
Tjenester som tilbys av investeringsbanker i India
Det er en hel rekke tjenester som tilbys av investeringsbankene i India. Følgende er topptjenester som skiller seg ut -
-
-
- Rådgivning om fusjoner og oppkjøp: Bedrifter må utvide markedsandelen og generere mer inntekter. Dermed må de finne en bedre mulighet til å slå seg sammen eller skaffe andre selskaper som kan hjelpe dem med å nå sine mål. Investeringsbanker i India hjelper disse selskapene med å gjøre de riktige avtalene (fusjoner og oppkjøpsavtaler) og hjelper dem med å ta en forsvarlig beslutning slik at avkastningen når maksimalt og risikoen blir minst.
- Forvaltning av kapitalproblemer: Vanligvis tilbyr investeringsbanker i India styring av offentlige emisjoner under to metoder - fastprismetode og bokbyggingsmetode. De tilbyr også IPO (Initial Public Offering), FPO (Follow on Public Offer), fortrinnsrettsemisjoner, fortrinnsrettsemisjon, QIP (Qualified Institutional Placement) og gjeldsplassering. Tanken er å hjelpe de store organisasjonene med å utvide seg på sikt og å gi dem råd om ulike strategier underveis.
- Gjeldssyndikasjon: Når et selskap ønsker å finansiere nye muligheter, har de alltid ikke nok penger til å gå for det. Men hvis de snakker med investeringsbankerne, er de i stand til å hjelpe dem med prosjektfinansiering, løpetidslån, arbeidskapitallån, mellomfinansiering, ekstern kommersiell innlån osv. Disse tjenestene gjør det mulig for offentlige og private selskaper å utnytte de rette mulighetene til rett tid og sikre solid vekst.
- Tilbakekjøp / overtakelser: Investeringsbankfolk i India anbefaler kundene sine å kjøpe tilbake aksjene sine til rett tid. Videre hjelper de dem med å gjøre sin due diligence, finne ut målselskapet og gjøre det lettere å forstå om overtakelse er nødvendig. De hjelper også selskapene å overholde samsvar og forskrifter i henhold til SEBI.
- Bedriftsrådgivning: Investeringsbankfolk i India tilbyr bedriftsrådgivning til forskjellige selskaper, spesielt til gigantiske selskaper og bedriftsorganer. Ettersom bedriftsrådgivning er et stort område, forstår de først selskapets behov og tilbyr deretter skreddersydde tjenester. De starter med forretningsvurderinger, og deretter hjelper investeringsbankene i India selskapene med å utvikle en forretningsplan. Når forretningsplanen er utviklet, går de til strategisk prosjektrådgivning. Og så hjelper de også selskaper med verdivurdering, prosjektidentifikasjon og omstilling av bedrifter.
-
Liste over de beste investeringsbankene i India
Det er mange investeringsbanker i India som tilbyr utmerkede tjenester og gradvis utvidet rekkevidden. Men blant dem alle er her listen over de 10 beste indiske investeringsbankene i henhold til avtalsvolumet (disse avtalene er utelukkende basert på M & A-avtaler) -
| Rang | Investeringsbankens navn | Antall tilbud (2016) |
| 1 | Ernst & Young Private Ltd. | 26 |
| 2 | Pris Water House Coopers, Investment Banking Arm | 11 |
| 3 | Deloitte Touche Tohmatsu India, LLP | 11 |
| 4 | O3 Capital Global Advisory Private Ltd. | 8 |
| 5 | KPMG India Private Ltd. | 8 |
| 6 | Axis Capital Ltd. | 7 |
| 7 | Standard Chartered Bank, Investment Banking Division | 6 |
| 8 | Avendus Capital Private Ltd. | 6 |
| 9 | JM Financial Institutional Securities Ltd. | 6 |
| 10 | KPMG Corporate Finance LLC | 6 |
kilde: vcedge.com
La oss nå se på listen over topp 10 investeringsbanker i henhold til avtalen (M&A) i 2016 -
| Rang | Investeringsbankens navn | Deal Value (i millioner dollar) | Antall tilbud |
| 1 | Arpwood Capital Private Ltd. | 21,891,71 | 4 |
| 2 | JM Financial Institutional Securities Ltd. | 13 599,77 | 6 |
| 3 | Morgan Stanley | 11.950,00 | 4 |
| 4 | Ernst & Young Global Ltd. | 10 898,72 | 4 |
| 5 | Kotak Mahindra Capital Co. Ltd. | 10 149,96 | 4 |
| 6 | Ambit Private Ltd. | 9 730,00 | 3 |
| 7 | DH Consultants Private Ltd. | 9 730,00 | 1 |
| 7 | Citigroup Global Markets India Private Ltd. | 9 730,00 | 1 |
| 8 | Lazard Ltd. | 9,407,42 | 4 |
| 9 | JP Morgan Securities LLC | 8.000,00 | 1 |
| 9 | Evercore Partners Inc. | 8.000,00 | 1 |
| 10 | Standard Chartered Bank, Investment Banking Division | 3,667,80 | 6 |
kilde: vcedge.com
La oss nå se på listen over investeringsbanker som har toppet listen i 2016 når det gjelder børsintroduksjon i hjemmemarkedet -
| Rang | Investeringsbankens navn |
| 1 | ICICI Securities |
| 2 | Edelweiss Financial Services |
| 3 | Axis Bank |
| 4 | HSBC |
| 5 | Kotak Mahindra Bank |
| 6 | IIFL Verdipapirer |
| 7 | IDFC Bank |
| 8 | State Bank of India |
| 9 | JM Financial Institutional Securities Ltd. |
| 10 | Elara Capital |
Den beste delen av denne listen er at bare en utenlandsk bank er inkludert i listen, dvs. HSBC. De resterende 9 bankene tilhører India. Det betyr at regjeringen til utenlandsk investeringsbank har gått ned og flere og flere indiske investeringsbanker kommer på toppen.
Rekrutteringsprosess - Investeringsbanker i India
Hvis du noen gang drømmer om å være en del av investeringsbankindustrien i India, kan du her knekke koden. Men et ord med forsiktighet - tusenvis og tusenvis av studenter går den samme ruten, og som et resultat kan du gå deg vill i mengden.
Ta en titt på rekrutteringsprosessen til disse investeringsbankene i India, slik at du kan forberede deg godt og nå dine drømmejobber -
-
-
- Ingen HR-virksomhet: Siden investeringsbankbransjen i India er ganske annerledes, går sjelden HR gjennom investeringsbankopptak. Det gjøres av MD direkte. Ettersom investeringsbankyrker ikke er for svake, er det viktig at screening gjøres av de viktigste lederne i virksomheten.
- Forsøk aldri å trykke på innsiderinformasjonen for å knekke intervjuet: Som investeringsbanker må du være pålitelig, siden du vil håndtere millioner av dollar av viktige kunder. Så ikke prøv noen rask løsning. Forsøk heller å markere hvorfor du er en god kamp for jobben.
- Utvelgelsesprosess: Å velge de beste kandidatene for investeringsbank er ganske annerledes enn andre typer jobber. Vanligvis blir kandidatene bedømt på grunnlag av deres tekniske ferdigheter, ledelsesevne, kommunikasjon og mellommenneskelige ferdigheter og selvmotivasjon. Først og fremst blir CV-ene valgt av MD og deretter blir de kortlistede kandidatene innkalt til intervjuet. I løpet av første runde blir de fleste kandidatene vist. Bare noen få beste kandidater passet regningen og ba om den siste runden. Hvis antall kandidater er enormt, er det en sjanse for skjevheter, ettersom ikke alle intervjuere vil være i stand til alle kandidatene. I den siste runden vil HR orientere kandidatene om hva de kan forvente under intervjuet. Og på grunnlag av konsensus,tilbudet blir frigitt til personen som viser seg å være best egnet for selskapet og dets kunder.
- Det viktigste: Når en MD i en investeringsbankmann spurte hva som er den ene tingen som skiller den beste kandidaten fra resten, nevnte han at GPA bare er viktig for første gangs screening; men til slutt, det som betyr mest, er viljen til kandidaten til å sette sitt preg i investeringsbankbransjen. Han nevnte også at de fleste kandidatene søker i investeringsbankjobber i India bare for penger; de færreste vil gå for kjærligheten til investeringsbank, og de er de beste av partiet i de fleste tilfeller.
-
Kultur i investeringsbanker i India
-
-
- Kulturen i investeringsbank i India er ikke noe de fleste vil se opp til. Fordi det er en enorm ubalanse mellom å ta risiko og kjærlighet til arbeidet!
- I investeringsbank er risikovillige evner og initiativer direkte proporsjonale med hvor mye penger investeringsbankfolk vil tjene, ikke hvor mye kjærlighet de har for jobben. Derfor er dessverre ikke alle kandidater egnet for investeringsbankjobber i India.
- Det kan imidlertid virke som arbeidsmarked, men på lang sikt er det svært få investeringsbankfolk som er i en organisasjon ettersom de får høyere stillinger av konkurrenter.
- Videre er det ingen balanse mellom arbeid og privatliv. Du må kanskje jobbe i 16-18 timer om dagen for å oppnå tilbudene. Bare en ting er ganske bra her, og det er pengene. Hvis du kan holde deg til denne kulturen, vil du tjene store penger i løpet av få år.
- Når det er sagt, la oss se på noen data om lønningene til fagpersoner i investeringsbanker i India.
-
Investment Banking Lønn i India
Ifølge Glassdoor.co.in er gjennomsnittlig lønn for investeringsbankanalytikere i India INR 9,20,401 per år.
Og her er en liste over lønnene til forskjellige investeringsbanker i India -
kilde: Glassdoor.co.in
La oss ha et annet perspektiv som tilbys av Payscale.com.
Ifølge Payscale.com er gjennomsnittlig lønn for Associate - Investment Banking INR 989562.
La oss også se de vanlige karriereveiene til Associate - Investment Banking i bransjen -
Hvem er de populære arbeidsgiverne for Associate - Investment Banking? La oss se -
kilde: Payscale.com
Men hvordan erfaring påvirker lønn? La oss få et blikk -
kilde: Payscale.com
Det betyr at det er klart at erfaring betyr mye når det gjelder lønn i investeringsbankbransjen. Du vil tjene mer penger når du får mer eksponering og lærer flere ferdigheter.
Investeringsbank i India er absolutt en mannsdominert bransje. Fra rapporten fra Payscale.com er 89% menn og bare 11% kvinner som har lignende stillinger i investeringsbankbransjen.
Ta også en titt på Investment Banking Associate Lønn
Investeringsbank i India - Avslutningsmuligheter
Hvis du kjeder deg i investeringsbank i India eller ikke ser ut til å ta presset, har du kanskje få muligheter til å like -
-
-
- Private Equity
- Sikringsfond
- Venturekapital
- Corporate Finance
- Entreprenørskap
-
Vær imidlertid klar over at utgang fra investeringsbank i India ikke alltid vil virke verdig, spesielt hvis du leter etter færre arbeidstimer og ikke liker den økonomiske analysen.
I hvert av de ovennevnte alternativene må du legge inn mange timer (ofte flere) for å komme til en god posisjon, og hver av alternativene vil trenge deg til å investere tid og energi i å se gjennom økonomisk analyse.
Gå derfor bare ut når du vet at du vil utforske andre muligheter og dimensjoner; ikke fordi du vil unnslippe den daglige malen. Tanken om at du skal jobbe 2-3 år i investeringsbank og deretter ta en annen vei, er ikke annet enn en myte.
Relaterte artikler -
- Investment Banking vs Asset Management
- Investment Banking Internship
- Topp Boutique Investeringsbanker
- Top Bulge Bracket Investeringsbanker
Til slutt
Investeringsbank i India er litt annerledes enn det er i Europa og USA. India er fremdeles et fremvoksende marked for investeringsbank. Sakte modner det indiske markedet og realiserer verdien av investeringsbank.
Hvis du vil gjøre en karriere innen investeringsbank i India, må du sørge for at du har nok praktisk kunnskap (praksisplasser) om markedet sammen med høy GPA og MBA fra en førsteklasses B-skole.
