Bull Market vs Bear Market - Topp 7 forskjeller du må vite!

Innholdsfortegnelse

Forskjellen mellom tyr og bjørnemarked

Forskjellen mellom tyr og bjørnemarked

Bullmarked refererer til optimistisk bevegelse i aksjemarkedet, noe som betyr at aksjekursene stiger, det er fall i arbeidsledighet og økonomien er god, mens bjørnemarkedet refererer til pessimistisk bevegelse i markedet som indikerer at aksjekursen faller, det er høy arbeidsledighet og resesjon nærmer seg som betyr oksemarkedet er motsatt av bjørnemarkedet.

Aksjemarkedet i ethvert land i verden er som et hjerteslag, som er ustabilt overalt, avhengig av ulike omstendigheter. Markedet vil altså enten gå opp eller ned, noe som i økonomisk form blir referert til som et "Bull Market" når det generelle markedsscenariet er optimistisk, og aksjemarkedet stiger. På den annen side, hvis markedet beveger seg nedover, blir det referert til som et 'Bear Market'. Terminologiene gjelder fra måten hver av disse dyrene angriper motstanderne på. I respektive scenarier vil oksen skyve hornene i luften, mens en bjørn vil stampe potene ned på byttet.

Et oksemarked er når økonomien er veldig jevn, BNP i økonomien øker, og jobbskaping øker også. Utvalget av aksjer er mer behagelig i et slikt scenario da den generelle helsen er stabil. Hvis en investor er optimistisk, sies de å ha et "bullish syn".

Et bjørnemarked er det motsatte, og økonomien er i en lavkonjunkturfase over en lang periode, og aksjekursene styrter raskt. Aksjevalg blir veldig vanskelig, og investorer fokuserer på å tjene penger ved å selge aksjer (short selling). Selv om en med en pessimistisk oppfatning kalles noen med et "bearish syn", forventer mange en slik situasjon som midlertidig og indikasjoner på at vekkelsestadiet er rundt hjørnet.

Hva er et Bull Market?

Denne situasjonen er definert som en markedsplass hvor prisene på børsnoterte verdipapirer kontinuerlig stiger på grunn av gunstige makroøkonomiske scenarier eller forbedrede interne forhold i firmaet eller sektoren. Generelt gjelder terminologien for aksjer, men det refereres også til andre aktivaklasser som obligasjoner, FOREX og råvarer osv. Siden lovene om etterspørsel og tilbud påvirker markedet, vil prisene i finansmarkedene øke når tilførsel av lager faller og omvendt. Spesifikke viktige fakta er:

Bullmarkedene innledes med investortillit, positive forventninger og generell optimisme i markedet.
I de innledende stadiene er de fleste markedsendringene psykologiske og trenger ikke nødvendigvis å være ledsaget av robust økonomisk informasjon eller bedriftsinntjening.
I derivatmarkedet vil det være en enorm etterspørsel etter kjøpsopsjoner siden den generelle følelsen er positiv og positiv.

Det skal bemerkes at "Bull Markets" vanligvis har fire faser som indikerer livssyklusen:

I den første fasen gjenoppliver man den pessimistiske tilnærmingen som er etterlatt på grunn av det bearish markedsscenariet. Prisene er lave, og investorstemningen er ganske svak.
Den andre fasen tenner til en gjenoppliving av aksjekurser, bedriftens inntjening og handelsaktivitet som tar seg opp med de økonomiske indikatorene som presterer over gjennomsnittet.
I tredje fase berører markedsindekser og verdipapirer nye handelstopper. Sikkerhetshandelen fortsetter å øke, og utbyttene faller lave, noe som indikerer tilstrekkelig likviditet i markedet.
I sluttfasen er IPO-aktivitetene høye, sammen med handel og spekulasjon. Aksjens P / E-forhold er på et høyeste nivå.

Selv om oksemarkeder gir mange muligheter til å tjene penger og flere eksisterende investeringer, varer ikke slike situasjoner for alltid. Den nøyaktige tidspunktet for inn- og utreise kan ikke forutsies. Investoren må vite når han skal kjøpe og selge for å maksimere gevinsten og forsøke å time markedet.

Et av de mest populære tilfellene av et Bull-marked er 'The Long Bull Market of 1920's', som ble drevet av den økonomiske boom og velstand som kjøpte forbrukerisme i USA, enkel tilgjengelighet av kredittfasiliteter og økte muligheter for innflytelse. Situasjonen var så optimistisk at aksjer ble kjøpt på marginer, dvs. aksjer kjøpt med lånte penger.

Hva er Bear Market?

En slik situasjon viser en nedadgående trend i markedet over en periode. Markedene har en pessimistisk tilnærming, og prisene på eiendeler er enten i tilbakegang eller forventes å falle i umiddelbar fremtid. Det vil koste investorer mye penger ettersom sikkerhetsprisene vil falle over hele linja, og det forventes også at investortilliten vil slå et slag.

Karakteristikkene og årsakene til et bjørnemarked vil variere etter omstendighetene. Likevel spiller konjunkturene og investorstemningen en sentral rolle i forventet retning og hvor lenge det forventes å vare. Noen av indikatorene for en svekkende økonomi er:

Lave sysselsettingsmuligheter
Mindre disponibel inntekt i offentlighetens hender
Avtagende forretningsfortjeneste
Eksistensen av flere nye handels- og lavtrykk
Kortsalg eller økende bruk av salgsopsjoner
Enestående endringer i statens satser eller ulike skattesatser

Bjørnemarkeder har vanligvis fire faser av deres forekomst:

I den første fasen er investorsentimentet og prisene på verdipapirer veldig høye, men investorene henter ut maksimal fortjeneste og går ut av markedet.
I andre fase faller aksjekursene raskt, handelsaktivitet og inntjening av selskaper faller, og de positive økonomiske indikatorene leverer ikke som forventet. Investorenes tillit går mot pessimisme og kan skape en situasjon med panikk. Markedsindekser og et stort antall verdipapirer når nye handelsnivåer, og utbytterentene blir også veldig høye. Det er en indikasjon på at det kreves mer penger for å pumpes inn i systemet.
Den tredje fasen fremhever innføringen av spekulanter i markedet med priser og handelsvolum som fortsetter å øke.
Den siste fasen indikerer ytterligere fall i aksjekursene, men i et lavere tempo. Det betraktes som et punkt med laveste avgang, og investorer begynner å tro at det verste kan være over, og positive reaksjoner begynner å strømme inn i bjørnemarkedene, og til slutt gir det plass for de bullish utsiktene å komme inn igjen.

Et fremtredende eksempel på et bjørnemarked er lavkonjunktur, etterfulgt av Wall Street aksjemarkedskrasj i 1929. Investorene slet med å gå ut av markedet med bærekraftige tap. For å forhindre overdreven tap fortsatte investorene å selge aksjene sine, forårsaket en ytterligere nedgang, og markedet kollapset 29. oktober 1929, etterfulgt av en vedvarende depresjon i økonomien kalt 'Den store depresjonen'. Dow Jones Industrial Average falt med nesten 90% gjennom 1932.

Bull Market vs. Bear Market Infographics

La oss se de 7 største forskjellene mellom oksemarkedet og bjørnemarkedet.

Viktige forskjeller

Til tross for terminologiene som brukes sammen mens de forklarer begrepene, er forskjellene i begge disse scenariene angitt som nedenfor:

Markedet nevnes som okser når det samlede markedsscenariet er positivt, og markedsytelsen øker. Et bearish marked er når markedets ytelse er på vei ned.
I et bullish marked er investorens utsikter veldig optimistiske, og dette er synlig fra det faktum at investorer vil ta en lang posisjon i markedet. På denne måten forventes det at sikkerhetsprisene vil øke ytterligere, og investor har en mulighet til å maksimere profittmulighetene. Omvendt, i et bearish marked, er markedssentimentet ganske pessimistisk og gjenspeiles av investorer som tar en kort posisjon, dvs. selger et verdipapir eller foretar en putsposisjon med økt forventning om et fallende marked. Derfor, hvis prisen faller under den kontraktsfestede prisen, vil opsjonseieren følgelig bokføre et overskudd.
Økonomien vokser bærekraftig i et bullish marked. I motsetning til dette, i et bearish marked vil økonomien enten falle eller ikke vokse i et raskere tempo som i det bullish utsiktsscenariet. I begge disse situasjonene spiller en indikator som BNP (bruttonasjonalprodukt) en viktig rolle i å gi et fugleperspektiv av hvordan økonomien presterer basert på eksisterende faktorer.
I et bullish marked er markedsindikatorene robuste. Disse indikatorene brukes i teknisk analyse for å forutsi markedstrender og ulike forhold og formler som forklarer nåværende gevinster og tap i aksjer og indekser og deres forventede bevegelse i fremtiden. Markedsbreddeindeksen er for eksempel en indikator som måler det økende antall aksjer i forhold til de som faller. En indeks på mer enn 1,0 indikerer en fremtidig økning i markedsindekser og omvendt hvis den er under 1,0. I et bearish marked er markedsindikatorene ikke sterke. I begge scenariene er årsakene gjensidig avhengige, og den kaskade effekten for det samme blir observert.
Arbeidsmarkedet i en bullish situasjon er veldig lyst, og det er flere disponible inntekter i offentligheten generelt. I et bearish marked er imidlertid arbeidsmarkedet stivt, og det gjøres en innsats for å kontrollere utgiftene og raskt hvis situasjonen ikke forbedrer seg.
I et bullish marked er likviditeten som flyter i markedet enorm, og investorer fortsetter å pumpe flere midler med økt handelsaktivitet og investering i aksjer, gull, eiendom osv., Men i et bearish marked tørker likviditeten opp i systemet og investorer er motvillige før de forplikter seg. Investeringene som gjøres under et bullish scenario selges enten, forhindrer ytterligere ulemper, eller holder tilbake for dem for fremtidig bruk. Det kan gi opphav til hamstring og svart markedsføringssituasjoner.
IPO-aktiviteter oppmuntres i et bullish marked siden markedssentimentene er positive, og investorer er villige til å investere mer penger, men i et bearish marked unngås børsnoteringer siden investeringer ikke vil bli oppmuntret, og folk vil foretrekke å holde eksisterende posisjoner og likviditet.
Internasjonale investeringer vil automatisk bli oppmuntret i et bullish marked med den hensikt å utvide den eksisterende porteføljen. For eksempel, hvis India går gjennom en bullish fase og Sør-Korea bestemmer seg for å gjøre sjenerøse investeringer i India, vil et slikt grep oppmuntre til en jevn fase for India, øke investeringene som er gjort av Sør-Korea, og i sin tur øke økonomien for Sør Korea spredte dermed effekten av et bullish marked over landegrensene. Imidlertid kan internasjonale investeringer i et bearish marked ikke være et gunstig alternativ for andre land, og et slikt grep kan bli utsatt til en futuristisk dato.
Et bullish marked vil oppmuntre banksektoren til å redusere renten på lån som oppmuntrer forretningsaktiviteter til å vokse, og det fører til ekspansiv politikk fra sentralbanken og regjeringen. Omvendt, i et bearish marked, vil banksektoren dempe bruken av penger til krisesituasjoner som fører til avtrekkende politikk fra de høyeste myndigheter. Rentelånene ville enten holdes stabile eller økt.
I et bullish marked vil avkastningen på verdipapirer og utbytte være lav, og understreke den økonomiske styrken til investoren og sikkerheten andre kan motta på den investeringen som er gjort, mens i et bearish marked skal disse avkastningene være veldig høye, noe som indikerer krav til fond og forsøke å lokke investorer ved å tilby høyere avkastning på verdipapirer på et senere tidspunkt.

Bull Market vs. Bear Market Sammenligningstabell

Kriterier / gjenstand	Betydning	Oksemarked	Bjørnemarked
Økonomistatus	BNP-vekstrate og Performance of the Economy.	Den høye BNP-veksten forventes, og industriproduksjonen øker stadig. Det er høy etterspørsel i økonomien, noe som fører til høy salgsomsetning.	Den lave BNP-veksten forventes, og industriproduksjonen faller stadig. Det er lav etterspørsel i økonomien, noe som fører til en lav salgsomsetning.
Verdipapirers gevinst eller tap.	Hvilke verdipapirer som gjør det bra i økonomien	Verdipapirer som gir høyere belønning for å bære høyere risiko, gjør det bra i et slikt miljø, og derfor er egenkapital en god investering.	Verdipapirer som er mindre risikable klarer seg godt i et slikt miljø fordi investorer har lave forventninger fra økonomien og ønsker å holde pengene trygge. Derfor stiger gull i et slikt miljø, og faste innskudd og statsobligasjoner er mer ettertraktet
Rentemiljø	Pengepolitisk holdning	Rentene er høye for å sjekke for store CAPEX-investeringer for å unngå overoppheting i økonomien. Når økonomien gjør det bra, blir utenlandske investorer også tiltrukket av høyere renter.	Rentene reduseres stadig av sentralbanken for å stimulere CAPEX-investeringene for å øke produksjonen i økonomien.
Inflasjon	Inflasjon i detaljhandel og engros	Ettersom forbrukernes krav er høyere, og produksjonen også holder tritt på grunn av gunstige produksjonsforhold, er engrosinflasjonen høyere fordi ansatte krever høyere lønn og leverandører krever høyere priser.	Når produksjonen reduseres, ser varene som er nødvendige for å opprettholde en levestandard og har en jevn etterspørsel, en økning i prisen. Disse varene er mat, klær og FMCG-varer. Derfor er det en økning i detaljveksten.
Vekslingskurs	Utviklingen i innenlandsk valuta og innvirkning på nettoeksporten	Etterspørselen etter innenlandsk valuta øker ettersom flere og flere utenlandske investorer ønsker å investere i økonomien, noe som fører til en økning i valutaen. Det fører til en økning i produksjonskostnadene og gjør eksporten mindre konkurransedyktig; veksten i import er derfor høyere enn eksporten, og nettoeksporten kan være negativ.	Etterspørselen etter innenlandsk valuta faller når utenlandske investorer trekker ut investeringer fra økonomien, noe som fører til en svekkelse av valutaen. Det fører til en reduksjon i produksjonskostnadene og gjør eksporten mer konkurransedyktig; veksten i import er derfor lavere enn eksporten, og nettoeksporten kan være positiv.
Forbruk	Forbrukerens holdning til å bruke eller spare	Når økonomien gjør det bra, er forbruket høyt fordi forbrukerne har større penger i lommen og forutser fremtidig forbruk med forventning om fortsatt høy økonomisk ytelse.	Da økonomien ikke har det bra, er forbruket lavt fordi forbrukerne har lavere penger i lommen og utsetter dagens forbruk i en forventning om at økonomien vil begynne å gjøre det bedre i fremtiden.
Finanspolitikk	Regjeringens tiltak for å stimulere økonomien	Høyere avgifter pålegges for å begrense disponibel inntekt i forbrukerens eller produsentens hender for å forhindre at økonomien blir overopphetet.	Skatten reduseres, og subsidiene økes for å stimulere mengden disponibel inntekt i forbrukerens eller produsentens hender for å øke økonomien.
Arbeidsledighet	Hva er endringene i sysselsettingstrendene?	Når økonomien har det bra, blomstrer bransjen, noe som fører til større sysselsetting.	Når økonomien ikke har det bra, faller industriproduksjonen, noe som fører til større arbeidsledighet på grunn av en økning i permitteringene for å holde selskapene flytende og dempe tapene.

Konklusjon

Om markedet går gjennom et Bullish- eller Bearish-markedsscenario er ikke i hendene på et individ eller en enkelt faktor, men faktorer i stor skala og andre makroøkonomiske situasjoner. Hver investor må gjennom slike faser på et eller annet tidspunkt siden disse situasjonene er uatskillelige. I statistiske termer sies markedet å være bullish når man observerer økningen på 20% i aksjemarkedets ytelse. Tvert imot, hvis aksjemarkedets fall på 20% eller mer blir lagt merke til, så fremheves en situasjon i det bearish markedet.

Investorer vil styre sine investeringer basert på ulike faktorer som definerer utsiktene markedet går gjennom. Investorens inngang og utgang blir påvirket, og dermed spiller investorstemningen en viktig rolle i å definere hvor lenge et hausse- eller baisseutsikter eksisterer. Man kan ikke unnslippe visning av scenariene, og det må derfor tas en fordømmende samtale før man foretar en investering, og pasienter bør også holdes for å gå gjennom hakkete markedsforhold også.