Hva er brutto arbeidskapital?
Brutto arbeidskapital refererer til selskapets totale omløpsmidler, dvs. alle eiendelene i selskapet som kan konverteres til kontanter innen ett år, og eksempler som inkluderer kundefordringer, råvarelager, WIP-varelager, ferdigvarebeholdning, kontanter og banksaldo, omsettelige verdipapirer som T-Bills, sertifikater, etc. og kortsiktige investeringer.
- Det er vanskelig å fastslå selskapets likviditetsposisjon etter brutto arbeidskapital. Det er fordi den bare vurderer kapitalen som er investert i virksomheten på kort sikt, som kan avvikles til kontanter innen ett år.
- Den tar ikke hensyn til kortsiktige økonomiske forpliktelser, som betalinger til leverandøren av råmaterialet, eller utestående lønn til arbeidskraften, eller andre betalinger som selskapet skal betale. Dermed må vi ta hensyn til netto arbeidskapital til selskapets likviditet.
Formel
Brutto arbeidskapitalformel = Total verdi av omløpsmidler Brutto arbeidskapitalformel = Fordringer + Varelager + Kontanter og omsettelige verdipapirer + Kortsiktige investeringer + Andre omløpsmidler
Brutto mot netto arbeidskapital
Som vi hittil har forstått at brutto arbeidskapital er summen av alle omløpsmidlene i selskapet, som kan avvikles innen ett år;
På den annen side er netto arbeidskapital forskjellen mellom omløpsmidler og selskapets nåværende økonomiske forpliktelse.
Vi beregner netto arbeidskapital som:
Netto arbeidskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Netto arbeidskapital indikerer om selskapet har tilstrekkelige midler til å oppfylle sine kortsiktige økonomiske forpliktelser, også kjent som kortsiktig gjeld. Når verdien av selskapets omløpsmidler er høyere enn selskapets kortsiktige gjeld, spesifiserer den en positiv netto arbeidskapital. Det betyr at selskapet har en sunn likviditetsposisjon ved å ha flere eiendeler for å dekke sitt ansvar. I motsetning til dette indikerer det negative nettoarbeidet selskapets manglende evne til å oppfylle sine kortsiktige økonomiske forpliktelser på grunn av utilstrekkelig omløpsmidler.
Eksempel
Her er utdragene fra Apple Inc. fra den årlige 10k-arkivering til US Securities and Exchange Commission:
Kilde: www.sec.gov
Basert på de rapporterte tallene, kan vi beregne Apple Inc.s brutto arbeidskapital ved å legge til alle omløpsmidlene i selskapet.
Derfor er omløpsmidlene i selskapet for året som slutter september 2019, verdt USD 162 819 millioner.
Selskapet har også kortsiktige forpliktelser på US $ 105,718 millioner.
Dermed er selskapets netto-arbeidskapital på US $ 57101 millioner (omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Det indikerer en sunn likviditetsposisjon for selskapet som for hver US $ 1 av finansiell forpliktelse; selskapet har 1,5 verdi i forvaltningskapital .
Betydning
Det representerer ikke det fullstendige bildet av selskapets likviditets- og solvensposisjon. Derfor er det ikke av stor betydning. Imidlertid er det av stor betydning å analysere selskapets netto arbeidskapital ettersom det signaliserer om selskapets evne til å oppfylle sine kortsiktige økonomiske forpliktelser.
Konklusjon
Brutto arbeidskapital er hovedsakelig summen av selskapets omløpsmidler, inkludert kundefordringer, kontanter og kontantekvivalenter, omsettelige verdipapirer, varelager og andre omløpsmidler som kan konverteres til kontanter innen ett år. Hvis vi reduserer selskapets kortsiktige økonomiske forpliktelser fra brutto arbeidskapital, får vi verdien av selskapets netto-arbeidskapital.
