Lær hvordan du handler alternativer
Hvis du ønsker å lære hvordan du kan handle opsjoner, er det viktig å forstå markedene og teknikkene som hjelper til optimal utnyttelse av situasjonen, traderens kapital og futuristiske syn på markeder for å generere maksimal fortjeneste og / eller minimere tap til næringsdrivende.
- Forstå markeder : Det første og viktigste kravet er å ha et markedssyn. Alternativene er av to typer - en samtale og en put. Ved handel med en samtale bør investoren ha et bullish syn på markedet, og omvendt for en put. Synspunktet bør imidlertid være basert på en analyse av markedet og politiske hendelser. Markedene beveges av følelser; Derfor er det veldig viktig å ha rett syn for å tjene penger.
- Det riktige produktet : For hver type visning - bullish eller bearish, er det to typer produkter:
-
- Bullish: Kjøpe en samtale eller selge en put
- Bearish: Kjøpe en Put eller selge en samtale
- Å utøve en lang salgs- eller salgsopsjon har ubegrenset fortjeneste og begrensede tap i det respektive pro-markedet, mens utøvelse av en kort salgs- eller salgsopsjon vil ha begrenset fortjeneste, men ubegrenset tap i et annet scenario.
- Derfor er det veldig viktig å velge riktig produkt for den nødvendige kontantstrømmen.
- Riktig investering : Basert på fullstendig markedsanalyse og investorens risikokapasitet, må riktig beløp investeres i slike opsjoner.
Topp 3 typer / måter å handle alternativer på
- Gjennom standardiserte plattformer : Det er registrerte markedsleverandører som tilbyr handelsplattformer til sine kunder som tilbyr standardopsjonsprodukter og til gjengjeld å kreve en fast provisjon. Disse er åpne for alle investorer, når tjenesteleverandøren har fullført grunnleggende krav om autentisitet.
- Meglere: Handel med opsjoner kan utføres gjennom den registrerte megleren (enkeltpersoner eller meglerfirmaer), som fullfører klientkravene i markedet med andre parter, og i bytteprovisjoner. Provisjonen varierer med standard plattformbasert kommisjon. I slike transaksjoner kan meglere tilby den rådgivende funksjonen til sine kunder for å hjelpe dem med å ta investeringsbeslutninger. Kunden kan til og med velge eksotiske og / eller tilpassede produkter ved å betale litt høyere provisjon.
- Selvinvesteringer : Større selskaper har også egne handelsbøker, bortsett fra å tilby en plattform for handel med slike opsjoner til sine kunder. Slike firmaer tjener på egen risikoholdingsaktivitet i markedene.
Siden opsjoner handles på børs globalt, reguleres de med standardbestemmelser. Det er knapt noe omfang av forfalskning med arbitrage utenfor markedet. Derfor kan investorer være sikret fra sine investeringer.
Formel
Tabellen nedenfor angir kontantstrømmer for penger (ATM) eller pengeautomater uten penger (OTM) på opsjoner:
| Produkt | ITM | Minibank | OTM |
| Anrop | Spot> Streik | Spot = Streik | Få øye på |
| Sette | Spot <Strike | Spot = Streik | Spot> Streik |
Ovennevnte kontantstrømmer skal være netto etter opsjonspremie.
Premien til opsjonen er kostnaden for å kjøpe den opsjonen (lang eller kort, ring eller put), drevet av den indre verdien av den underliggende og opsjonstid til løpetid.
Derfor,
Premium = tidsverdi + egenverdi
Når opsjonen nærmer seg forfall, begynner tidsverdien av opsjonen å reduseres, og like før forfall kommer premien nær 0.
Eksempler på opsjonshandel
Følgende er eksempler på handelsopsjoner.
Handelsopsjon - Eksempel 1
Anrop A handles til $ 5. En investor med en bullish oppfatning går lang samtale A til innløsningsprisen på $ 105. Beregn fortjenesten / tapet ved forfallets slutt hvis stedet ved forfall er $ 115. Kommenter også om samtalen var ITM / ATM / OTM til investoren.
Løsning:
- Streikepris: $ 105
- Ringpremie: $ 5
- Spotpris: $ 115
Total kostnad betalt av investor: $ 105 + $ 5 = $ 110
Siden Spot i markedet er $ 115, kan investoren kjøpe det underliggende til $ 105 og selge det samme til $ 115, noe som gir et overskudd på $ 10 på det underliggende.
Imidlertid netto fortjeneste = Profitt - premie = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Denne samtalen er ITM for investoren.
Handelsopsjon - Eksempel 2
Put B handles til $ 5. En investor med en bearish visning går lenge, sett B til innløsningsprisen på $ 95. Beregn fortjeneste / tap ved utløpet av løpetiden hvis stedet ved forfall er $ 105. Kommenter også om putten var ITM / ATM / OTM til investoren.
Løsning:
- Streikepris: $ 95
- Satt premie: $ 5
- Spotpris: $ 105
Total kostnad som skal betales av investor: $ 105 + $ 5 = $ 110
Imidlertid, ettersom Spot i markedet er $ 105, ville investoren gjøre et tap hvis han kjøper det underliggende til $ 105 og selger det samme til $ 95. Siden han er ”lang” i dette scenariet, har han et valg å enten utøve det samme ved modenhet eller ikke.
Hvis han utøver alternativet, vil han gjøre et tap på $ 10 (pluss premien betalt @ $ 5 for totalt $ 15 tap).
Imidlertid ville han ikke utøve opsjonen og være begrenset til et tap på kun premiebeløpet på $ 5 betalt for å kjøpe opsjonen.
Denne samtalen er OTM til investoren.
Fordeler med handel med opsjoner
- Fordelen med å begrense tap ved å gå lenge på opsjoner.
- Fordelen med å investere nå for fremtidig forventet fortjeneste. Noen ganger er inntjeningen mye mer enn forventet inntjening hvis den fremtidige forventede hendelsen utfører godt over forventningene.
- Investering kan være minimal, og det kan tas risiko på den mye større underliggende verdien, noe som ikke er tilfelle når du investerer i kontanter.
- Det skaper et stort nettverk for investorer i hele markedet. Forbedrer verdien av pengene.
Ulemper ved handel med opsjoner
- Hvis markedet beveger seg i motsatt retning for å se, kan tapene være enorme.
- Skaper en boble i finansmarkedet. Hvis det ikke kontrolleres, kan det sprenge økonomien.
Begrensninger ved handel med opsjoner
- Et bestemt markedssyn er nødvendig for å forutsi; det kan imidlertid være riktig eller ikke.
Konklusjon
Handel med opsjoner er en viktig markedskomponent, og derfor bør dette produktet studeres i god tid før det foretas investeringer. Med en skikkelig forståelse av markedsbevegelser kan man lage anstendige positive kontantstrømmer fra markedene.
