Liste over de 6 viktigste handelsstrategiene
- Strategi for handel med lange anropsopsjoner
- Handelsstrategi for korte anropsopsjoner
- Handelsstrategi for lange salgsopsjoner
- Handelsstrategi for korte salgsopsjoner
- Handelsstrategi for Long Straddle Options
- Kort strategi for handel med ulike alternativer
La oss diskutere hver av dem i detalj -
# 1 Handelsstrategi for lange anropsopsjoner
- Dette er en av opsjonshandelsstrategiene for aggressive investorer som er bullish om en aksje eller en indeks.
- Å kjøpe samtaler kan være en utmerket måte å fange opp-potensialet med begrenset ulemperisiko.
- Det er den mest grunnleggende av alle strategier for handel med opsjoner. Det er forholdsvis en enkel strategi å forstå.
- Når du kjøper, betyr det at du er bullish på en aksje eller en indeks, og du forventer å stige i fremtiden.
| Beste tiden å bruke: | Når du er veldig bullish på aksjen eller indeksen. |
| Fare: | Risiko er begrenset til Premium. (Det er maksimalt tap hvis markedet utløper til eller under opsjonskursen). |
| Belønning: | Belønningen er ubegrenset |
| Breakeven: | (Strike Price + Premium) |
La oss nå forstå gjennom dette eksemplet hvordan vi henter data fra nettstedet og hvordan vi bestemmer utbetalingsplanen for Long Call Strategy.
Hvordan laste ned alternativdata?
Trinn 1: Besøk børsenettstedet.
- Gå til https://www.nseindia.com/.
- Velg Aksjederivater
- I søkeboksen legger du CNX Nifty
- Gjeldende Nifty Index-pris er gitt i øverste høyre hjørne. Noter det i Excel-regnearket.
- Vær oppmerksom på at i dette eksemplet har vi tatt NSE (National Stock Exchange, India). Du kan laste ned et lignende datasett for andre internasjonale børser som NYSE, LSE, etc.
Trinn 2: Finn Option Premium
Neste trinn er å finne Premium. For dette må du velge noen av dataene i henhold til dine krav.
Så i tilfelle av handelsstrategien for Long Put-opsjoner, vil vi velge følgende data.
- Instrumenttype: Indeksalternativer
- Symbol: NIFTY
- Utløpsdato: Velg ønsket utløpsdato.
- Alternativtype: Ring (For flere eksempler velger vi Put, for et Put-alternativ)
- Streikepris: Velg ønsket strykepris. I dette tilfellet har jeg valgt 7600.
- Når all informasjon er valgt, kan du klikke på Få data. Premiumprisen vises da, som du trenger for videre beregninger.
Trinn 3: Fyll datasettet i Excel-regneark.
Når du har fått den nåværende Nifty indeksprisen og premium-dataene, kan du fortsette videre for å beregne inngangs-utdataene som følger i et Excel-regneark.
- Som du kan se på bildet over, har vi fylt ut dataene for Current Nifty index, Strike Price og Premium.
- Vi har da beregnet Break-even-punktet. Break-even-punktet er ingenting annet enn prisen som aksjen må nå for at opsjonskjøperne skal unngå tap dersom de benytter opsjonen.
- For anropsalternativ beregnet dette break-even-punktet:
Breakeven Point = Strike Price + Premium
Trinn 4: Lag utbetalingsplanen
Deretter kommer vi til utbetalingsplanen. Dette forteller deg i utgangspunktet hvor mye fortjeneste du vil tjene, eller hvor mye du vil tape på en spesifikk Nifty-indeks. Vær oppmerksom på at i tilfeller av opsjoner, er du ikke forpliktet til å utøve dem, og dermed er du i stand til å begrense tapet ditt til det betalte premien.
Regnearket viser følgende informasjon:
- De forskjellige sluttprisene på Nifty
- Netto uttelling fra dette anropsalternativet.
Formelen som brukes i dette tilfellet er IF-funksjonen til excel . Slik fungerer formelen:
- Hvis den Nifty sluttkursen er lavere enn streikeprisen, vil vi ikke utøve opsjonen. Dermed mister du i dette tilfellet bare den betalte premien (220).
- På og over breakeven-punktet, vil du begynne å tjene penger. Så i dette tilfellet er den Nifty sluttkursen mer enn streikeprisen, og overskuddet du tjener, blir beregnet som = (Nifty avsluttende pris-streikepremie-premie).
Du kan sjekke formelen som brukes i bildet ovenfor, i tilfelle du vil bruke den i regnearket.
Vær oppmerksom på at for hver strategi inkluderer vi inngangsdata og utdata. Inngangsdata er din streikepris, nåværende Nifty-indeks, premium og break-even-punkt. Utdataene inkluderer utbetalingsplanen. Dette vil generelt gi deg et klart bilde av hvor mye du vil tjene eller tape på forskjellige Nifty Closing-priser.| Strategi: Kjøp strategi for kjøpsopsjoner | ||
| Nåværende Nifty Index | 7655.05 | |
| Call Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Streikepris + Premium) | 7820 | |
| Utbetalingsplanen for denne opsjonshandelsstrategien | |
| Ved utløp stenger Nifty kl | Netto uttelling fra kjøpsopsjon (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Long Call Strategy Analysis
- Det begrenser ulemperisikoen til premien du betaler.
- Men hvis det er en økning i Nifty, er den potensielle avkastningen ubegrenset.
- Dette er en av opsjonshandelsstrategiene som gir deg den enkleste måten å dra nytte av.
Og det er derfor det er det vanligste valget blant førstegangsinvestorer i Options.
# 2 Handelsstrategi for korte anropsopsjoner
- I opsjonshandelsstrategien som vi diskuterte ovenfor, håpet vi at aksjen ville stige i fremtiden, og derfor vedtok vi en strategi med lang Call der.
- Men strategien med en kort samtale er det motsatte av det. Når du forventer at den underliggende aksjen faller, vedtar du denne strategien.
- En investor kan selge kjøpsopsjoner når han er veldig bearish om en aksje / indeks og forventer at prisene vil falle.
- Dette er en posisjon som gir begrenset fortjenestepotensial. En investor kan pådra seg store tap hvis den underliggende prisen begynner å øke i stedet for å synke.
- Selv om denne strategien er enkel å gjennomføre, kan den være ganske risikabel siden selgeren av samtalen er utsatt for ubegrenset risiko.
| Beste tiden å bruke: | Når du er veldig bearish på aksjen eller indeksen. |
| Fare: | Risikoen her blir ubegrenset. |
| Belønning: | Belønningen er begrenset til mengden Premium |
| Breakeven: | Strike Price + Premium |
Eksempel på kort samtalestrategi
- Matt er bearish om Nifty og forventer at den faller.
- Matt selger en kjøpsopsjon med en innløsningspris på Rs. 7600 til en premie på Rs. 220, når den nåværende Nifty er på 1.
- Hvis Nifty holder seg på 7600 eller lavere, vil ikke anropsalternativet utøves av kjøperen av samtalen, og Matt kan beholde hele Premium på Rs.220.
Inngang til korte samtalestrategier
| Strategi: Selg strategi for salg av opsjoner | ||
| Nåværende Nifty Index | 7655.1 | |
| Call Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Streikepris + Premium) | 7820 | |
Short Call Strategy Outputs
| Utbetalingsplanen for denne opsjonshandelsstrategien | |
| Ved utløp stenger Nifty kl | Netto uttelling fra kjøpsopsjon (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Kortanalysestrategianalyse
- Bruk denne strategien når du har en sterk forventning om at prisen absolutt vil falle i fremtiden.
- Dette er en risikabel strategi. Når aksjekursene stiger, taper den korte samtalen penger raskere.
- Denne strategien kalles også Short Naked Call siden investoren ikke eier den underliggende aksjen som han kortere.
# 3 Handelsstrategi for salgsopsjoner
- Long Put er forskjellig fra Long Call. Her må du forstå at å kjøpe en Put er det motsatte av å kjøpe en Call.
- Når du er bullish om aksjen / indeksen, kjøper du en samtale. Men når du er bearish, kan du kjøpe et Put-alternativ.
- En salgsopsjon gir kjøperen en rett til å selge aksjen (til Put-selgeren) til en forhåndsdefinert pris. Han begrenser dermed risikoen.
- Dermed blir Long Pu der en bearish-strategi. Du som investor kan kjøpe salgsopsjoner for å dra nytte av et fallende marked.
| Beste tiden å bruke: | Når investoren er bearish om aksjen / indeksen. |
| Fare: | Risiko er begrenset til mengden premie som er betalt. |
| Belønning: | Ubegrenset |
| Breakeven: | (Strike Price - Premium) |
Long Put-strategieksempel
- Jacob er bearish på Nifty på 6 th september, da Nifty er på en.
- Han kjøper en Put-opsjon med en innløsningspris Rs. 7600 til en premie på Rs. 50, utløper 24 th
- Hvis Nifty går under 7550 (7600-50), vil Jacob tjene penger på å utnytte opsjonen.
- I tilfelle Nifty stiger over 7600, kan han gi opp muligheten (den utløper verdiløst) med maksimalt tap av Premium.
Long Put Strategy Input
| Strategi: Kjøp strategi for salgsopsjoner | ||
| Nåværende Nifty Index | 7655.1 | |
| Salgsopsjon | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Strykpris - premium) | 7550 | |
Long Put Strategy Output
| Utbetalingsplanen for denne opsjonshandelsstrategien | |
| Ved utløp stenger Nifty kl | Netto uttelling fra kjøpsopsjon (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Long Put-strategianalyse
- Hvis du er bearish, kan du tjene på de fallende aksjekursene ved å kjøpe Puts. Du vil være i stand til å begrense risikoen til den betalte premien, men fortjenestepotensialet ditt forblir ubegrenset.
Dette er en av de mest brukte strategiene for handel med opsjoner når en investor er bearish.
# 4 Handelsstrategi for korte salgsopsjoner
- I den lange salgsstrategien for salgsopsjoner så vi når investoren var bearish på en aksje, og han kjøper Put. Men å selge en Put er det motsatte av å kjøpe en Put.
- En investor vil generelt selge Put når han er tullete om aksjen. I dette tilfellet forventer investoren at aksjekursen vil stige.
- Når en investor selger en put, tjener han en Premium (fra kjøperen av Put). Her har investoren solgt noen retten til å selge aksjen til stikkursen.
- Hvis aksjekursen øker over innløsningskursen, vil denne strategien gi et overskudd for selgeren siden kjøperen ikke vil utøve Put.
- Men hvis aksjekursen synker under innløsningskursen, mer enn premien, vil Put-selgeren begynne å tape penger. Det potensielle tapet er ubegrenset her.
| Beste tiden å bruke: | Når investoren er veldig bullish på aksjen eller indeksen. |
| Fare: | Sett Strike Price -Put Premium. |
| Belønning: | Det er begrenset til mengden Premium. |
| Breakeven: | (Strike Price - Premium) |
Short Put-strategieksempel
- Richard er bullish på Nifty når den er 7703,6.
- Richard selger en salgsopsjon med en innløsningspris på Rs. 7600 til en premie på Rs. 50, utløper 24 th
- Hvis Nifty-indeksen holder seg over 7600, vil han oppnå premiebeløpet ettersom Put-kjøperen ikke vil utøve sin opsjon.
- I tilfelle Nifty faller under 7600, vil Put-kjøperen utøve opsjonen, og Richard vil begynne å tape penger.
- Hvis Nifty faller under 7550, som er breakeven point, mister Richard Premium og mer avhengig av omfanget av fallet i Nifty.
Short Put Strategy Input
| Strategi: Selg salgsstrategier | ||
| Nåværende Nifty Index | 7703.6 | |
| Salgsopsjon | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Strykpris - premium) | 7550 | |
Short Put Strategy Output
| Utbetalingsplanen for denne opsjonshandelsstrategien | |
| Ved utløp stenger Nifty kl | Netto uttelling fra kjøpsopsjon (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Short Put Strategianalyse
- Selge satser kan føre til vanlig inntekt, men det bør gjøres nøye, siden potensielle tap kan være betydelige.
- Denne strategien er en inntektsgenererende strategi.
# 5 Handelsstrategi for Long Straddle Options
- Den lange straddle-strategien er også kjent som buy straddle eller bare "straddle". Det er en av de nøytrale strategiene for handel med opsjoner som involverer samtidig kjøp av en put og en samtale av samme underliggende aksje.
- Stikkprisen og utløpsdatoen er den samme. Ved å ha lange posisjoner i både samtaler og salgsopsjoner, kan denne strategien oppnå store fortjenester uansett hvilken vei den underliggende aksjekursen går.
- Men trekket må være sterkt nok.
| Beste tiden å bruke: | Når investoren tror at den underliggende aksjen / indeksen vil oppleve betydelig volatilitet på kort sikt. |
| Fare: | Det er begrenset til den første premien som er betalt. |
| Belønning: | Belønningen her er Ubegrenset. |
| Breakeven: | 1. øvre breakeven-punkt = streikepris for lang samtale + nettopremie betalt. 2.Lowre Breakeven Point = Strike Price of Long Put - Net Premium Betalt. |
Long Straddle Strategy Eksempel
- Harrison går til NSE-nettstedet.
- Han henter dataene for Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) Og Premium (Rs.).
- Deretter velger han indeksderivatet. I instrumenttype velger Harrison indeksalternativer. I symbol, velger han kjekk, utløpsdatoen er 24 th september vil alternativet typen bli kalt, og innløsningskursen er 7600.
- Call Premium betalt er RS 220. Nå i alternativtype velger han Put, Strike Price er den samme som ovenfor, altså, så Put Premium betalt er 50.
Dataene for inngangstabellen vår er som følger:
- Den nåværende smarte indeksen er 7655.05
- Stikkprisen er 7600
- Den totale betalte premien er 220 + 50, noe som tilsvarer 270.
- Upper Breakeven point beregnes som 7600 + 270, som kommer til 7870
- Nedre pausepunktet beregnes som 7600-270, som kommer til 7330
- Vi vil anta ved utløpet Nifty Closes som ved utløpet Nifty Closes på 6800, 6900, 7000, 7100, og så videre.
Long Straddle Strategy Inputs
| Strategi: Kjøp salgsstrategi for kjøp og kjøp | ||
| Nåværende Nifty Index | 7655.05 | |
| Call and Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Ring Premium (Rs.) | 220 | |
| Sett Premium (Rs.) | 50 | |
| Total premie (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Long Straddle Strategy Outputs
| Utbetalingsplanen for denne opsjonshandelsstrategien | |||
| Ved utløp stenger Nifty kl | Netto utbytte fra Put Purchased (Rs.) | Netto uttelling fra kjøpt samtale (Rs.) | Netto utbytte (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Long Straddle Strategy Analysis
- Hvis prisen på aksjen / indeksen øker, utøves anropet mens Put utløper verdiløs, og hvis prisen på aksjen / indeksen synker, utøves Putet, utløper Call ut verdiløs.
- Uansett, hvis aksjen / indeksen viser volatilitet for å dekke kostnadene ved handelen, skal fortjenesten oppnås.
- Hvis aksjen / indeksen ligger mellom det øvre og det nedre bruddpunktet, lider du tap i den grad.
- Med Straddles er investoren retningsnøytral.
- Alt han ser etter er aksjen / indeksen for å bryte ut eksponentielt i begge retninger.
# 6 Short Straddle Options Trading Strategy
- A Short Straddle er akkurat det motsatte av en Long Straddle.
- En investor kan vedta denne strategien når han føler at markedet ikke vil vise mye bevegelse. Dermed selger han en samtale og en put på samme aksje / indeks for samme løpetid og utløserkurs.
- Det skaper en nettoinntekt for investoren. Hvis aksjen / indeksen ikke beveger seg mye i begge retninger, beholder investoren Premium da verken Call eller Put vil bli utøvd.
| Beste tiden å bruke: | Når investoren tror at den underliggende aksjen vil oppleve svært lite volatilitet på kort sikt. |
| Fare: | Ubegrenset |
| Belønning: | Begrenset til mottatt premie |
| Breakeven: | 1. Øvre breakeven-punkt = streikepris for kort samtale + nettopremie mottatt2. Lower Breakeven Point = Strike Price of Short Put - Net Premium Mottatt |
Eksempel på kort straddle-strategi
- Buffey går til NSE-nettstedet og henter data for Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) Og Premium (Rs.).
- Deretter velger han indeksderivatet. På instrumenttype velger han indeksalternativer. I symbol, velger han kjekk, utløpsdatoen er 24 th september vil alternativet typen bli kalt, og innløsningskursen er 7600.
- Call Premium betalt er RS 220. Nå i, alternativtype han velger Put, er Strike Price den samme som ovenfor dvs.
- Så Put Premium betalt er 50.
Korte Straddle-strategiske innganger
| Strategi: Selg salgsstrategi for salg + salg | ||
| Nåværende Nifty Index | 7655 | |
| Call and Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Ring Premium (Rs.) | 220 | |
| Sett Premium (Rs.) | 50 | |
| Total premie (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Short Straddle Strategy Outputs
| Utbetalingsplanen for denne opsjonshandelsstrategien | |||
| Ved utløp stenger Nifty kl | Netto uttelling fra Put Sold (Rs.) | Netto uttelling fra Call Sold (Rs.) | Netto utbytte (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Kort straddle strategianalyse
- Hvis aksjen beveger seg betydelig opp eller ned, kan investorens tap være betydelig.
- Dette er en risikabel strategi. Det bør bare vedtas nøye når den forventede volatiliteten i markedet er begrenset.
Konklusjon
Det er utallige opsjonshandelsstrategier tilgjengelig, men det som på sikt vil hjelpe deg er å "være systematisk og sannsynlighetsinnstilt." Uansett hvilken strategi du bruker, er det viktig at du har god kunnskap om markedet og målet ditt.
Nøkkelen her er å forstå hvilke av opsjonshandelsstrategiene som passer deg mer.
Så egentlig, hvilken av handelsstrategiene for opsjoner som passer deg best?
Nyttige innlegg
Dette har vært en guide til Options Trading Strategies. Her diskuterer vi de seks viktige strategiene - # 1: Long Call Strategy, # 2: Short Call Strategy, # 3: Long Put Strategy, # 4: Short Put Strategy, # 5: Long Straddle Strategy, og # 6: Short Straddle Strategy . Du kan lære mer om derivater og handel fra følgende artikler -
- Karriere innen handel
- Proprietær handelsbetydning
- Hva er Trading Floor?
- Best Options Trading Books
