Hva er basishandel?
Basishandel er en monetær handelsplan som består av kjøp av et bestemt finansielt instrument, aksje eller råvare, og salg av tilhørende derivat. Her handler investorene på grunnlag når de vet at to aksjer eller varer ikke er rimelig priset som er relatert til hverandre (for eksempel andel av MFSL og dens fremtidige kontrakt). De tror at feil verdi vil bli korrigert.
I tilfelle basishandel, bør en handel utføres på en aksje og dens relaterte futureskontrakt; handelsposisjonen vil være lønnsom hvis kjøpesummen på aksjer og futures pluss nettokostnaden ved å holde begge instrumentene, dvs. megling, renter på penger osv. er mindre enn futuresprisen. Det er også kjent som handel med kontanter og frakt.
Eksempel på basishandel
En gullsmed var tre måneder unna å levere gull og observerte hvor gunstig etterspørsels- og tilbudssituasjonen hadde vært, at gullsmed kan bli plaget av et potensielt prisfall som sikrer et overforbruk av gull. Gullsmed kan selge tilstrekkelige futureskontrakter for å sikre eksponeringen av gull han forventet å selge. Hvis den nåværende prisen på gullet var $ 40,00 per gram, og futureskontrakten som har utløpt en måned ut, var på $ 42,5 per gram, kunne gullsmed nå låse inn en pris med +2,5 poeng. Gullsmed gjør for øyeblikket en handel som er kort selgesbasis fordi han antar at prisen på futureskontrakten skal avvises og som et resultat vil være nær spotprisen.
Basis handelsobligasjoner
En basispris er et pristilbud for en sikkerhetsinvestering angående avkastning til forfall. En basispris tilbys normalt for rentepapirer, for eksempel obligasjoner. En obligasjon vil ha en forhåndsbestemt årlig avkastning. Denne årlige renten er det beløpet obligasjonseieren kan forvente å oppstå i renter hvert år.
Fremtid
I det fremtidige markedet viser grunnlaget forskjellen mellom kontantprisen på aksjen eller varen og futuresprisen på den aksjen eller varen. Det er en viktig sarkastisk teori for investorer å holde på grunn av foreningen midt på stedet, og futurespriser påvirker prisen på kontraktene som brukes for å redusere risikoen. Men tilnærmingen er til tider også uklar fordi det er spredning mellom nåværende og fremtidige priser til utløpet av futureskontrakten; derfor er ikke grunnlaget automatisk eksakt.
I tillegg til variansen genereres på grunn av tidsgapet mellom utløpet av futureskontrakten og spotvaren.
Fordel
- Investorer kan redusere tapet fra handel hvis de gjør transaksjonene under basishandel.
- Fordelen med den korte grunnstrategien er at den er sikret til en pris, så en vekst i råvareprisen på et senere tidspunkt vil ikke påvirke investorene.
- Det hjelper investorene å unngå ulemper med pris eller fortjeneste.
- Det er en av strategiene for å bokføre overskuddet i enhver posisjon som investorer har.
- Det beskytter investorer mot svingninger i pris, renteendringer osv.
- Alle posisjoner som investorene eier, bør være kvadratiske på slutten av dagen, og ingen posisjon forblir over natten når dagshandel futures.
- Futures åpner til en annen pris enn der de stengte til forrige dag. Kursfluktuasjoner betyr at sannsynligheten for uventede tap eller fortjeneste oppstår når posisjoner forblir på bokført på slutten av en handelssesjon.
Begrensninger
- Basishandel har sine egne kostnader, og kan derfor redusere fortjenesten i den grad.
- Det reduserer risikoen, som automatisk blir til lavere fortjeneste.
- Det kan gjøres aktivt for å kontrollere porteføljen nøyaktig.
- En daglig handelsinvestor bør følge de strenge.
- En dagshandler må følge den strenge retningen for å lykkes. Ønsket om å gjøre marginale handler og å overtrade er alltid til stede i futuresmarkedene.
- Provisjoner kan øke raskt med dagshandel. Mange dagers investorer henter seg selv på slutten av året, mens provisjonsregningen er ekspansiv.
Konklusjon
Ovennevnte observasjoner indikerer tydelig at implementeringen av futuresprisdetaljer ikke er effektiv i markedet, men når det gjelder metaller, brukes mesteparten av informasjonen i futurespriser effektivt. De fleste av kontraktene i markeder som viser høy basisrisiko, indikerer at kontrakter ikke er akseptable for basishandel. For metaller er basisrisiko mindre enn spotprisrisiko, så stort sett alle kontrakter er i stand til å redusere spotprisrisiko.
Basishandel bør gjøres etter å ha vurdert kostnadene; ellers vil det generere tapene på handel gjort av investorene.
