Hvem er generelle partnere?
Et private equity-fond som er opprettet, må forvaltes. En generell partner (GP) refererer til det private equity-firmaet som er ansvarlig for å forvalte et private equity-fond. Private equity-firmaet fungerer som fastlege, og de eksterne investorene er LP-er.
Investorene som har investert i fondet vil være kjent som Limited Partners (LP), og PE-firmaet vil bli kjent som General Partner (GP).
Hva er rollen til en generell partner?
kilde: forentis.com
Den generelle partneren har ansvaret for å ta alle beslutninger knyttet til forvaltningen av private equity fondet. Det er andre spesifikke funksjoner som den generelle partneren utfører. For eksempel må General Partner forvalte private equity-fondets portefølje, bestående av alle fond investert av LP-er.
Enkelt sagt er General Partner ansvarlig for administrasjon, forvaltning og drift av private equity fondet.
PE-firmaer fungerer og opererer under veiledning av en generell partner som skaffer kapital fra ulike investorer og forvalter fondet ved å investere i denne kapitalen.
- Derfor er først i rekkefølgen av ansvar å skaffe midler, etterfulgt av administrasjon av den daglige driften av private equity-fondet. Disse daglige operasjonene inkluderer å identifisere investeringsmulighetene, maksimere verdien av investeringen og avvikle investeringer slik at distribusjon kan gjøres til LP-plater.
- Hovedmålet med allmennlegene er å forvalte private equity-fondet til fordel for LP-ene som har investert i det og handler i LP'ens interesse.
- Gitt at LP-plater forplikter sine midler til private equity-selskaper og forventer en positiv avkastning på investeringene, er fastlegen betrodd å forvalte midlene for å oppnå dette målet.
- I tillegg til, i motsetning til LP-er, har fastlegene juridisk ansvar for handlingene som utføres av fondet.
Kompensasjon til generell partner
kilde: forentis.com
- Kompensasjonen til fastleger er utformet på en slik måte at den samsvarer med de økonomiske målene for LP-er. Fastlegene blir enten betalt gjennom et administrasjonsgebyr eller kompensasjon.
- Den generelle partneren tjener et årlig administrasjonsgebyr på opptil 2%, som brukes til å utføre administratoroppgaver, og dekker utgifter som skal gjøres som overhead og lønn.
- Allmennlegene kan også tjene en andel av overskuddet fra private equity-fondet, og denne avgiften bæres med renter. Fondets investeringer tjener fortjeneste, og fastlegene får en andel av disse fortjeneste i form av balanseført rente. Den balanseførte rente ligger vanligvis i området 5% til 30%.
For å få en bedre forståelse, la oss se på et eksempel.
La oss si at et bestemt fond og eiendelene som er investert i tjener en avkastning på 100 milliarder dollar. Administrasjonsgebyret som fastlegen mottok, ville da utgjøre 2 milliarder. Tilsvarende, hvis avkastningen på investeringen er 50 milliarder, ville den balanseførte renten være 20% av 50 milliarder i avkastning.
