Hva er et synkende fond?
Synkende midler er ikke annet enn et fond eller bare en del av en foretrukket aksje- eller obligasjonsinnskudd som blir satt av med jevne mellomrom av selskaper for gradvis tilbakebetaling av gjeld eller å erstatte en sløsende eiendel på et senere tidspunkt, og disse fungerer som et flott verktøy som tillater organisasjonen for å nå sine forutbestemte mål og mål.
Forklaring
Hvis du noen gang har sett et selskap som utsteder obligasjoner, har du kanskje visst om avsetting av fond. For å forstå dette, la oss ta et enkelt synkende fondeksempel på hvordan vi planlegger å kjøpe noe på slutten av et år.
- La oss si at Tom vil kjøpe en TV på slutten av året. Etter å ha snakket med kona Terry bestemmer han seg for å opprette en egen sparekonto og legge av et bestemt beløp hver måned for å få pengene spart til sitt store kjøp på slutten av året.
- På slutten av året finner Tom ut at ved å spare penger hver måned samlet han nok penger til å kjøpe sin drømme-TV.
Det fungerer på en lignende måte. Selskapet kan ha et formål å kjøpe tilbake en del av obligasjonene som er utstedt for å redusere det utestående beløpet, eller de må kanskje kjøpe nye maskiner som vil produsere flere produkter for selskapet. Derfor oppretter selskapet et eget fond og setter av et bestemt beløp hver måned for å nå målet. Og de kaller det "metoden for synkende fond".
Hvorfor selskaper oppretter en avsetning for nedsenkende fond?
Her er de viktigste grunnene til at et selskap oppretter dette fondet -
# 1 - Å ha en synkende fondavsetning sammen med utstedelse av obligasjoner, gjør obligasjonene mer attraktive:
Kjøperne av obligasjonen vil ha en ting - å få betalt hovedstolen pluss renter fra obligasjonene. Og hvis selskapet kan redusere risikoen fra investeringen, hva mer kan obligasjonskjøperne be om. Ved å opprette en egen avtrekkende fondavsetning sørger selskapet for at selskapet ikke vil misligholde på forfallstidspunktet, og som et resultat vil obligasjonskjøperne få pengene tilbake med renter.
# 2 - Å opprette en nedsettende fondavsetning reduserer byrden for selskapet på forfallstidspunktet:
Selskapet bekymrer seg ikke for interessen de trenger å betale hver periode, siden beløpet er ganske lite sammenlignet med hovedbeløpet. Den faktiske saken er hovedbeløpet. For enhver pris vil selskapet redusere hovedstolen. Ved å opprette dette fondet kan selskapet kjøpe tilbake en viss del av de utstedte obligasjonene i hver periode, og under løpetid kan de redusere hovedstolen med halvparten eller mer.
# 3 - Å opprette en nedsettende fondavsetning kan hjelpe selskapet med å redusere den faste renten:
Siden selskapet tar ansvar for å opprette dette fondet for å betale ned gjelden og redusere kredittrisikoen for obligasjonskjøperne, kommer selskapet i en viss grad til å forhandle renten. Som et resultat kan selskapet også redusere rentekostnadene de trenger å betale sammen med reduksjonen i hovedbeløpet.
# 4 - Innkallingsfunksjonen til det synkende fondet knyttet til utstedt obligasjon:
Når obligasjonen reduserer kredittrisikoen til obligasjonskjøperne, kan markedsinteressen bli redusert. Som et resultat ville obligasjonsverdien øke. Siden betalingen er festet til obligasjonskjøperne, kan reduksjonen i markedsrenten øke verdien på obligasjonen. I det scenariet hjelper samtalefunksjonen i den synkende fondbestemmelsen selskapet til å ta førersetet. Med samtalefunksjonen kan selskapet kjøpe tilbake obligasjonen til pålydende eller til pålydende. Som et resultat kan selskapet kjøpe tilbake obligasjonene til den prisen de ønsker, selv om det er en faktisk endring i markedet.
# 5 - Kjøpe nye maskiner uten å bryte banken:
Et selskap kan også opprette dette fondet for en enorm fremtidig utgift, som å kjøpe maskiner. Selskapet kan opprette et eget fond og legge inn et bestemt beløp hver måned eller år, og deretter, på slutten av en bestemt periode, kan kjøpe maskineriet selskapet trengte i utgangspunktet.
Hvordan fungerer et synkende fond i obligasjoner?
La oss ta et enkelt synkende fondeksempel for å se hvordan det fungerer.
La oss si at selskapet P&R har utstedt 100 obligasjonssertifikater til $ 1000 per obligasjon med 5% faste rentebetalinger hvert år de neste 10 årene. De har også nevnt at de vil opprette dette fondet for å sikre at kredittrisikoen blir redusert til en viss grad. Og de har også nevnt at de kan kjøpe tilbake obligasjonssertifikatene til pålydende før løpetid.
- Selskapet P&R er ikke bekymret for rentebetalingen fordi det koster 5000 dollar hvert år. Det de heller bekymrer seg for er hovedbeløpet.
- Derfor, som nevnt, bestemmer selskapet P&R seg for å opprette en synkende fondsavsetning på $ 5000 hvert år, og det bestemmer seg også for å kjøpe tilbake 5 obligasjonssertifikater hvert år til pålydende.
- Som et resultat, på modenhetstidspunktet (etter 10 år), ville selskapet P&R være i stand til å kjøpe tilbake 50.000 dollar i obligasjonsbevis, og hovedbeløpet ville bare være = ($ 100.000 - $ 50.000) = $ 50.000.
Advarsel for obligasjonskjøperne
- Det er alltid tilrådelig å gjøre din egen due diligence før du noen gang kjøper obligasjoner utstedt av et selskap. Du bør se på forskjellige aspekter, og om det ikke er knyttet noen avsetningskrav til de utstedte obligasjonene.
- Siden denne funksjonen for å gi selskapet overtaket, er det bedre å lese vilkårene før du kjøper obligasjonsbevisene.
Konklusjon
Dette er et godt alternativ for et selskap når de vil sikre at hovedbeløpet blir betydelig redusert. Det kan også se ut til at kredittrisikoen for obligasjonskjøperne vil bli drastisk redusert. Imidlertid bør kjøperne alltid sjekke om det er noen utnyttende vilkår og betingelser, og hvis det er noen, unngå det aktuelle obligasjonen på alle måter.
Obligasjonsbevisene skal være gjennomsiktige og være en vinn-vinn for begge involverte parter. Hvis det bare er laget for å være til fordel for selskapet, bør obligasjonskjøperne gå for noe annet. Tross alt mangler det ikke gode investeringsmuligheter i markedet.
