Hva er Hot Money?
Hot money refererer til porteføljen av fond som er aktivt investert i diversifiserte eiendeler (aksjer, innskudd, obligasjoner, råvarevalutaer og derivater) med den hensikt å utnytte enhver tilgjengelig kortsiktig mulighet til å tjene høyere kortsiktig avkastning. Denne typen investeringer resulterer i hyppig bevegelse av penger mellom land, og så blir pengene neppe på ett sted i mer enn et år eller til og med mye mindre enn det.
Formålet med varme penger
- Hensikten er rett og enkel - å tjene penger så snart som mulig og så mye som mulig. Investorene som følger en slik strategi, har ikke til hensikt å vente i uker eller år på investeringsavkastningen.
- Disse investeringene garanterer aktiv deltakelse og regelmessig overvåking av investeringsporteføljen. Så disse investorene holder alltid rede på hva som skjer i markedet for å sikre at investeringene deres blir sterke til enhver tid.
- I tilfelle signal om markedsnedgang er disse investorene en av de tidlige movers som plasserer pengene sine et annet sted for å unngå enhver forminsking av investeringen.
Hvordan virker det?
- Finansinstitusjoner, som banker, lokker investorer med varme penger ved å innføre innskuddssertifikater som tilbyr en rente over gjennomsnittet. Så snart en bank kutter renten mens en annen bank øker renten, trekker disse investorene pengene sine fra banken med lavere rente og flytter den til banken med høyere rente.
- Det samme konseptet kan også utvides til økonomier der disse investorene flytter sine midler fra ett land til et annet land for å dra nytte av de gunstige renteforskjellene.
Eksempel på varme penger
- La oss ta eksemplet med amerikanske 3-måneders statsskuldregninger og britiske 3-måneders LIBOR for å illustrere dette konseptet. La oss anta at det for øyeblikket er et negativt rentemiljø i USA (3-måneders statsobligasjoner er 1,50%) på grunn av forskjellige geopolitiske problemer, mens situasjonen er stabil i Storbritannia der 3-måneders LIBOR er 1,80%.
- Så investorene med varme penger som har midler i en hvilken som helst amerikansk bank, vil flytte midlene til en bank med base i Storbritannia og søke en rente på 1,80% i det britiske markedet. Investeringen kan være i form av innskuddssertifikater eller andre kortsiktige gjeldsinstrumenter.
- La oss igjen anta at det er en endring i markedet, og den amerikanske regjeringen bestemmer seg for å øke 3-måneders statsskuldsats til 1,95%. I dette tilfellet vil disse investorene konvertere pundene sine til amerikanske dollar og investere pengene sine i en amerikansk bank. Dette eksemplet fanger treffende den upålitelige naturen til denne investeringsstrategien.
Typer
Selv om alle typer varme pengekapital har de samme vanlige egenskapene - kort investeringshorisont og hyppig bevegelse, kan de fremdeles kategoriseres under to hovedhoder basert på investeringsformen:
- Kortsiktig investeringsportefølje i et fremmed land
- Et kortsiktig lån i en utenlandsk bank
Involverte risikoer
Gitt den kortsiktige karakteren, sammen med høy avkastning, vil det sikkert være noen risikoer forbundet med varme pengerinvesteringer, og det er viktig å vite om disse risikoene. Noen av de største risikoene er:
- Volatile Nature: Denne investeringsstrategien utnytter volatilitet i markedet for å generere rask og høy avkastning. En slik strategi koster imidlertid høy investeringsrisiko, som kan føre til et stort antall tap på kort tid.
- Transaksjonskostnader: Slik høyfrekvent handel betyr et stort antall transaksjoner som medfører høye kostnader. Transaksjonskostnadene kan til slutt sluke potensiell avkastning generert av investeringsporteføljen.
Investere i varme penger
Som diskutert i forrige avsnitt, er ikke strategien med varme penger investeringer for svake hjerte investorer. Denne strategien krever en blanding av markedskunnskap, økonomisk intelligens og flaks. Imidlertid kan investorene følge to øre råd for å øke sjansene for suksess med varme penger:
- Gjennomføre forskning: Det anbefales alltid å samle så mye informasjon som mulig før du starter en investering. Kvalitetsinformasjon blir ofte sett på som forskjellen mellom en smart handelsmann og en hensynsløs investor.
- Start Small: Det er bedre å starte i det små mens du starter med en ny investeringsstrategi. Det hjelper til med å redusere risikoen for store tap i starten. Man kan alltid gå stort etter å ha blitt mesteren i handelen.
Effekter
De varme pengene resulterer ofte i økonomiske og økonomiske konsekvenser for land. Økonomien der midlene pumpes, får gevinst når det gjelder verdien av valutaen, og valutakursen går opp, mens økonomien som fondet gikk ut av, lider av en svekkende valuta og så lavere valutakurs.
Betydning
- Det kan påvirke valutakursen og strømmen av kapital i et land betydelig.
- Det kan oversvømme kortsiktig likviditet til et land, noe som kan føre til inflasjon eller overvurdering av eiendeler.
Konklusjon
Så det kan sees at hete penger er en investeringsstrategi som innebærer bevegelse av kapital fra en økonomi til en annen for å utnytte kortsiktige muligheter.
