Lånesyndikasjon (betydning, prosess) - Hvordan fungerer lånesyndikasjon?

Syndikering av lånebetydning

Der en gruppe långivere samarbeider vanligvis gjennom en mellommann som er en ledende finansinstitusjon, eller et syndikatagent, som organiserer og administrerer transaksjonen, inkludert tilbakebetaling, gebyrer osv. For å stille økonomiske krav til en større låntaker (vanligvis ut av kapasiteten til enkelt utlåner) der risikodeling og avkastning skjer mellom hverandre, kalles lånesyndikering.

I lånesyndikasjon gir en gruppe banker lån i fellesskap til en enkelt låntaker, fordi en enkelt bank ikke kan oppfylle det enorme kravet til låntakeren, da det kan være utenfor risikoeksponeringen. Denne typen lånesyndiseringsprosess kreves av store selskaper som jobber med et stort prosjekt, og det prosjektet krever enorme mengder kapital for virksomheten.

Funksjoner av lånesyndikasjon

• Stor mengde.
• Ingen egen avtale mellom en enkelt bank og låntaker.
• Ingen tvetydighet brukes til å være der.
• Lengden på avtalen bruker vanligvis mellom 3 og 15 år.
• Lav risiko finnes i lånesyndikasjon.
• Hver bank skal ikke nødvendigvis bidra med like mye beløp.

Eksempel på hvordan lånesyndikering fungerer

Anta at EFG Ltd er en enkelt nasjonal organisasjon og nå ønsker å være en multinasjonal organisasjon for å kunne drive forretningsselskapet krever en stor mengde kapital, og selskapet har et godt forhold til en bank. Denne store kapitalmengden er så høy at en enkelt bank ikke kan finansiere og ikke kan ta den høye risikoen alene.

EFG ltd nærmer seg sin foretrukne bank (lead bank) som selskapet har et godt forhold til, og sier at vårt selskap krever 2 milliarder dollar. Bank gir en opsjon til selskapet for syndikering av lån fordi det ikke er mulig å finansiere et så stort beløp individuelt. Den foretrukne banken introduserer nå andre banker med klienten (selskap), og alle sammen vil bestemme hvordan de skal separere beløpet mellom dem (det kan eller ikke kan være likt) og en av bankene vil bli utnevnt til agentbank og alle andre banker vil være kjent som deltakende banker

Deltakere i lånesyndikasjon

Nedenfor er deltakerne i lånesyndikasjon.

# 1 - Lead Bank kan også kalles Arrange Bank

• Leadbank fungerer som en leder og ansvarlig av en låntaker for å organisere finansiering basert på en bestemt periode som blir bestemt av lånepartiene.
• Hovedbanken må finne andre banker som utlånende parter som villig kan delta i denne syndikasjonen og er villige til å bære risiko sammen.
• Hovedbanken må diskutere detaljer om avtalen og ansvarlig for å utarbeide lånedokumentasjon med deltakende banker.

# 2 - UnderWriting Bank

• Leadbanken kan garantere de ikke-abonnerte delene av det nødvendige lånet, eller en annen bank kan også garantere for lånet.
• Garantibanker vil ta risikoen som sannsynligvis vil oppstå.

# 3 - deltakende bank

• Alle banker som deltar i lånesyndikering er kjent som en bank som deltar.
• Deltakende banker vil kreve gebyrer for deltakelsen.

# 4 - Agentbank

• Agentbankens arbeid er å sikre at lånesyndikering fungerer effektivt.
• Agentbanken fungerer som megler mellom låntaker og långiver og hadde også en kontraktsforpliktelse for begge parter (låner og långiver).
• I noen tilfeller har agentbanken noen tilleggsoppgaver som er angitt i byråavtalen.
• Det grunnleggende arbeidet med agentbanker for å kanalisere midlene fra alle bankene som deltar til låntakeren og kanalisere tilbake renter og hovedstol fra låntakeren til deltakende banker.

Typer av lånesyndikasjon

Følgende er typer lånesyndikasjon.

Type # 1 - UnderWritten Deal

I henhold til denne ordningen garanterer hovedagenten hele lånet. Hvis lånet ikke er fullstendig påkrevd, har hovedagenten en mulighet til å absorbere den undertegnede delen. Denne lånesyndikasjonen tiltrekker seg høyere serviceavgifter, og slike lån har høy risiko, og det vil gi et enormt overskudd for banken.

Type nr. 2 - Best innsats

I henhold til denne ordningen er ikke den ledende banken forpliktet eller garanterer hele lånebeløpet som kreves av låntakeren, og forplikter seg til sitt beste for å finne andre långivere som gir forpliktelser for resten. Enhver undertegnet del av lånet vil bli fylt opp ved å dra nytte av endringene i markedstilstanden. Hvis lånet er kontinuerlig undertegnet, kan låntakeren bli tvunget til å godta et lavere beløp, eller lånet kan bli kansellert.

Type # 3 - Club Deal

I denne typen syndikering er et mindre beløp opp til $ 150 millioner. I dette har alle medlemmene i klubben en lik andel. I denne låntakeren kan arrangere klubben selv, eller arrangøren kan være involvert.

Prosess med lånesyndikasjon

Her er prosessen med lånesyndikering.

• Trinn 1: Innledende diskusjon med arrangører bør være der.
• Trinn 2: Deretter må prosjektvurdering gjøres.
• Trinn 3: Tilgjengeligheten av alternativer for finansieringskilder må gjøres.
• Trinn 4: Deretter bør innledende diskusjon med långivere gjøres.
• Trinn 5: Så er det et krav om utarbeidelse av lånesøknad og oppfølging av den.
• Trinn 6: Gi hjelp til prosjektvurdering ved å gjøre økonomisk analyse.
• Trinn 7: Til slutt bør kredittbrev fås fra en utlånes institusjon.

Fordeler

• Finansiering tar mindre tid og krefter.
• Administrasjonen av lånet er ekstremt effektiv.
• Det er gunstig for låntakere å etablere et godt markedsimage.
• Låntakere har fleksibilitet i struktur og prising.
• Låntakeren trenger ikke å gå i hver bank og trenger heller ikke å bruke en separat søknad til alle bankene.
• Formålet og tidsperioden for lånet er fast.
• Systemet er enkelt.

Ulemper

• Tidkrevende prosess siden forhandlinger med banken kan ta forskjellige dager, og lånesyndikering er dermed en tidkrevende prosess.
• Låntakere kan også bli påvirket av syndikerte låneavtaler.
• Hvis problemet oppstår, kan det være vanskelig for låntakere å tilfredsstille alle banker samtidig.
• Å administrere forholdet mellom flere parter er en vanskelig oppgave.
• Hvis lønnsomheten mislykkes, vil den minste banken ta ut kapitalen.

Konklusjon

I Loan Syndication gir flere forskjellige långivere forskjellige deler av et lån. Hver utlåner har et ansvar overfor sin andel av lånet. Hver utlåner har mindre risiko på grunn av å dele et lån (stort beløp) mellom mer enn en utlåner. Banker eller finansinstitusjoner tjener på lånesyndikering.