Formel for å beregne CAGR (sammensatt årlig vekstrate)
CAGR Formula = ((Sluttverdi / Begynnelsesverdi) 1 / Antall år - 1) * 100%CAGR (Compounded Annual Growth Rate) refererer til avkastningen som oppnås ved en investering ved å vokse fra begynnelsesverdien til sluttverdien, basert på antagelsen om at fortjenesten i løpet av investeringsperioden ble reinvestert på slutten av hver år, og det beregnes ved å dele verdien på investeringen som er tilgjengelig ved periodens slutt med begynnelsesverdien, og deretter heve den resulterende til eksponenten av den delt på et antall år og fra ytterligere resulterende trekke ett.
Formelen kan også uttrykkes ved å legge til en til den absolutte avkastningen på investeringen (ROI), og deretter heve resultatet til den gjensidige gjeldsperioden hvis investeringen er, og deretter til slutt trekke en.
CAGR = ((1 + Absolutt ROI) 1 / Antall år - 1) * 100%der Absolutt ROI = (Sluttverdi - Begynnelsesverdi) / Begynnelsesverdi
Beregning av CAGR (trinnvis)
Den sammensatte årlige vekstraten kan beregnes ved hjelp av følgende trinn:
- Trinn 1: For det første bestemme startverdien av investeringen eller pengene som ble investert ved starten av investeringstiden.
- Trinn 2: Deretter bestemmer du den endelige verdien av investeringen ved slutten av investeringsperioden eller sluttverdien.
- Trinn 3: Deretter bestemmer du investeringsperioden, dvs. antall år fra investeringens start til slutten av den samme.
- Trinn 4: Del deretter sluttverdien på investeringen med startverdien, og løft deretter resultatet til gjensidighet av investeringstiden. Til slutt trekker du fra resultatet og uttrykker i prosent for å utlede den sammensatte årlige veksthastighetsformelen, som vist ovenfor.
Eksempler
Eksempel 1
La oss ta et eksempel på David, som investerte $ 50.000 i en portefølje 1. januar 2015, og følgende porteføljeavkastning er beskrevet nedenfor:
- 1. januar 2016 var verdien av porteføljen $ 60.000
- 1. januar 2017 var verdien av porteføljen 73 000 dollar
- 1. januar 2018 var verdien av porteføljen $ 70.000
- 1. januar 2019 var verdien av porteføljen $ 85.000
Basert på det gitte, bestemme årlig avkastning og CAGR for Davids investeringsportefølje.
Bruk følgende data for beregning av CAGR.
Tilbake for en st år
- Retur for en st år = ((Ending verdi / Begynnelsen verdi) - 1) * 100%
- = (($ 60.000 / $ 50.000) - 1) * 100%
- = 20,00%
Retur for 2 nd år
- Retur for 2 nd år = (($ 73 000 / $ 60 000) - 1) * 100%
- = 21,67%
Retur for 3. år
- Avkastning for tredje år = (($ 70 000 / $ 73 000) - 1) * 100%
- = -4,11%
Retur for 4 th år
- Retur for 4 th år = (($ 85 000 / $ 70 000) - 1) * 100%
- = 21,43%
La oss nå gjøre beregningen av CAGR i Excel basert på gitt informasjon,
- CAGR = (($ 85.000 / $ 50.000) 1/4 -1) * 100%
CAGR vil være -
- CAGR = 14,19%
Derfor viser eksemplet ovenfor hvordan CAGR innkapsler all vekst og avvekst i investeringsperioden og gir en gjennomsnittlig årlig vekstrate i investeringstiden.
Eksempel 2
La oss ta et eksempel på en aksjeportefølje som har verdivekst slik at den absolutte avkastningen over fem år var 57%. Gjør beregningen for CAGR av porteføljen.
Derfor kan beregningen av CAGR av porteføljen gjøres som,
- CAGR = ((1 + Absolutt avkastning) 1 / Antall år - 1) * 100%
- = ((1 + 57%) 1/5 - 1) * 100%
CAGR vil være -
- CAGR = 9,44%
Derfor var CAGR av aksjeporteføljen 9,44% etter fem år.
CAGR Kalkulator
Du kan bruke følgende CAGR-kalkulator.
| Sluttverdi | |
| Begynnelsesverdi | |
| Antall år | |
| CAGR Formula = | |
| CAGR Formula = | ((Sluttverdi / begynnelsesverdi) 1 / Antall år - 1) * 100% | |
| (( 0/0 ) 1/0 -1) * 100% = | 0 |
Bruk av CAGR
Det er viktig for analytikeren å forstå begrepet den sammensatte årlige vekstraten fordi det kan brukes til å beregne den gjennomsnittlige veksten til en investering. Under visse omstendigheter blir markedet ustabilt, og som sådan kan veksten fra år til år for en investering virke ujevn og uberegnelig. I et slikt tilfelle hjelper CAGR med å jevne ut de uberegnelige vekstratene som forventes på grunn av markedsvolatilitet og inkonsekvens.
En annen bruk av CAGR-ligningen er at den kan brukes til sammenligning av investeringer av forskjellige typer. Likevel har CAGR sin egen ulempe at ved å utjevne den uberegnelige avkastningen på investeringen, skjuler CAGR for investoren det faktum at hvor risikabel eller ustabil porteføljen har vært under investeringstiden. Til tross for ulempen er CAGR imidlertid en svært nyttig resultatindikator for investorer og analytikere.
