Private Equity i India - Oversikt - Toppliste for PE-firmaer - Lønn

Private Equity i India

I løpet av det siste tiåret ble private equity i India overestimert, og nå er det ufortjent, sitert av McKinsey. Så som arbeidssøker eller profesjonell i samme eller annen bransje, hvordan ser du det?

I denne artikkelen vil vi prøve å evaluere private equity i India og gå inn på hva som fungerte og hva som ikke fungerte, sammen med levedyktigheten av å gjøre den stor i private equity i India.

Her er sekvensen vi vil følge i denne artikkelen -

• Oversikt over Private Equity i India
• Private Equity Services tilbys i India
• Topp private equity selskaper i India
• Private Equity Recruitment i India
• Private Equity Culture i India
• Lønn i private equity i India
• Muligheter for egenkapitalutgang i India
• Konklusjon

Oversikt over Private Equity i India

Private Equity i India var veldig begeistret for deres fremtid tidlig på 2000-tallet. Her er følgende statistikker som gjorde dem ekstatiske -

• 50% av den totale befolkningen (som var 1,1 milliarder på den tiden) var yngre (dvs. under 30 år).
• BNP vokste med 7,5 prosent årlig i løpet av 2003 - 2007.
• Bankenes misligholdte eiendeler falt til 2,6% fra 9,5%.
• Private investorer investerte rundt 93 milliarder dollar i det indiske markedet fra 2001 til 2013.

Men tross alt gikk ting ikke som forestilt seg. Ganske sjelden toppet den indiske private equity (bare mellom 2005 og 2008).

La oss ta en titt på diagrammet nedenfor for å forstå nøyaktig hva som skjedde -

Så hva var egentlig problemet?

Det viste seg at det indiske markedet har færre private selskaper enn andre fremvoksende markeder (BRICS).

India har 2600 børsnoterte selskaper med 125 millioner dollar i omsetning, mens det i Kina er bare 1000. Så mange private selskaper ble børsnoterte selv før private equity-selskaper i India noen gang nådde dem. Videre har Indias BNP begynt å synke etter 2011.

Men ting er ikke så kjedelige som de ser ut på overflaten.

I følge McKinseys forskning ble det funnet at PE-støttede selskaper i India har forbedret inntektene sine og også tjent fortjeneste raskere enn offentlige selskaper. Det betyr at det kan sies at private equity i India har blitt en viktig kapitalkilde for indiske selskaper. Private Equity i India gjorde en utrolig jobb ved å bidra med 36% av aksjene som ble samlet inn det siste tiåret. I tøffere tider klarte Private Equity-selskaper enda bedre. De bidro med 47% i 2008 og 46% i gjennomsnitt fra 2011 til 2013.

Så som arbeidssøker eller profesjonell som er villig til å bli med i et private equity-selskap i India; du kan ha en strålende sjanse til å være en del av denne bransjen som ikke vil gi opp sitt oppdrag å tjene de private selskapene uavhengig av om du går gjennom tøffere tider og blir utsatt for mindre muligheter.

Private Equity Services tilbys i India

Private equity i India forvalter investeringene og porteføljen til private selskaper. De forsker og analyserer og hjelper private selskaper med å strategisere på sikt.

Her er et helt utvalg av tjenester som private equity-selskaper i India tilbyr til private selskaper -

• Innsamling og oppsett: Under innsamlingen må det gjøres mange ting. Private Equity-firmaer hjelper private selskaper med å ordne ut hele strategien. De hjelper teamet med å utvikle fondets investeringsstrategi og også med en pitchbook. I tillegg hjelper private equity-selskaper selskaper med avtale- og sektoranalyse, forventet verdiforslag til fondet, og også med å gjøre påpasselig omhu av kunder. Videre vil private equity-firmaer også hjelpe private selskaper med å skrive sentrale komponenter i kundenes resultater.
• Skatte- og reguleringstjenester: Private equity i India kan bare forvalte midlene når de har full forståelse for skatte- og reguleringstjenestene. Derfor tilbyr de også skatte- og reguleringstjenester til selskapene som trenger dem. Under denne tjenesten tilrettelegger de private selskaper i fondstrukturering, restrukturering for å optimalisere skatten og hjelper til med skatterådgivning og etterlevelse.
• Risiko, styring og samsvar: Å ha midler hjelper ikke før bedriftene vet hvordan de skal overholde regelverket og hvordan man kan bruke infrastrukturen godt. Private aksjeselskaper hjelper dermed selskaper med å redusere risikoen, finne den beste passformen for private selskaper og legge til rette for å lage investeringsmanualer og formulere riktige porteføljestyringssystemer og prosedyrer.
• Bedriftsfinansiering: I bedriftsfinansiering kan private equity i India hjelpe private selskaper på forskjellige måter. De tjener i avtaleorientering, prosjektledelse, forhandlingsstøtte, verdivurderinger, kapitalstrukturering, rådgivning om kapitalinnsamling, felleskontrollert virksomhet og strukturering av avtaler. Disse tingene er utrolig nyttige hvis private selskaper leter etter vekst, lønnsomhet og bygger et konkurransefortrinn.
• Rettsmedisinske tjenester: Private equity i India har også utvidet horisonten og arbeidet i ganske ukjente regioner. Her er en av dem. Private equity-firmaer i India hjelper selskapene med å få foretatt virksomhetsinformasjon og bakgrunnskontroller sammen med å utføre due diligence for miljøaspektene.

Topp private equity selskaper i India

I nyere tid er det mange private aksjeselskaper i India som har investert i private selskaper i India. Følgende er en liste over de beste private equity-selskapene som allerede har satt sitt preg i India. Rangeringen i listen er basert på hvor mye penger som er samlet inn / investert av respektive PE-firmaer -

• ICICI Venture Fund Management: Dette er et datterselskap av ICICI bank. I løpet av det siste tiåret har den samlet inn nesten 3 milliarder dollar. Hovedkontoret til dette PE-firmaet ligger i den kommersielle hovedstaden i India, Mumbai.
• Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group investerer spesielt i helse- og infrastrukturindustrien i India. Siden 1997 har den samlet inn over 2,8 milliarder dollar og har vært et av de mest anerkjente PE-firmaene i India.
• Chryscapital: Den er basert ut av New Delhi. Siden oppstarten i 1999 har Chrys Capital investert i 50 prosjekter og samlet inn nesten 2 milliarder dollar i PE-midler.
• Sequoia Capital: De er PE-firmaer i verdensklasse over hele verden. I India har de investert nesten 2 milliarder dollar det siste tiåret. De investerer primært i energi, forbruksvarer og finansielle tjenester.
• Blackstone Group: De har vært i India og sikter mot infrastruktur og eiendom siden 2006. De har allerede investert rundt 2 milliarder dollar i en diversifisert portefølje i India.
• India Value Fund: Primært ble det kalt GW Capital. Den har spredt vingene i år 1999 i byen Mumbai, India. Det har samlet inn rundt 1,4 milliarder dollar, og denne enorme summen er fordelt på fire fond.
• Baring Private Equity Partners: Det er en av de eldste private aksjene i India, og den startet reisen tilbake i 1988. Den har samlet inn over 1,1 milliarder dollar de siste tre tiårene og investert i 53 forskjellige investeringer.
• Ascent Capital: Dette PE-firmaet har vært i India i mer enn et tiår, og de har allerede hjulpet mer enn 40 gründere med å oppnå drømmene sine. De forvalter for tiden 600 millioner dollar fordelt på tre fond.
• Everstone Capital: Dette PE-firmaet fokuserer primært på klesindustrien og ingeniørfirmaer. De har vært i India siden 2006, og de forvalter for tiden rundt 425 millioner dollar i midler.

Private Equity Recruitment i India

Selv om mange mennesker vil hevde at det er lett å knekke Private Equity-jobben i India, vet du at med mindre du har riktig bakgrunn, er det ganske vanskelig å til og med få muligheten.

Her er kandidatene som PE-firmaer vanligvis ansetter -

• Investeringsbankanalytikere som har gjort det stort i førsteklasses butikkbanker eller mindre banker.
• Folk som fremdeles har fulgt oppgraderinger (selvfølgelig for juniorroller).
• Folk som allerede har jobbet i noen andre PE-firmaer.

Hvis du ikke tilhører de ovennevnte tre gruppene, ville det være vanskelig for deg å få gjennombrudd. Men det er få alternativer du kan ta -

• Først og fremst kan du forfølge en MBA fra et førsteklasses institutt og forfølge en karriere innen investeringsbank. Deretter kan du se etter en exit-mulighet og bli med i et PE-firma.
• For det andre kan du jobbe i en bransje i mer enn 20 år, samle erfaringene dine og deretter bli med i et PE-firma som konsulent.
• For det tredje, tenk på bedriftsutviklingsprofiler. Penger er mindre i denne profilen, men miljøet vil være likt. Deretter kan du bytte fra bedriftsutvikling til private equity senere i karrieren.

La oss nå snakke om rekrutteringsprosessen.

Vet en ting sikkert - at hodejegere spiller en hovedrolle i ansettelser for PE-firmaer. Så hvis du ikke er i stand til å behage hodegjegerne, vil det være en tøff vei for deg.

Det er vanligvis to sykluser med rekruttering - på syklusen og i syklusen.

På syklusen begynner prosessen rundt oktober hvert år. PE-firmaene ser etter analytikerstillinger i "på syklusen" -prosessen. I "på syklusen" -prosessen tas beslutningen raskt, ofte i løpet av uker, og tilbudene rulles ut umiddelbart etter intervjuet.

• Hvis du blir intervjuet i begynnelsen av 2017 i prosessen "on the cycle", vil du fortsette å jobbe i banken i ytterligere 1,5 år og begynne å jobbe i PE-firmaet i 2018.
• I tilfelle “off the cycle” -prosessen, når tilbudet er utgitt, vil du begynne å jobbe umiddelbart. I "off the cycle" -prosessen tar det mer tid å lansere tilbudet. Det tar mer enn uker, til og med måneder, å bestemme hvilke som passer best.

Så hvis du ønsker å bli med i et PE-firma, må du planlegge fremover for "på syklusen" eller "utenfor syklusen".

Private Equity Culture i India

I private equity er kulturen litt annerledes enn investeringsbank. I motsetning til investeringsbank vil du ha en sunn balanse mellom arbeid og privatliv, men du må lære å håndtere presset. Forvent en 12 timers dag hver dag, fem dager i uken i de fleste tilfeller. Du får god tid til å sosialisere og tilbringe tid med familien din i helgen. Men i noen få tilfeller kan det hende du må legge inn flere timer enn vanlig.

Private equity i India dukker opp, og det er enormt rom for utvikling. I India er kulturen i organisasjonen ganske dynamisk, og du må hele tiden være på tærne for å få endene til å møtes.

Å jobbe med flerdimensjonale mennesker, gå gjennom mange papirer og forskningsrapporter og administrere økonomi ville være daglige aktiviteter. Men hvis du kan holde deg lenge, vil du gjøre en utrolig utvidelse av din posisjon, banksaldo og sosiale innflytelse.

Lønn i private equity i India

Private equity-markedet i India er fremvoksende. Dermed får fagpersoner som jobber i det indiske markedet mye mindre lønn i private equity-bransjen sammenlignet med sine jevnaldrende i Europa og USA.

På inngangsnivå er den gjennomsnittlige kompensasjonen til private equity-fagpersoner i India rundt $ 20.000 til $ 40.000 per år, eller noen ganger mindre enn området. Dette er kyllingfôr i forhold til hvor mye private equity-fagfolk får i det utenlandske markedet.

Kompensasjonen varierer imidlertid i stor grad på grunnlag av størrelsen på midlene. Det er mange store fond som har begynt å operere i India. Det betyr at det er en enorm vekstmulighet for private equity-fagpersoner i India, og de kan forvente å få stor lønn i nær fremtid.

Muligheter for egenkapitalutgang i India

Hvis du leter etter exitmuligheter, er det første spørsmålet - "hvorfor vil du tross alt forlate PE?" Og hvis du virkelig ikke liker jobben, hvorfor inngikk du i utgangspunktet PE?

I de fleste tilfeller betyr det at du forlater din MBA også når du forlater PE-firmaer.

I PE-markedet hopper folk rundt ett fond til et annet, spesielt hvis de jobber i de mindre fondene i begynnelsen. PE-firmaer kommer langt hvis de virkelig vil ha noen i pengene sine. De kan også tilby mye større stillinger og kompensasjoner.

I USA og Europa må du anstrenge deg mye for å tjene store, men i India, når du først er ferdig med de første dagene hos mindre fond, vil kompensasjonen din øke drastisk med erfaring.

Konklusjon

Å inngå private aksjer i India er ikke en enkel jobb. Du må ha den nødvendige bakgrunnen for å knekke arbeidsmarkedet. Og i begynnelsen kan du bare forvente anstendig lønn og lange timer. Men hvis du kan holde deg i noen år, vil du tjene mye mer enn du noen gang har trodd.