Hva er raske eiendeler?
Rask eiendel refererer til eiendelene som er likvide og som lett kan konverteres til kontanter ved å avvikle det samme i markedet som FD, likvide midler, omsettelige verdipapirer, banksaldoer osv. Og utgjøre en vesentlig komponent i den økonomiske forholdsanalysen av selskap for å vise sterk arbeidskapital
Disse eiendelene kan konverteres til kontanter raskt, og det er ikke noe vesentlig verditap når du konverterer en eiendel til kontanter. Det betyr raskt at eiendeler kan konverteres til kontanter i løpet av et år eller mindre. Bedrifter forvalter slike eiendeler forsiktig for å forbli løsemiddel og flytende.
Formel for raske eiendeler
Formelen er grei, og den kan beregnes ved å trekke lager fra omløpsmidlene.
Formel for hurtige eiendeler = omløpsmidler - beholdning
Liste over raske eiendeler
kilde: Starbucks SEC Filings
Disse er funnet i selskapets balanse, og det er summen av følgende liste over raske eiendeler:
- Penger
- Omsettelige verdipapirer
- Kundefordringer
- Forhåndsbetalte utgifter og skatter
- Kortsiktige investeringer
# 1 - Kontanter
Kontanter inkluderer beløpet som selskapet oppbevarer på bankkontoer eller andre rentebærende kontoer som FD, RD osv. Kontanter og kontantekvivalenter i Starbucks var på 2 462,3 dollar i 2017 og 2 128,8 millioner dollar i året 2016.
# 2 - Omsettelige verdipapirer
Det er likvide verdipapirer som selges åpent i markedet. Slike verdipapirer kan lett selges til den noterte prisen i markedet og konverteres til kontanter.
# 3 - Kundefordringer
Kontofordringer er det beløpet selskapet fortsatt skal motta fra varene og tjenestene de har levert til sine kunder. Selskapet har allerede gitt tjenestene, men de har ennå ikke mottatt betalingen. Derfor arkiverer selskapet det som en eiendel i regnskapsboken. Kontofordringer skal fastsettes riktig, og bare disse beløpene skal legges til hvis fordringene kan samles inn innen ett år eller mindre. Uinnhentelige, foreldede fordringer eller langsiktige fordringer generelt for selskaper i byggevirksomhet, bør ikke legges til for beregning av raske eiendeler.
Kundefordringer i Starbucks økte til 870,4 millioner dollar i 2017, sammenlignet med 768,8 millioner dollar i 2016.
# 4 - Forhåndsbetalte utgifter
Forhåndsbetalte utgifter er utgiftene selskapet allerede har betalt, men det er ennå ikke mottatt tjenesten. Slike tjenester bør forbrukes innen ett år for å bli lagt til i beregningen. Forhåndsbetalte utgifter kan være leiekostnader.
Forhåndsbetalte utgifter og andre omløpsmidler i Starbucks var på $ 358,1 millioner i FY2016 og $ 347,4 millioner i FY2016.
# 5 - Kortsiktige investeringer
Kortsiktige investeringer er investeringer foretatt av selskapet, som forventes å konvertere til kontanter innen ett år. Disse består vanligvis av aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer, som kan avvikles raskt og etter behov. Kortsiktige investeringer i Starbucks var 228,6 millioner dollar i FY2017 og 134,4 millioner dollar i FY2016.
Beholdning legges ikke til i beregningen fordi lager kan ta lengre tid å selge og deretter konvertere til kontanter. Varelager har ikke en bestemt periode; derfor fjerner vi dem mens vi beregner kundefordringene.
Eksempler på raske eiendeler
Eksempler nr. 1
Et selskap XYZ har $ 5000 som kontanter, $ 10000 som omsettelige verdipapirer og $ 15000 som kundefordringer, som vil bli mottatt om to måneder. Hva er selskapets totale likvide midler?
- Hurtig aktiva Formel = Kontanter + omsettelige verdipapirer + Kundefordringer = 5000 + 10000 + 15000 = $ 30.000
Eksempler # 2
Et selskap MNP har $ 50000 av omløpsmidler med $ 30000 som varelager. Hva er verdien av raske eiendeler på selskapets balanse?
- QA = Omløpsmidler - Varelager
- QA = 50000 - 30000 = $ 20000
Disse brukes av analytikere til å måle likviditeten til et selskap på kort sikt. Selskapet holder, basert på sin virksomhet, noen av eiendelene i form av kontanter, omsettelige verdipapirer og andre formuer for å opprettholde likviditetsbehovet på kort sikt. En stor mengde av slike eiendeler enn det som kreves på kort sikt, kan antyde at selskapet ikke bruker sine ressurser effektivt. Små kvalitetssikringsavtaler eller mindre enn forpliktelsene som oppstår på kort sikt, betyr at selskapet kan kreve ekstra kontanter for å dekke etterspørselen.
Hvordan bruker finansanalytikere det?
For å sammenligne de to selskapene - finansanalytikere bruker quick asset ratio eller acid test ratio. Det kalles syretestforholdet med referanse til en syretest utført av gullgraverne i eldgamle tider. Metallet utvunnet fra gruvene ble satt på en syretest, og hvis det ikke korroderte fra syren, er det et uedle metall og ikke gull. Hvis metallet besto testen, ble det ansett som gull.
Dermed betraktes quick ratio som en syretest i økonomi, der den tester selskapets evne til å konvertere eiendelene til kontanter og betale sine kortsiktige gjeld.
Quick ratio beregnes ved å dele den med kortsiktig gjeld.
Quick Asset ratio = (Kontanter + Kontantekvivalenter + Kortsiktige investeringer + Kortsiktige fordringer + forskuddsbetalte kostnader) / Kortsiktig gjeld
De fleste selskaper bruker langsiktige eiendeler til å generere inntekter; det vil derfor ikke være forsvarlig for selskapet å selge langsiktige eiendeler for å dekke kortsiktig gjeld. Dermed setter et raskt forhold selskapets økonomi for å teste dets evne til å dekke sine nåværende gjeld.
kilde: ycharts
Sammenlignet med sine jevnaldrende har Colgate et veldig sunt hurtigforhold. Mens Unilevers Quick Ratio har gått ned de siste 5-6 årene, bemerker vi også at P&G Quick ratio er mye lavere enn Colgate.
Eksempel på forhold for rask eiendeler
La oss se på følgende eksempel for å måle raskt forhold:
Balansen til et selskap XYZ er som følger:
- Kontanter: $ 10000
- Kundefordringer: $ 12000
- Beholdning: $ 50000
- Omsettelige verdipapirer: $ 32000
- Forhåndsbetalte utgifter: $ 3000
- Kortsiktig gjeld: $ 40000
Dermed quick ratio = (kontanter + kundefordringer + omsettelige verdipapirer + forhåndsbetalte utgifter) / kortsiktig gjeld
- hurtigforhold = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- hurtigforhold = 57000/40000 = 1,42
Høyere hurtigforholdet er gunstigere; det er for selskapet ettersom det viser at selskapet har mer likvide eiendeler enn kortsiktig gjeld. Forholdet på 1 indikerer at selskapet bare har tilstrekkelige eiendeler til å møte kortsiktig gjeld. I motsetning til dette, viser forholdet mindre enn 1 at selskapet kan møte likviditetsproblemer på kort sikt.
Konklusjon
Den raske eiendelen er mengden eiendeler på selskapets balanse, som kan konverteres til kontanter raskt uten vesentlige tap. Bedrifter prøver å opprettholde en passende mengde likvide eiendeler med tanke på virksomheten og volatiliteten i sektoren. Rask aktivforhold eller syretestforholdet er viktig for selskapet å forbli flytende og løsemiddel. Analytikere og forretningsledere opprettholder og overvåker forholdet slik at de kan oppfylle selskapets forpliktelser og gi turen til aksjonærer / investorer.
