Hva er fusjoner og oppkjøp?
En fusjon og oppkjøp (M&A) refererer til avtalen mellom de to eksisterende selskapene om å konvertere til det nye selskapet, eller innkjøp av det ene selskapet av et annet osv. Som generelt gjøres for å dra nytte av synergien mellom selskapene, utvide forskningskapasiteten, utvide virksomheten til de nye segmentene og øke aksjonærverdien etc.
M&A er definert som en kombinasjon av selskaper. Når to selskaper kombineres for å danne ett selskap, blir det betegnet som fusjon av selskaper. Samtidig er oppkjøp der selskapet overtar ett selskap.
- I tilfelle en fusjon ender det oppkjøpte selskapet og blir en del av det overtakende selskapet.
- Når det gjelder oppkjøp, overtar det overtakende selskapet majoritetsandelen i det ervervede selskapet, og det overtakende selskapet fortsetter å eksistere. Kort sagt, en i oppkjøpet, den ene virksomheten / organisasjonen kjøper den andre virksomheten / organisasjonen.
Fusjoner og oppkjøpsprosess
La oss diskutere følgende prosess.
- Fase 1: Gjennomgang av forhåndskjøp: I denne fasen gjøres selvvurderingen av det overtakende selskapet med referanse til behovet for fusjoner og oppkjøp (M&A), og det gjøres en strategi for vekstplan gjennom målet.
- Fase 2: Søke- og skjermmål: I dette stadiet identifiseres mulige overtakelseskandidater (selskaper). Denne prosessen er hovedsakelig for å identifisere en god strategi for det overtakende selskapet.
- Fase 3: Undersøk og verdsettelse av målet: Når det aktuelle selskapet er identifisert gjennom screening, gjøres en detaljert analyse av det selskapet. Det blir betegnet som due diligence.
- Fase 4: Oppnå målet gjennom forhandlinger: Når målselskapet er valgt, er neste trinn å starte forhandlinger for å godta en forhandlet fusjon. Det vil resultere i at en avtale blir gjennomført.
- Fase 5: Integrering etter fusjon: Hvis alle trinnene ovenfor er vellykket fullført, er det en formell kunngjøring om fusjonsavtalen fra begge de deltakende selskapene.
Fordeler ved fusjoner og oppkjøp
# 1 - Bedring av selskapets og selskapets resultater
- Hovedmålet med fusjoner og oppkjøp er å få til en synergisk vekst for både de involverte selskapene og forbedre resultatene til selskapene. Dermed kan verdiproduksjon sies å være et av hovedmålene for hver fusjon og oppkjøp.
- Den større markedsandelen, som generelt er en årsak til M&A, fører til generering av mer fortjeneste og inntekter. Overskuddet fra driften kan også forbedres hvis den nye ledelsen effektivt håndterer avfallet eller uproduktive aktiviteter og får det eliminert fra driften.
# 2 - Eliminering av overflødig kapasitet
- Når næringer har vokst til en viss grad, har et punkt med overkapasitet en tendens til å skje. Når flere og flere selskaper kommer inn i samme bransje, fortsetter tilbudet å øke, noe som ytterligere setter prisene ned. Når nye selskaper kommer inn i markedet, blir etterspørselsgrafen til eksisterende selskaper forstyrret, noe som fører til prisnedgang.
- Dermed fusjonerer eller kjøper bedrifter for å kvitte seg med overflødig tilbud i markedet og for å rette opp de synkende prisene, for hvis prisen fortsetter å synke på et bestemt tidspunkt, blir det umulig for mange selskaper å overleve i markedet.
# 3 - Vekstakselerasjon
M&A er stort sett nede, med tanke på vekstgenereringsfaktoren. Fusjon og oppkjøp øker markedsandeler og gir mer fortjeneste og inntekter. Når et målselskap har absorbert salget og kundene til det også blir overtatt, og som et resultat gir det mer salg, mer inntekter og mer fortjeneste.
# 4 - Kunnskap om ferdigheter og teknologi
- Bedrifter fikk generelt fusjoner og oppkjøp for å innhente den moderne teknologien og ferdighetene til målselskapet. Vanligvis er det få selskaper som utelukkende har rettighetene til visse teknologier, og å bygge disse teknologiene fra bunnen av er dyrere og tøffere.
- Dermed foretrekker selskaper å slå sammen eller anskaffe slike selskaper for å få tak i teknologi også i prosessen. M&A gir også et omfang av teknologi og ferdighetsdeling av begge selskapene, noe som kan føre til synergisk vekst og forbedret visjonsdeling.
# 5 - Strategier for å rulle sammen
Noen selskaper er veldig små til å operere i markedet og har høyere produksjonskostnader for å lette deres salg. Deres virksomhet er ikke gjennomførbar, og de nyter ikke også stordriftsfordeler. Det er det beste scenariet å bli anskaffet ettersom et oppkjøp kan vise seg å være en fordel for målselskapet, da det vil hjelpe selskapet å overleve i markedet og til tider nyte stordriftsfordeler ved hjelp av et målsøkende selskap. .
Topp 3 M & A-tilbud i India
- Vodafone-Hutchison: I 2007 gjorde verdens største inntektstjenester Telecom Company, Vodafone, en stor streik i det indiske telemarkedet ved å kjøpe en eierandel på 52 prosent i Hutchison Essar Ltd. Essar-gruppen eier fortsatt 32% i joint venture.
- Hindalco-Novelis : Hindalco Company overtok det kanadiske selskapet Novelis for 6 milliarder dollar; dette fusjoner og oppkjøp (M&A) gav selskapet et godt inntrykk av å bli verdens største valsede aluminium som Novelis opererer som et datterselskap av Hindalco.
- Mahindra og Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra kjøpte 90 prosent av Schoneweiss, et ledende selskap i smidesektoren i Tyskland i 2007, og konsoliderte Mahindras posisjon i det globale markedet.
Hvordan kan M&A finne sted?
- ved å kjøpe eiendeler
- ved å kjøpe vanlige aksjer
- ved utveksling av aksjer mot eiendeler
- ved å bytte aksjer mot aksjer
Årsaker til M&A
- Fusjoner og oppkjøp (M&A) forbedrer kvaliteten på selskapets ytelse ved å redusere de overflødige kostnadene ved driften
- Fjerner for mye kapasitet
- Fremskynde veksten
- Tilegne deg ferdigheter og teknologi
Fusjoner og oppkjøp (M&A) infografikk
Her er de fem største forskjellene mellom fusjoner og anskaffelser
