Hva er driftssyklusformel?
Formelen for driftssyklusen representerer i utgangspunktet en kontantstrømberegning som har til hensikt å bestemme tiden det tar for et selskap å investere i varelager og andre lignende ressursinnganger og deretter gå tilbake til selskapets kontantkonto. Med andre ord bestemmer driftssyklusen hvor lang tid det tar for en bedrift å kjøpe varelager, deretter selge varelageret og deretter samle inn kontanter fra salg av varelageret. Syklusen spiller en viktig rolle i vurderingen av virksomhetens effektivitet.
Matematisk er det representert som,
Driftssyklusformel = Lagerperiode + Kundefordringsperiode
- Den første delen gjelder det nåværende lagernivået, og den vurderer hvor raskt selskapet vil kunne selge denne varelageret. Den er representert av lagerperioden.
- Deretter gjelder den andre delen kredittomsetningen, og den vurderer hvor mye av tiden selskapet er i stand til å samle inn kontanter fra salget, og det representeres av kundefordringsperioden.
Forklaring
Formelen er grei da all nødvendig informasjon lett er tilgjengelig i balansen og resultatregnskapet, og den kan utledes ved hjelp av følgende tre trinn:
Trinn 1: For det første bestemme gjennomsnittsbeholdningen i løpet av året, som kan beregnes som gjennomsnittet av åpningsbeholdningen og sluttbeholdningen fra balansen. Deretter kan COGS beregnes fra resultatregnskapet. Nå kan lagerperioden beregnes ved å dele gjennomsnittsbeholdningen med COGS og multiplisere med 365 dager.
Lagerperiode = Gjennomsnittlig lager / COGS * 365
Trinn 2: Deretter bestemmer du gjennomsnittlig kundefordring i løpet av året, som kan beregnes som gjennomsnittet av innledende kundefordringer og avsluttende kundefordringer fra balansen. Deretter kan netto kreditt salg tas fra resultatregnskapet. Nå kan kundefordringsperioden beregnes ved å dele gjennomsnittlig kundefordring med netto kreditt salg og multiplisert med 365 dager.
Mottaksperiode = Gjennomsnittlig kundemottak / Netto kredittomsetning * 365
Trinn 3: Til slutt kan det beregnes ved å legge til lagerperioden og kundefordringsperioden
Beregningseksempler på driftssyklus
La oss se noen enkle til avanserte eksempler for å forstå det bedre.
Eksempel 1
La oss se på et eksempel for å beregne driftssyklusen for et selskap som heter XYZ Ltd. I henhold til årsrapporten til XYZ Ltd for regnskapsåret som ble avsluttet 31. mars 20XX, er følgende informasjon tilgjengelig.
Følgende tabell viser dataene for beregning av driftssyklusen til selskapet XYZ for regnskapsåret som ble avsluttet 31. mars 20XX.
Så fra ovennevnte data vil vi beregne lagerperioden (dager) for selskapet XYZ
Lagerperiode = Gjennomsnittlig lager / COGS * 365
= ($ 3000 + $ 5000) ÷ 2 / $ 50.000 * 365
= 29,20 dager
Nå vil vi beregne kontomottaksperiode (dager) for selskapet XYZ.
Mottaksperiode = Gjennomsnittlig kundemottak / Netto kredittomsetning * 365
= ($ 6.000 + $ 8.000) ÷ 2 / $ 140.000 * 365
= 18,25 dager
Derfor vil beregningen av driftssyklusen til selskapet XYZ være som følger:
Derfor er driftssyklusformel = lagerperiode + kundefordringsperiode
= 29,20 dager + 18,25 dager
OC i selskapet XYZ er som følger:
OC for XYZ Ltd er = 47 dager.
Eksempel 2
La oss ta eksemplet fra Apple Inc. for å beregne driftssyklusen for regnskapsåret som ble avsluttet 29. september 2018.
Tabellen nedenfor viser dataene for beregning av driftssyklusen til Apple Inc for regnskapsåret som ble avsluttet 29. september 2018.
Så fra de ovennevnte dataene vil vi først beregne lagerperioden (dager) til Apple Inc.
Derfor er lagerperiode = gjennomsnittlig beholdning / salgskostnad * 365
= ($ 4,855 Mn + $ 3,956 Mn) ÷ 2 / $ 163,756 Mn * 365
= 9,82 dager
Nå skal vi beregne kontomottaksperiode (dager) fra Apple Inc.
Mottaksperiode = Gjennomsnittlig kundemottak / Netto kredittomsetning * 365
= ($ 17,874 Mn + $ 23,186 Mn) ÷ 2 / $ 265,595 Mn * 365
= 28,21 dager
Derfor er beregningen som følger:
Driftssyklusformel = Lagerperiode + Kundefordringsperiode
= 9,82 dager + 28,21 dager
OC for Apple Inc er som følger:
OC for Apple Inc. er = 38 dager.
Driftssykluskalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator
| Lagerperiode | |
| Kundefordringsperiode | |
| Driftssyklusformel = | |
| Driftssyklusformel = | Lagerperiode + Kundefordringsperiode | |
| 0 + 0 = | 0 |
Relevans og bruk
Det er viktig å forstå konseptet med driftssyklusformelen, da det hjelper å vurdere hvor effektivt et selskap opererer. En analytiker kan bruke denne syklusen for å få en forståelse av selskapets driftseffektivitet. En analytiker foretrekker en kortere syklus fordi det indikerer at virksomheten er effektiv og vellykket. Dessuten indikerer en kortere syklus også at selskapet vil være i stand til å gjenopprette sin investering raskt og har tilstrekkelige kontanter for å oppfylle sine forretningsforpliktelser.
På den annen side, hvis et selskap har den lengste syklusen, betyr det at selskapet tar lengre tid å konvertere sine varekjøp til kontanter. Et slikt selskap kan forbedre sin syklus enten ved å iverksette tiltak for raskt å selge varebeholdningen eller redusere tiden det tar å samle inn fordringer.
Driftssyklusformelen kan brukes til å sammenligne selskaper i samme bransje eller gjennomføre trendanalyser for å vurdere resultatene gjennom årene. En sammenligning av et selskaps kontantsyklus til konkurrentene kan være nyttig for å avgjøre om selskapet opererer normalt overfor andre aktører i bransjen. Å sammenligne selskapets nåværende driftssyklus med forrige år kan også bidra til å konkludere med om virksomheten er på bedringens vei eller ikke.
