Gjeld til aktivitetsgrad Betydning
Gjeldsgrad er forholdet mellom selskapets totale gjeld og selskapets totale eiendeler; dette forholdet representerer et selskaps evne til å ha gjelden og også øke ytterligere gjeld om nødvendig for selskapets drift. Et selskap som har en samlet gjeld på 20 millioner dollar av totalt 100 millioner dollar, har et forhold på 0,2
Formel for gjeld til aktivforhold
Gjeld til eiendel indikerer hvor stor andel av selskapets eiendeler som finansieres med gjeld i stedet for egenkapital. Forholdet hjelper i utgangspunktet til å vurdere prosentandelen av eiendeler som finansieres av gjeld, i forhold til prosentandelen av eiendeler som finansieres av investorene. Formelen er utledet ved å dele det samlede beløpet for alle kortsiktig og langsiktig gjeld (total gjeld) med summen av alle omløpsmidler og anleggsmidler (forvaltningskapital).
Matematisk er det representert som,
Formel gjeld i forhold til aktiva = Sum gjeld / Sum eiendeler
Forklaring
Trinn 1 : For det første beregnes den totale gjelden til et selskap ved å legge til alle kortsiktige gjeld og langsiktige gjeld som kan samles inn fra forpliktelsessiden i balansen.
Sum gjeld = Sum kortsiktig gjeld + Total langsiktig gjeld
Trinn 2: Deretter kan selskapets totale eiendeler beregnes ved å legge til alle omløpsmidler og anleggsmidler som kan samles fra aktivasiden av balansen.
Sum eiendeler = Sum omløpsmidler + Sum anleggsmidler
Trinn 3: Til slutt kan formelen på gjeld til aktiva utledes ved å dele den totale gjelden (trinn 1) med den totale eiendelen (trinn 2).
Eksempler
La oss se noen enkle til avanserte eksempler for å forstå det bedre.
Eksempel 1
La oss ta eksemplet med et selskap som heter ABC Ltd, som er en bilverksted i Brasil. Selskapet har fått sanksjoner om et lån for å bygge ut et nytt anlegg som er en del av den nåværende utvidelsesplanen. For tiden har ABC Ltd 80 millioner dollar i anleggsmidler, 40 millioner dollar i omløpsmidler, 35 millioner dollar i kortsiktig gjeld, 15 millioner dollar i langsiktig gjeld og 70 millioner dollar i egenkapital. Beregn gjeld til eiendelen for ABC Ltd.
I henhold til spørsmålet,
Sum gjeld
- Sum gjeld = Kortsiktig gjeld + Langsiktig gjeld
- = $ 35 millioner + $ 15 millioner
- = $ 50 millioner
Totale eiendeler
- Sum eiendeler = Omløpsmidler + Anleggsmidler
- = $ 40 millioner + $ 80 millioner
- = $ 120 millioner
Derfor er beregningen av gjeld til formueforholdet som følger:
- Gjeld til aktiva = $ 50 millioner / $ 120 millioner
Forholdet vil være -
- Gjeld til aktiva = 0,4167
Derfor kan det sies at 41,67% av ABCs samlede eiendeler finansieres av gjeld.
Eksempel 2
La oss ta et eksempel på Apple Inc. og gjøre beregningen av gjeld i forhold til aktiva i 2017 og 2018 basert på følgende informasjon.
Totale eiendeler i 2017
- Sum eiendeler i 2017 = Sum omløpsmidler + Sum anleggsmidler
- = $ 128,645 Mn + $ 246,674 Mn
- = $ 375,319 Mn
Totale eiendeler i 2018
- Sum eiendeler i 2018 = $ 131,339 Mn + $ 234,386 Mn
- = $ 365,725 Mn
Total gjeld i 2017
- Sum gjeld i 2017 = Kommersielt papir + Terminellån (løpende del) + Terminellån (langsiktig del)
- = $ 11,977Mn + $ 6,496 Mn + $ 97,207 Mn
- = $ 115,680 Mn
Total gjeld i 2018
- Total gjeld i 2018 = $ 11 964 Mn + $ 8 784 Mn + $ 93 735 Mn
- = $ 114 483 Mn
Ved å bruke de ovennevnte beregnede verdiene, vil vi gjøre beregningen av gjeld til aktiva for året 2017 og året 2018.
Beregning av gjeld til aktiva i 2017
- Forhold i 2017 = Sum gjeld i 2017 / Sum eiendeler i 2017
- = $ 115,680 Mn / $ 375,319 Mn
Forholdet i 2017 vil være -
- = 0,308
Forhold i 2018
- Forhold i 2018 = $ 114,483Mn / $ 365,725 Mn
Forholdet i 2018 vil være -
- = 0,313
Relevans og bruksområder
Det er viktig å forstå gjeldsforholdet fordi det ofte brukes av kreditorer til å måle gjeldsmengde i et selskap. Det kan også brukes til å vurdere gjeldets tilbakebetalingsevne til et selskap for å sjekke om selskapet er kvalifisert for ytterligere lån. På den annen side blir forholdet brukt av investorene for å sikre at selskapet er solid, vil være i stand til å oppfylle sine nåværende og fremtidige forpliktelser, og har potensial til å generere en sunn avkastning på investeringen.
Dette forholdet brukes vanligvis av investorer, analytikere og kreditorer for å vurdere den samlede risikoen for et selskap. Et selskap med høyere andel indikerer at selskapet er mer gearet. Derfor anses det å være en risikabel investering, og bankmannen kan avvise låneforespørselen til en slik enhet. Videre, hvis forholdet mellom et selskap øker jevnt, kan det være en indikasjon på det faktum at en mislighold er nært forestående på et tidspunkt i fremtiden.
Følgende konklusjoner kan brukes som en guide for å vurdere et selskaps økonomiske helse:
- Hvis forholdet er lik ett, betyr det at alle eiendelene i selskapet er finansiert av gjeld, noe som indikerer høy gearing.
- Hvis forholdet er større enn ett, betyr det at selskapet har mer gjeld i sine bøker enn eiendeler. Det er en indikasjon på ekstremt høy innflytelse.
- Hvis forholdet er mindre enn ett, betyr det at selskapet har flere eiendeler enn gjeld og som sådan har potensial til å oppfylle sine forpliktelser ved å avvikle eiendelene om nødvendig.
