Clearing House Definisjon
Et clearinghus er en megler mellom to firmaer (som kanskje ikke kjenner hverandre) som er engasjert i en økonomisk transaksjon (hvor den ene parten er en kjøper og en annen part er selger i nevnte transaksjon), og tar de motsatte posisjonene hvert firma og sørger for at det ikke er risiko for mislighold i transaksjonen.
Forklaring
- Si Mr. A lover Mr. B å selge aksjene i Johnson Ltd to uker senere fra i dag. Til gjengjeld har Mr. B betalt ham et forskudd på 20% i dag og lover å betale balanseprisen for alle aksjene den dagen. Mr. B inngår en avtale med Mr. C om å selge ham disse aksjene samme dag han mottar den.
- Hvilken risiko står Mr. B overfor her? Risikoen for ikke-levering av aksjer fra Mr. A. Hvilken risiko står Mr. C overfor her? Risikoen for manglende levering av aksjer fra Mr. B Hvilken risiko står Mr. A overfor her? Faren for mislighold fra Mr. B for at han vil utsette betalingen.
- Vel, slike risikoer unngås hvis en person mellom transaksjonen tar ansvar for mislighold. Det er rollen et Clearing House har å spille. Så det letter betalingstransaksjoner eller transaksjoner i form av derivater eller verdipapirer. Hovedformålet er å redusere risikoen for ære i handelsoppgjørsforpliktelser.
- Hvis du observerer, vil clearinghuset alltid ta nøyaktig motsatt posisjon for hver side av handelen. Det fungerer som en kjøper for den som selger noe. Samtidig fungerer det som en selger for personen som mottar det samme. Dermed har det stor betydning i finansmarkedene.
Hvordan fungerer Clearing House?
Ovenstående diagram viser den forenklede prosessen for hvordan transaksjonen faktisk flyter mellom to parter. Kjøperen mottar de faktiske varene fra den ansettede selgeren (dvs. clearinghuset), og selgeren mottar vederlaget for solgte varer til den ansett som kjøperen (dvs. clearinghuset).
Det gjør transaksjonen sikret. Spørsmålet som dukker opp her er, "vil clearing gjøre det samme gratis?" Svaret er åpenbart "Nei". Megleren belaster et nominelt beløp fra hver av partene i kontrakten, si 0,001% av handelen som er involvert. Er ikke margen for lav? Åpenbart, ja. Men megleren tjener på grunn av enorme mengder handel over hele verden.
Clearinghuset er involvert i regelmessige transaksjoner med handelsvarer (dvs. manuell fysisk levering eller tilpassede kontrakter) og også i en futureskontrakt eller derivatkontrakter eller opsjonsavtaler (dvs. automatiserte valutadrevne kontrakter).
Eksempel på Clearing House
Si at aksjen handles til $ 850. Du vil se en rekke kontrakter som følger:
Forklaring
Her kan Mr. C kun kjøpe fra Mr. R 5000 aksjer til $ 849. Kursen vil bevege seg nedover. Deretter kan du se Mr. B kan kjøpe fra Mr. Q til en pris av $ 848 i størrelsesorden 10 000 aksjer. Mr. Q vil sitte igjen med 10.000 aksjer til $ 848. Mr. Q kan nå øke prisen til $ 849 og selge til Mr. C-aksjen i den grad 5000.
Prisen vil ikke bevege seg før en av partene i transaksjonen endrer prisene.
Så du kan se alle disse skje i løpet av sekunder på aksjemarkedet. Børsen her er megler som letter handelen.
Funksjoner
- Det første og fremst et clearinghus gjør er at det sørger for en jevn flyt av transaksjonen.
- Det garanterer forekomsten av transaksjonen på den måten som de nevnte partene planlegger.
- Denne garantien gis ved å kontrollere tilbakebetalingskapasiteten og troverdigheten til de involverte partene. Nå gjelder dette uavhengig av om partene er fysiske eller kunstige personer.
- Det sikrer at systemet er tilgjengelig i løpet av åpningstidene. Dette sørger for at markedet er flytende.
- Et clearinghus gir også standardiserte normer angående kvalitet, kvantitet, pris, minimum flått, maksimal bevegelse av pris innen en dag og modenhet for kontrakten.
Betydning
- Den grunnleggende risikoen hver næringsdrivende står overfor er manglende overholdelse av kontrakten og standardrisiko på kjøperens side.
- Clearing eliminerer slike risikoer og gir dermed en forsikring om den finansielle transaksjonen.
- Det gjøres ansvarlig for oppgjør mellom partene, tidsfrist for transaksjonen som skal fullføres, overvåking av tilstrekkelige marginer som er plassert på hver enkelt næringsdrivendes regnskaper.
- Clearinghouse sørger for at det kreves variabel margin i tilfelle vedlikeholdsmargin brytes av en næringsdrivende.
fordeler
- Enkel transaksjon.
- Det er en sikker måte å håndtere en finansiell transaksjon til en ubetydelig pris.
- Reduksjon i menneskelig orienterte feil.
- Raskere behandling av transaksjoner.
- Det er ikke nødvendig å søke i kvalifisert motpart til transaksjonen.
Ulemper
Egentlig er det aller minste ulemper med clearing house. Systemet med clearing house har selv dukket opp på grunn av feil i det tidligere fysiske bosetningssystemet. I utgangspunktet er clearinghuset laget til fordel for publikum generelt. Det kan aldri misligholde på grunn av strenge regler pålagt av regjeringen. Vi kan bedre kalle det begrensningene i stedet for ulempene.
- Begrenset oppgjørstid siden byttet ikke er tilgjengelig 24 x 7.
- Det kreves et bestemt antall ordrer. Så du kan ikke handle i oddetall i henhold til din bekvemmelighet.
- Lavere internettforbindelse kan utsette bestillingen.
- Det er en veldig liten risiko for mislighold fra undermeglernes side til clearinghuset.
Konklusjon
Et clearinghus er drevet av forskrifter fra myndighetene. Siden de er regulert, stoler handelsmenn på systemet. I dag spiller børsen rollen som mekling. Vi kan se enorme mengder transaksjoner som skjer på børsen. Det er bare mulig gjennom det automatiserte ryddesystemet.
