Hva er kortsiktig gjeld?
Kortsiktig gjeld er selskapets forpliktelser som forventes å bli betalt innen ett år og inkluderer forpliktelser som leverandørgjeld, kortsiktige lån, renter, kassekreditt og de andre slike kortsiktige forpliktelser i selskapet.
Kortsiktig gjeld på balansen refererer til gjeld eller forpliktelser som et selskap skylder og er pålagt å gjøre opp innen ett regnskapsår eller dets normale driftssyklus, avhengig av hva som er lengst. Disse forpliktelsene er balanseført i rekkefølgen på korteste og lengste sikt. Definisjonen inkluderer ikke beløp som ennå ikke skal påløpe i henhold til periodiseringsregnskapet. For eksempel forfaller ikke lønnen til ansatte for tjenester i neste regnskapsår ennå, siden tjenestene ennå ikke er pådratt.
Liste over kortsiktig gjeld
En liste over kortsiktig gjeld er som følger:
Nr. 1 - leverandørgjeld
Leverandørgjeld er vanligvis hovedkomponenten som representerer betaling på grunn av leverandører innen ett år for kjøpte råvarer, noe som fremgår av forsyningsfakturaer. Her er eksemplet
Vi bemerker ovenfra at leverandørgjeld av Colgate er 1124 millioner dollar i 2016 og 1110 millioner dollar i 2015.
# 2 - Betalbare notater (kortsiktig) -
Noter som betales er kortsiktige økonomiske forpliktelser, som fremgår av omsettelige instrumenter som banklån eller forpliktelser for kjøp av utstyr. Kanskje rentebærende eller ikke rentebærende
Noter og lån som skal betales for Colgate er henholdsvis 13 millioner dollar og 4 millioner dollar i henholdsvis 2016 og 2015.
# 3 - Overskudd av bankkontoer
Kortsiktige fremskudd gjort av bankene for å motvirke kassekreditt på grunn av overflødig finansiering over tilgjengelig grense. Ta også en titt på revolverende kredittfasilitet
# 4 - Nåværende del av langsiktig gjeld
Nåværende andel av langsiktig gjeld er en del av den langsiktige gjelden i løpet av det neste året
# 5 - Nåværende leiekontrakt betales-
Leieforpliktelser på grunn av utleier på kort sikt
Facebook SEC-arkivering
Facebooks nåværende del av kapitalleien var $ 312 millioner og $ 279 i henholdsvis 2012 og 2011.
# 6 - Påløpt inntektsskatt eller gjeldende skatt
Inntektsskatt til staten, men ennå ikke betalt
Vi bemerker ovenfra at Colgates påløpte inntektsskatt var henholdsvis $ 441 millioner og $ 277 millioner.
# 7 - Opptjente utgifter (gjeld)
Utgifter som ennå ikke betales til tredjepart, men som allerede er pådratt som renter og lønn. Disse akkumuleres med tiden. Imidlertid vil de få betalt når de forfaller. For eksempel rapporteres lønn som de ansatte har opptjent, men ikke er utbetalt, som opptjente lønn.
Facebooks påløpte forpliktelser er på henholdsvis $ 441 millioner og $ 296 millioner.
# 8 - Betalt utbytte-
Utbyttegjeld er utbytte deklarert, men skal ikke utbetales til aksjonærene.
# 9 - Uinntjente inntekter-
Uinntjente inntekter er forskuddsbetalinger fra kunder for fremtidig arbeid som skal fullføres på kort sikt som et forhåndsmagasinabonnement.
Eksemplene nedenfor viser uinntjente abonnementsinntekter for et Media (magasinselskap)
Hvordan analysere?
Kortsiktig gjeld i balansen pålegger et selskaps kontantstrøm og må styres med omhu for å sikre at selskapet har nok omløpsmidler til å opprettholde kortsiktig likviditet. I de fleste tilfeller er selskaper pålagt å opprettholde forpliktelser for å registrere betalinger som ennå ikke er forfalt. Igjen kan det hende at selskaper vil ha forpliktelser fordi det senker deres langsiktige renteforpliktelse.
Noen av de viktigste måtene du kan analysere dem på er 1) Arbeidskapital og 2) Nåværende forhold (og hurtigforhold)
# 1 - Arbeidskapital
Arbeidskapital er kapitalen som får anleggsmidler til å fungere i en organisasjon. Arbeidskapital kan beregnes som følger:
Arbeidskapitalformel = omløpsmidler - kortsiktig gjeld
- Et selskaps likviditetsposisjon kan måles ved å analysere arbeidskapitalen. Overdreven arbeidskapital betyr at nivået på omløpsmidler er mye høyere i balansen. Denne overskytende kapitalen som er blokkert i eiendelene, har en mulighetskostnad for firmaet, siden den kan investeres i andre områder for å generere høyere fortjeneste i stedet for å forbli inaktiv i arbeidskapitalen.
- På den annen side kan utilstrekkelig arbeidskapital utgjøre kortsiktige likviditetsproblemer hvis selskapet opprettholder omløpsmidler som ikke er tilstrekkelig til å dekke forpliktelsene. Konsekvente likviditetsproblemer kan utgjøre problemer i firmaets smidige funksjon og påvirke selskapets troverdighet i markedet.
# 2 - Gjeldende forhold og rask forhold
Kortsiktig gjeld på balansene brukes også til å beregne likviditetsforhold som nåværende og hurtige forhold. Disse forholdene beregnes som følger:
Nåværende forhold = omløpsmidler (CA) / kortsiktig gjeld (CL) og
Quick Ratio = (CA- Inventories) / CL
- Mens arbeidskapital er et absolutt mål, kan nåværende forhold eller arbeidskapitalforholdet brukes til å sammenligne selskaper mot jevnaldrende. Forholdet varierer mellom bransjer, og et forhold på 1,5 er vanligvis en akseptabel standard. Et forhold over 2 eller under 1 gir en indikasjon på utilstrekkelig forvaltning av arbeidskapital.
- Nåværende forhold brukes i den økonomiske analysen sammen med et raskt forhold, som er et mål på selskapets evne til å dekke sine forpliktelser ved bruk av mer likvide eiendeler. Et selskap kan skryte av et høyt strømforhold. Imidlertid kan det hende at de fleste av omløpsmidlene er i form av varebeholdninger, som er vanskelige å konvertere til kontanter og dermed er mindre likvide. I tilfelle øyeblikkelig behov for midler til å møte forpliktelser, vil disse mindre likvide eiendelene ikke være til nytte for selskapet.
- Et raskt forhold på mindre enn 1 vil bety at selskapet ikke vil være i stand til å betale tilbake sine kortsiktige forpliktelser. Dermed blir et raskt forhold også referert til som syretestforholdet, som snakker om selskapets økonomiske styrke.
Hvorfor er kortsiktig gjeld høyere i detaljhandelen?
For detaljhandelsnæringen er nåværende forhold vanligvis mindre enn 1, noe som betyr at kortsiktig gjeld i balansen er mer enn omløpsmidler.
Som vi bemerker ovenfra, er Costcos nåværende forhold 0,99, Walmarts nåværende forhold er 0,76, og det for Tesco er 0,714.
- Forhandlere som Walmart, Costco og Tesco opprettholder minimal arbeidskapital siden de er i stand til å forhandle lengre kredittperiode med leverandører, men har råd til å tilby lite kreditt til kundene.
- Dermed har de mye høyere leverandørgjeld sammenlignet med kundefordringer.
- Slike forhandlere opprettholder også et minimalt lager gjennom effektiv styring av forsyningskjeden.
Konklusjon
De fleste balanser skiller kortsiktig gjeld fra langsiktig gjeld. Det gir en ide om kortsiktige avgifter og er viktig informasjon for långivere, finansanalytikere, eiere og ledere av firmaet for å analysere likviditet, styring av arbeidskapital og sammenligne på tvers av selskaper i bransjen. Å være en del av arbeidskapitalen, er dette også viktig for å beregne den frie kontantstrømmen til et firma.
Selv om det er mer forsiktig å opprettholde strømforholdet og et raskt forhold på minst 1, gir strømforholdet større enn en ekstra pute for å takle uforutsette forhold. Tradisjonelle produksjonsanlegg opprettholder omløpsmidler på doble nivåer av kortsiktig gjeld i balansen. Imidlertid har den økte bruken av produserte teknikker i tide i moderne produksjonsbedrifter som bilsektoren redusert kravet til nåværende forhold.
