Kontantstrømoppstilling med eksempler
En kontantstrømoppstilling er en finansregnskap som gir en detaljert analyse av hvordan kontantstrømmen og utstrømningen skjedde på grunn av dens virksomhet og eventuelle eksterne investeringer og finansiering i den gitte regnskapsperioden. Kombinert med balanse og resultatregnskap, beskriver kontantstrømoppstillingen den generelle økonomiske helsen til et firma. Fordelen med kontantstrømsoppgaver for analytikere er at det er mindre utsatt for regnskapsjusteringer på grunn av total avhengighet av kontantstrøm og utstrømning.
Kontantstrømoppstillingen består hovedsakelig av under 3 komponenter:
- Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
- Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
- Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Eksempler på kontantstrømoppstilling
Nedenfor er noen praktiske eksempler på kontantstrømoppstillingen for å forstå den bedre.
# 1 - Amazon kontantstrømoppstilling
La oss diskutere eksemplet med Amazon kontantstrømoppstilling for året 2014, 2015 og 2016 nedenfor og diskutere ulike faktorer som har påvirket kontantstrømmen.
Vi kan se at Amazons sluttkontanter fra 2014 til 2016 har økt fra 14,6 milliarder dollar til 19,3 milliarder dollar. La oss begynne å diskutere alle 3 komponentene i kontantstrømmer en etter en:
# 1 - Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
kilde: Amazon SEC-arkivering
Amazons kontantstrøm for driftsaktiviteter har økt fra rundt 6,8 milliarder til 16,4 milliarder kroner (mer enn det dobbelte på bare to år), noe som er ganske imponerende. En grunn til det er en økning i inntektene til Amazon, hovedsakelig på grunn av AWS. Fra 2015 til 2016 har Amazon noen gode retningslinjer for lagerstyring på grunn av at "endring i lager" går ned til tross for en økning i inntektene.
# 2 - Kontantstrøm for investeringsaktiviteter
Dens “Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter” består hovedsakelig av å kjøpe eiendom eller bygninger. På grunn av utvidelsen har investeringene i en eiendom osv. Økt fra rundt $ 5 milliarder dollar til $ 7 milliarder dollar. Siden løpetiden til omsettelige verdipapirer er ganske korte, selger Amazon hvert år noen av sine verdipapirer og kjøper andre hovedsakelig på grunn av sikringsformål. Mengden av kjøpte verdipapirer vil bli vist som negative kontanter i denne delen siden kontanter går ut mens du kjøper dem mens solgte verdipapirer vil bli vist som et positivt beløp.
# 3 - Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Finansieringsaktiviteter betyr å ta lån, gjeld osv. For å kjøpe eiendeler. I 2014 kjøpte Amazon en langsiktig gjeld på rundt 6,4 milliarder kroner for å utvide virksomheten. Derfor har den i 2014 en positiv kontantstrøm fra finansiering, men negativ i 2015 og 2016, for nå prøver den å betale gjelden.
# 2 - Walmart kontantstrømoppstilling
Walmart er en multinasjonal detaljhandelsorganisasjon som har en kjede av supermarkeder, spesielt i USA. Den har en nettoinntekt på mer enn 10 milliarder dollar per år. Fra 2016 til 2018 har kontantene redusert fra $ 8,7 milliarder dollar til $ 6,8 milliarder dollar. La oss se komponenter i kontantstrømmene:
# 1 - Kontantstrøm for driftsaktiviteter
Kilde: WMT-2018_Annual-Report
Kontantene fra driften har endret seg fra 27,5 milliarder dollar til 28,3 milliarder dollar. En av hovedkomponentene er avskrivning av bygninger. Walmart har sluppet av fysiske eiendeler som bygninger, lager osv. Disse blir avskrevet hvert år, som blir registrert i nettoinntekt på grunn av regnskapsprosessen, men avskrivningene blir lagt til igjen i kontantstrømmen. Det har også en veldig streng politikk i arbeidskapitalen. Derfor vil du se endringen i varebeholdning og kontofordringer nesten ubetydelig eller null mens leverandørgjeldene øker hvert år, noe som generelt bidrar til å øke kontantsaldoen.
# 2 - Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Walmart bruker mye av inntektene sine på å investere i butikk og bygninger. Du vil se hovedkomponenten i kontantstrøm for investeringsaktiviteter i "Betaling av eiendom og utstyr", som er nesten konsistent hvert år.
# 3 - Kontantstrøm for finansieringsaktiviteter
På grunn av det tunge Capex-kjøpet av bygninger, må det ta mye gjeld hvert år. Kontantstrømmen for finansiering har endret seg fra -USD16.2 Mrd til - $ 19.9 Mrd for 2016 til 2018
# 3 - Software AG kontantstrømoppstilling
Software AG var 2 nd største programvareleverandøren i Tyskland, med en omsetning på rundt 900 millioner euro i 2017. Sin netto inntekt i 2017 var rundt Euro 141 millioner med “kontanter og ekvivalenter” på rundt Euro 366 millioner. La oss se gjennom ulike kontantstrømsegmenter for dette selskapet:
# 1 - Kontantstrøm for driftsaktiviteter
Kilde: softwareag.com
Kontantstrømmen fra Operations har redusert fra Euro 203 millioner til 189 millioner. En av forskjellene mellom strukturen til de to ovennevnte selskapene (Amazon og Walmart) kontantstrøm (som var GAAP-standard) og Software AG (som er IFRS) er at i de to ovennevnte selskapene er skatten vist i bare ett ordrelinje, kjent som utsatt skatt. Men her på andre rad er det totale skattebeløpet for året lagt til i en linje, og i den andre linjen er skattebeløpet trukket.
# 2 - Kontantstrøm for investeringsaktiviteter
Hovedkomponentene i investeringsaktivitetene kan være investering i ”eiendom, planter og immaterielle eiendeler” og anskaffelse av andre selskaper. Software AGs investering i eiendom, har anlegget blitt doblet fra 2016 til 2017 (fra 13 millioner euro til 25 millioner euro), som er hovedårsaken til endringen av "Kontantstrøm for investeringsaktiviteter" fra -60 millioner euro til -73 millioner euro.
# 3 - Kontantstrøm for finansieringsaktiviteter
i 2017 tilbakekjøpte Software AG egne aksjer til en verdi av rundt 90 millioner euro. Derfor har netto kontanter fra finansieringsaktiviteter gått ned fra (-80 millioner euro til -107 millioner euro).
Samlet sett ved å se på endringen i kontanter og ekvivalenter, var 2017 ikke et sunt år for Software AG. Nettokontantene reduserte i 2017 med 9 millioner til tross for at de hadde en nettoinntekt på 141 millioner euro.
# 4 - TCS kontantstrømoppstilling
TCS (Tata Consultancy Services) er det største programvareselskapet i India, med en omsetning på rundt 123.000 crore rupees i 2018 og en nettoinntekt på ca 26.000 crore rupees. Det er et kontanterrikt selskap med kontanter og ekvivalenter på rundt Rs. 5000 crore i FY 18 sammenlignet med Rs. 4000 crores i FY 17.
Kilde: TCS.com
# 1 - Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Kontantstrøm fra drift for TCS er jevn på rundt Rs. 25 000 cr både i 2017 og 2018, som er nesten det samme som nettoinntekt for firmaet.
# 2 - Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm fra investeringer består hovedsakelig av kjøp av investeringer inkluderer 709 crores (31. mars 2017: `890 crores) og inntektene fra avhending / innløsning av investeringer inkluderer` 1182 crores (31. mars 2017: `726 crores) holdt av TCS Foundation , dannet for å gjennomføre samfunnsansvar i konsernet.
# 3 - Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
I FY 18 kjøpte TCS tilbake aksjer verdt Rs. 16 000 cr fra markedet. Det betalte også utbytte på rundt Rs 11.000 cr, som er de to hovedkomponentene i kontantstrømmen for finansieringsaktiviteter.
