Hva er kontantstrøm fra investeringsaktiviteter?
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter refererer til kontantstrøm og utstrømning av kontanter fra investering i eiendeler (inkludert immaterielle eiendeler), kjøp av eiendeler som varige driftsmidler, aksjer, gjeld og fra salgsinntekt av eiendeler eller avhending av aksjer / gjeld eller innløsning av investeringer som innkreving fra forskudd eller utstedt gjeld.
Den gir informasjon om kontantstrøm og utstrømning relatert til kjøp og salg av eiendeler (eiendom, anlegg og utstyr, etc.), lån gitt til leverandører eller mottatt fra kunden, og eventuelle betalinger knyttet til fusjon og oppkjøp.
I et nøtteskall kan vi si at kontantstrøm fra investeringsaktiviteter rapporterer kjøp og salg av langsiktige investeringer og varige driftsmidler.
Liste over varer inkludert i kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm fra investeringer inkluderer alle transaksjoner som involverer anskaffelse og salg av langsiktige investeringer, eiendom, anlegg og utstyr
Disse postene er funnet i den langsiktige delen av balansen
- Kjøp av eiendom, anlegg og utstyr (kontantstrøm)
- Salg av eiendom, anlegg og utstyr (kontantstrøm)
- Investering i felleskontrollerte selskaper og tilknyttede selskaper (kontantstrøm)
- Betalinger for ervervet virksomhet (kontantstrøm)
- Inntekt fra salg av eiendeler (kontantstrøm)
- Investeringer i omsettelige verdipapirer (kontantstrøm)
Det er alltid lettere å forstå når vi lager noen spørsmål og deretter svarer på dem. Så her er noen spørsmål som, når de blir besvart, vil hjelpe oss med å forstå emnet på en enklere måte.
- Hva skjer med kontantkontoen til selskapet som har kjøpt land?
- Hva skjer med kontantkontoen til selskapet som solgte land?
Svar på spørsmål 1: I dette tilfellet ville kontantkontoen reduseres, ettersom selskapet ville trenge å betale litt kontanter for den kjøpte tomten. Dobbeltregistreringssystemet for regnskap ville føre til en økning i aktivakontoen. I dette tilfellet er aktivakontoen som vurderes eiendom, anlegg og utstyr.
Svar på spørsmål 2: I dette tilfellet ville kontantkontoen øke, ettersom selskapet ville få penger for den solgte tomten. Dobbeltregistreringssystemet for regnskap ville føre til en reduksjon i aktivakontoen. I dette tilfellet er aktivakontoen som vurderes eiendom, anlegg og utstyr.
Viktigst - Last ned kontantstrøm fra investeringsmal
Last ned Excel-eksempler for å beregne kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm fra investeringseksempel (grunnleggende)
La oss anta at Mr. X starter en ny virksomhet og har planlagt at han på slutten av måneden vil utarbeide regnskapet som resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling.
1 st måned: Det var ingen inntekter i den første måneden og ingen slike driftskostnad; Derfor vil resultatregnskapet resultere i at nettoinntekten blir null. I kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var det ingen aktivitet også. Derfor vil den forbli på null.
| Kontanter fra investeringsaktiviteter (for den første måneden) | |
| Investeringsaktiviteter | $ - |
2 nd Måned: Selskapet har gjort noen investeringer i land og eiendom i løpet av måneden beløper seg til $ 100 000. Dette er kontantstrøm og dermed negativt.
| CFI (på slutten av andre måned) | |
| Investeringsaktiviteter | $ - 100000 |
Hvis du er ny innen regnskap, kan du lære regnskap på 1 time fra denne økonomien for ikke-finansiell opplæring
Hvordan beregne kontantstrøm fra investeringer?
La oss beregne CFI når vi har balansedataene.
Anta også at gevinsten ved salg av land er $ 20.000
Som vi allerede vet at CFI er relatert til langsiktige deler av balansen. Det er to hovedelementer i anleggsmidler - tomt og eiendom, anlegg og utstyr.
- Kontantstrøm fra salg av tomt = Landreduksjon (BS) + Gevinst ved salg av tomt = $ 80.000 - $ 70.000 + $ 20.000 = $ 30.000
- Kontantstrøm fra kjøp av anleggsmateriell (PPE) = $ 120.000 - $ 170.000 = - $ 50.000
- Kontantstrøm fra investeringsformel = Kontantstrøm fra salg av tomt + Kontantstrøm fra PPE = $ 30.000 - $ 50.000 = - $ 20.000
CFI er en utstrømning på $ 20.000
Eksempel på kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (Apple)
La oss nå se på noen mer sofistikerte kontantstrømoppgaver for selskaper som er børsnoterte enheter i NYSE.
kilde: Apple 10K Filings
- Apples kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var en strøm på 45,977 milliarder dollar.
- Apple investerer sterkt i kjøp av omsettelige verdipapirer (kontantstrøm). Apple kjøpte verdipapirer i verdi av 142,428 milliarder dollar i 2015!
- I tillegg genererte Apple kontantstrømmer ved å selge disse omsettelige verdipapirene (kontantstrømmer). Apple solgte sine omsettelige verdipapirer og genererte 90,536 milliarder dollar som kontantstrøm.
- I tillegg investerte Apple i anskaffelse av eiendom, anlegg og utstyr til en verdi av 12,73 milliarder dollar i 2015.
Eksempel på kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (Amazon)
kilde: Amazon SEC-arkivering
La oss nå tolke CFI ovenfor og hvor veiledende det er for selskapets situasjon. Noen viktige punkter på Amazons CFI er:
- Amazon har kontinuerlig investert i kjøp av eiendom og utstyr, inkludert programvare og nettutvikling. Amazons kontantstrøm for dette var henholdsvis 4,590 milliarder dollar og 4,893 milliarder dollar i 2015 og 2014.
- Du bør være oppmerksom på at utgifter under dette hodet kan være en god indikasjon på hvor selskapet er på vei.
- Kvaliteten på Capex kan bestemmes ved å lese ledelsens diskusjon og analyse. Dette vil gi god innsikt i hvor selskapet planlegger å være de neste årene. Noen viktige punkter å se i Capex er (i) kvaliteten på Capex (ii) forretningsforslag av den tilknyttede Capex (iii) andelen av vedlikehold CAPEX.
- Et annet viktig poeng om Amazons kontantstrømmer er at de har anskaffet mindre selskaper hvert år. De gjorde oppkjøp til en verdi av $ 795 millioner i 2015.
- Amazon har generert kontantstrømmer ved å selge sine omsettelige verdipapirer. Amazon solgte $ 3,025 milliarder dollar av omsettelige verdipapirer i 2015.
Eksempel på kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (JPMorgan Bank)
Nedenfor er CFI fra JPMorgan Chase.
kilde: JPMorgan SEC Filings
Siden denne enheten er en bank, vil mange ordrelinjer være helt forskjellige fra hva den er for andre. Det er mange ordrelinjer som bare gjelder banker eller selskaper i finansielle tjenester. La oss nå tolke utsagnene ovenfor og hvor veiledende det er for selskapets situasjon. Noen viktige punkter fra JPMorgans kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er:
- JPMorgans investeringsaktiviteter inkluderer overveiende lån som ble holdt for investering, investeringsporteføljen og andre kortsiktige rentetjenesteaktiver.
- Vær også oppmerksom på at kontantstrømmen fra investeringer var $ 106,98 mrd (kontantstrøm) i 2015, hovedsakelig på grunn av innskudd i banken til en verdi av $ 144,46 mrd.
- Andre endringer i utlån resulterte i en kontantstrøm på 108,9 milliarder dollar i 2015 sammenlignet med et mye lavere antall tidligere år.
Hva analytiker burde vite?
Til nå har vi sett tre forskjellige selskaper i tre forskjellige bransjer og hvordan kontanter betyr forskjellig for dem. For et produktselskap er kontanter kongen. For serviceselskapet er det en måte å drive en virksomhet på, og for en bank handler det om kontanter. Disse tre selskapene har forskjellige ting å tilby i kontantstrømmen fra investeringsaktiviteter som er en del av kontantstrømoppstillingen. Imidlertid er det viktig og viktig å forstå utsagnet ikke skal trekkes frem og sees. De bør alltid sees i sammenheng og en kombinasjon av andre uttalelser og ledelsens diskusjon og analyse.
Du bør også være oppmerksom på at kontantstrøm fra investeringer gir oss en trendanalyse av selskapets kapitalutgifter (vil hjelpe deg å forstå om selskapet er i en voksende eller jevn fase). Dette er veldig nyttig når vi projiserer regnskapet til selskapet.
Et annet interessant aspekt å se på denne CFI er kolonnen med inntekt fra avhending av anleggsmidler, inntekt fra avhending av en virksomhet. Hvis tallene er vesentlig høye, kan det hjelpe i visualiseringen av hvorfor selskapet disponerer eiendeler.
Konklusjon
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er den andre av de tre delene av kontantstrømoppstillingen som viser kontantstrøm og utstrøm fra investering i et regnskapsår; investeringsaktiviteter inkluderer kontantstrømmer fra salg av anleggsmidler, kjøp av anleggsmidler, salg og kjøp av investering av virksomhet i aksjer eller eiendommer, etc. Investorer bruker tidligere å se på resultatregnskapet og balansen for ledetråder om situasjonen til firmaet. Gjennom årene har investorer imidlertid nå også begynt å se på hvert av disse uttalelsene ved siden av sammenhengen med kontantstrømsoppgaver. Dette hjelper faktisk med å få helheten og hjelper også til å ta en mye mer beregnet investeringsbeslutning.
Som vi har sett gjennom artikkelen, er vi i stand til å se at kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er en god indikator på selskapets kjerneinvesteringsaktivitet.
Video om kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
relaterte artikler
Dette har vært en guide til kontantstrøm fra investeringsaktiviteter, formel og beregningene. Her ser vi også på kontantstrøm fra eksempler på investeringer fra Apple, Amazon og JPMorgan.
- Hva er kontantstrøm fra driften?
- Beregn FCFF
- FCFE Guide
- Rabattert kontantstrømguide
