Spesiell formåls definisjon
Det er en egen juridisk enhet opprettet for å oppfylle visse mål som kan omfatte utforming av tiltak for passende finansiell risiko og / eller juridisk risikoprofil. Denne enheten har generelt et forhåndsdefinert formål og har et begrenset omfang når det gjelder aktivitet og noen ganger brukt som en kortsiktig løsning til et nåværende eller potensielt problem er også deres struktur utformet.
Det blir også noen ganger kalt som spesialkjøretøyet. Generelt er SPE datterselskapene til det større selskapet med ulik gjeldsstruktur, aktivastruktur og juridisk status som gjør alle forpliktelser sikre. Det er sikkert selv om morselskapet blir konkurs. Den er også designet for å fungere som motpart for swappene og den andre typen derivatinstrumenter som er kredittfølsomme.
Selv om Special Purpose Vehicle brukes til å isolere den økonomiske risikoen som er tilstede på grunn av de forskjellige regnskapsmanglene, kan disse enhetene samtidig bli finansdirektørens økonomisk ødeleggende måte å skjule gjelden på.
Typer av spesiell enhet (SPE)
Følgende er de to typene SPE.
# 1 - På balanse SPE
Når det gjelder Balanse SPE, konsolideres det økonomiske resultatet for spesialvirksomheten med morselskapets økonomiske resultater. Inntektene i dette tilfellet overføres på en eller annen måte til morselskapet.
# 2 - SPE utenfor balansen
I tilfelle utenfor balansen SPE, konsolideres ikke finansresultatet til spesialvirksomheten med morselskapets økonomiske resultater, og inntektene overføres heller ikke til morselskapet.
Eksempel på SPE (Special Purpose Entity)
Det er et selskap som heter BCF limited, som er kjent for å produsere forskjellige typer utstyr som brukes til industrielle formål. Selskapet bruker en spesiell enhet for finansiell risikogevinst. Av alle selskapets spesielle formål har en av SPE uavhengige medlemmer i styret som består av en forretningsbank som gir kredittfasiliteten og lånet, forskjellige aksjeinvestorer som har skattefrie investeringer, myndigheter som gir subsidiene og tillater også selskapet å operere kontraktene til Spesial-formål enheten, og fadderen som beskytter minoritetsinvestorene i morselskapet og dekning til den tekniske risikoen.
SPE Company dannet fungerer som leverandør av utstyrsløsninger og andre tekniske problemer. Spesielt formål (SPE) tilbyr også konstruksjonsteknikk og vedlikehold.
De forskjellige fordelene som morselskapet BCF har når BCF limited er i drift, involverer høyt nivå prosjekt og risikostyring som gjør det mulig for selskapet å samarbeide med sine interessenter og kjedeholdere effektivt. Bortsett fra dette er det enkelt for morselskapet å finansiere sin virksomhet ved hjelp av statlig finansiering, langsiktig gjeld eller aksjeinvestorer uten kompromiss med hovedvirksomheten.
Fordeler
- Ved å opprette et spesialformål vil morselskapet få lov til å isolere den økonomiske risikoen lovlig som er knyttet til prosjektet og dele den med de andre investorene.
- SPE hjelper med skattebesparelsen for selskapet i tilfelle enheten er opprettet i skatteparadislandene.
- Det er enkelt å sette opp SPE.
- Spesialkjøretøyet og morselskapet er ikke bundet av de samme reglene og forskriftene, så det gir mer frihet til å bruke spesialkjøretøy
- SPE hjelper med å holde hemmelighold med hensyn til noen prosjekter fra konkurrentene til et morselskap eller fra investorene i morselskapet hvis selskap mener kan avvise den aktuelle transaksjonen.
- Det er direkte eierskap i tilfelle den spesifikke enheten til den spesifikke eiendelen
- Morselskapet kan utføre høyrisikotransaksjoner ved å bruke spesialenheten uten å skade solvens i hele selskapet.
Ulemper
- Det krever en betydelig mengde kapital for å opprette spesialenheten.
- SPE har lavere tilgang til kapitalen sammenlignet med morselskapet fordi spesialenheten ikke har samme kredittnivå som morselskapet har.
- Hvis det er noen uventede endringer i regler og forskrifter i markedet som er gjeldende for den spesielle spesialenheten, kan det skape et alvorlig problem for selskapene som bruker denne spesielle formålsenheten, da de kanskje ikke kan møte de nye reglene som ble til.
- Regnskapsregler for Mark to Market kan utløses i tilfelle eiendelen selges, noe som vil påvirke morselskapets balanse negativt.
- Det er færre alternativer tilgjengelig i markedet for å finansiere spesialbilen.
Viktige punkter å være oppmerksom på
- SPE kan dannes av morselskapet gjennom stiftelser, selskaper, kommandittselskaper, aksjeselskaper, etc.
- Dokumentasjonen av egenkapitalen, eiendelene og forpliktelsene gjøres av SPE (Special purpose purpose unit) i en egen balanse i stedet for i morselskapet som egenkapital eller gjeld.
- SPE kan skjule viktig informasjon fra investorene som kanskje ikke blir fullstendig oppmerksom på selskapets økonomiske situasjon. Med denne risikoen bør investorene analysere balansen til spesialforetaket og morselskapet riktig før de kommer til noen konklusjon angående å foreta investering i en av dem.
Konklusjon
Spesielt formål (SPV) er dermed datterselskapet som er dannet med det formål å legge til rette for økonomiske ordninger i morselskapet som inkluderer spekulative investeringer og gearing, uten å gå på kompromiss med hele konsernet.
Dette betyr at i tilfelle kjøretøyet for spesielle formål blir konkurs, forblir i så fall også morselskapet upåvirket, og i tilfelle morselskapet blir konkurs, forblir spesialvesenet beskyttet og upåvirket. Enheter med spesielle formål brukes vanligvis til sikring av formål, og de har lov til å kjøpe, selge og finansiere eiendelene.
