Hva er obligasjonsregnskap?
Obligasjonsregnskap betyr hvordan man skal regnskapsføre kontanter mottatt fra kjøper ved utstedelse av obligasjonen i balansen og dens effekter på eiendels- og gjeldssiden når obligasjonene blir utstedt til kurs, premie eller rabatt. For eksempel, når en obligasjon utstedes til pari, blir de mottatte kontantene registrert på eiendelssiden, mens et tilsvarende beløp rapporteres på gjeldssiden som gjeldsobligasjoner.
Det er tre typer obligasjoner.
- Obligasjon utstedt til pålydende - Hvis markedsrenten er lik kupongrenten, er obligasjonsutstedelsen på Par
- Obligasjon utstedt til premium - Hvis markedsrenten er lavere enn kupongrenten, er obligasjonsutstedelsen på Premium
- Obligasjon utstedt til rabatt - Hvis markedsrenten er høyere enn kupongrenten, er obligasjonsutstedelsene til rabatt
# 1 - Obligasjonsregnskap - obligasjoner med pålydende verdi
Her tar vi et grunnleggende eksempel for å forstå obligasjonsregnskap for obligasjoner med pålydende verdi.
Fireårs obligasjoner utstedes til pålydende verdi av $ 100.000 den 1. januar 2008. Kupongrenten er 8%. Beregn emisjonskursen på obligasjonen forutsatt at markedsprisen er 8% .
Trinn 1 - Beregn nåverdien av pålydende på $ 100.000.
Du kan bruke PV-formelen til å beregne nåverdien.
Trinn 2 - Beregn nåverdien av kupongutbetalingen av obligasjonen.
Trinn 3 - Beregn obligasjonens emisjonspris.
- Dette er summen av nåverdi av hovedstol + nåverdi av interesse = 73,503 + 26 497 = 100 000
- I dette tilfellet er obligasjonens balanseført verdi lik obligasjonene.
Trinn 4 - Beregn sluttbalansen på obligasjoner som skal betales for det første året.
- Obligasjonsbetaling = Obligasjonens pålydende * Kupongrente = $ 100.000 x 8% = 8.000
- Renteutgift (resultatregnskap) = Obligasjonsutstedelseskurs x Rente = $ 100.000 x 8% = 8.000
- Vær oppmerksom på at rentekostnadene som er rapportert i resultatregnskapet og obligasjonskupongutbetalingene her er de samme.
Trinn 5 - Fullfør obligasjonsregnskapstabellen
- Beregn sluttbalansebeløpet for obligasjoner som skal betales for hvert år.
- Vi bemerker at sluttbeløpet som skal betales til balansen, er det samme som $ 100.000 hvert år, da det er obligasjon med pålydende verdi
# 2 - Premium-obligasjoner
La oss ta det samme eksemplet for obligasjonsregnskap av premiumobligasjoner. Den eneste endringen i markedsrenten er 7%.
Fireårs obligasjoner utstedes til pålydende verdi av $ 100.000 den 1. januar 2008. Kupongrenten er 8%. Beregn emisjonskursen på obligasjonen forutsatt at markedsrenten er 7%
Trinn 1 - Beregn nåverdien av pålydende på $ 100.000.
Trinn 2 - Beregn nåverdien av kupongutbetalingen av obligasjonen.
Trinn 3 - Beregn obligasjonens emisjonspris.
- Dette er summen av nåverdi av hovedstol + nåverdi av rente = 76,290 + 27,098 = 103,387
- Her er ikke den balanseførte verdien av en obligasjon lik de obligasjoner som skal betales, ettersom denne obligasjonen utstedes til en premie.
Den balanseførte verdien er funnet ved hjelp av følgende formel:
- Balanseført verdi = obligasjoner som skal betales + ikke-amortisert premie
- Bæreverdi = 100.000 + 3.387 = 103.387
Trinn 4 - Beregn obligasjonens renteutgifter og kupongbetalinger
- Obligasjonsbetaling = Obligasjonens pålydende * Kupongrente = $ 100.000 x 8% = 8.000
- Renteutgifter (resultatregnskap) = Obligasjonsemisjonskurs x rente = $ 103 387 x 7% = $ 7 237
- Vær oppmerksom på at rentekostnadene som er rapportert i resultatregnskapet og obligasjonskupongutbetalingene her er forskjellige.
- Hvert år endres også renteutgiften med sluttbeløpet på obligasjoner som skal betales i balansen.
Trinn 5 - Beregn sluttbalansen på obligasjoner som skal betales
- Beregn sluttbalansen = Balanseført verdi - Kupongbetalinger + Renteutgifter
- Avslutningsbalanse (2008) = 103 387 - 8000 + 7 237 $ = 102 624
- Likeledes vil bokført verdi fra 2009 være lik sluttbeløpet som skal betales.
Trinn 6 - Fullfør obligasjonsregnskapstabellen
Som vi bemerker fra tabellen nedenfor, beveger sluttsaldobeløpet seg mot obligasjonenes pålydende ved forfall.
# 3 - Obligasjonsregnskap - Rabatterte obligasjoner
La oss ta det samme eksemplet på obligasjoner som beregner diskonteringsobligasjoner med markedsrenten til 9%.
Fireårs obligasjoner utstedes til pålydende verdi av $ 100.000 den 1. januar 2008. Kupongrenten er 8%. Beregn emisjonskursen på obligasjonen forutsatt at markedsprisen er 9%.
Trinn 1 - Beregn nåverdien av pålydende på $ 100.000.
Trinn 2 - Beregn nåverdien av kupongutbetalingen av obligasjonen.
Trinn 3 - Beregn obligasjonens emisjonspris.
- Dette er summen av nåverdi av hovedstol + nåverdi av rente = 70 843 + 25 918 = 96 760
- Her er ikke den balanseførte verdien av en obligasjon lik de obligasjonene som skal betales, ettersom denne obligasjonen utstedes med rabatt
Den balanseførte verdien er funnet ved hjelp av følgende formel:
- Balanseført verdi = obligasjoner som skal betales + ikke-amortisert rabatt
- Bæreverdi = 100.000 - 3.240 = 96.760
Trinn 4 - Beregn obligasjonens renteutgifter og kupongbetalinger
- Obligasjonsbetaling = Obligasjonens pålydende * Kupongrente = $ 100.000 x 8% = 8.000
- Renteutgifter (resultatregnskap) = Obligasjonsemisjonskurs x Rente = $ 96760 x 9% = 8708
- Vær oppmerksom på at rentekostnadene som er rapportert i resultatregnskapet og obligasjonskupongutbetalingene her er forskjellige.
- Hvert år endres også renteutgiften med sluttbeløpet på obligasjoner som skal betales i balansen.
Trinn 5 - Beregn sluttbalansen på obligasjoner som skal betales for det første året.
- Beregn sluttbalansen = Balanseført verdi - Kupongbetalinger + Renteutgifter
- Sluttbalanse (2008) = 103 387 - 8000 + $ 8 708 = 97 469
- Likeledes vil bokført verdi fra 2009 være lik sluttbeløpet som skal betales.
Trinn 6 - Fullfør obligasjonsregnskapstabellen
Som vi bemerker fra tabellen nedenfor, beveger sluttsaldobeløpet seg mot obligasjonenes pålydende ved forfall.
