Fordel-kostnad-forhold definisjon
Benef-cost-forholdet indikerer forholdet mellom kostnad og nytte av prosjekt eller investering for analyse, da det er vist med nåverdi av nytte forventet delt på nåverdi av kostnad som hjelper til med å bestemme levedyktigheten og verdien som kan hentes fra investeringen eller prosjekt.
Formel
Benefit-Cost Ratio Formula = PV of Benefit Expected from the Project / PV of the Cost of Project
- Hvis den investeringen eller prosjektet har en BCR-verdi som er større enn en, kan prosjektet forventes å gi tilbake eller levere en positiv NPV, dvs. netto nåverdi til virksomheten eller firmaet og deres investorer.
- Hvis BCR-verdien er mindre enn 1, kan prosjektkostnaden forventes å være høyere enn avkastningen, og derfor bør den kastes.
Fremgangsmåte for å beregne nytte / kostnadsforhold (BCR)
For å beregne BCR-formelen, bruk følgende trinn:
- Trinn 1: Beregn nåverdien av fordelen som forventes av prosjektet. Fremgangsmåten for å bestemme nåverdien er:
-
- Beløpet for hvert år = Kontantstrøm * PV-faktor
- Aggreger beløpene for alle årene.
- Trinn 2: Beregn nåverdien av kostnadene. Hvis kostnadene påløper på forhånd, er kostnadene nåverdien av utgiftene, da det ikke er noen PV-faktor.
- Trinn 3: Beregn fordel-kostnad-forholdet ved hjelp av formelen:
-
- BCR-formel = PV of Benefit Expected from the Project / PV of the Cost of Project
- Trinn 4: I noen tilfeller må vi evaluere den foreslåtte investeringen basert på nytte-kostnadsforholdet. Reglene for valg av prosjekt er som under:
- Hvis nytte / kostnadsprosenten er mindre enn 1, bør du ikke fortsette med det foreslåtte prosjektet.
- Hvis nytte-kostnadsforholdet er større enn 1, fortsett med det foreslåtte prosjektet.
Eksempler
Eksempel 1
EFG ltd arbeider med renovering av fabrikken i det kommende året, og for de forventer en utstrømning på $ 50.000 umiddelbart, og de forventer fordelene ut av det samme for $ 25.000 for de neste tre årene. Inflasjonsraten som for tiden er rådende er 3%. Du må vurdere om beslutningen om å renovere vil være lønnsom ved å bruke en BCR.
Løsning
For å gjøre kostnads-nytte-analysen først, må vi bringe både kostnader og nytte i dagens verdi. Siden utstrømningen på $ 50.000 er umiddelbar, og dermed vil det forbli den samme.
Siden gevinsten er i fremtidig verdi, må vi diskontere dem tilbake ved å bruke en diskonteringsrente på 3%.
Derfor kan fordel-kostnad-forholdet beregnes ved å bruke formelen nedenfor som,
Formelen for beregning av BCR = PV of Benefit forventet fra prosjektet / PV av kostnadene for prosjektet
= 70715,28 /-50,000.00
BCR = 1,41
Siden fordel-kostnad-forholdet er større enn 1, synes renoveringsbeslutningen å være gunstig.
Eksempel 2
Sunshine private limited har nylig mottatt en bestilling der de vil selge 50 tv-apparater på 32 tommer for $ 200 hver det første året av kontrakten, 100 air condition på 1 tonn hver for $ 320 hver i det andre året av kontrakten, og det tredje år vil de selge 1000 smarttelefoner til en verdi av $ 500 hver. Men for å oppfylle dette kravet må de øke produksjonen, og for det ser de etter en kontantstrøm på $ 35.000 for å ansette folk på kontrakt. Alt dette vil bli satt inn på en egen sperret konto som er eksplisitt opprettet for dette formålet, og kan ikke trekkes ut for noe annet formål. Likevel vil selskapet tjene en 2% -sats på det samme de neste tre årene, da det samme vil bli utbetalt ved utgangen av tredje år til kontraktsansatte.
Videre er produksjonskostnadene som vil påløpe i en st vil i år være $ 6500. I det andre året vil det være 75% av opptjent bruttoinntekt, og det siste året vil det være 83% av bruttoinntekten i henhold til estimatene. Det kreves at du beregner nytte-kostnadsprosenten og gir råd om ordren er verdig? Anta at kostnaden for prosjektet er 9,83%.
Løsning
For å gjøre kostnads-nytte-analysen først, må vi bringe både kostnader og nytte i dagens verdi. Siden her kostnadene også påløper i forskjellige år, må vi også rabattere dem.
Før vi diskonterer, må vi beregne de totale kontantstrømmene for hele prosjektets levetid.
Det er ingen kontantstrøm eller innstrømning i løpet av de 0 årene som selskapet foretar et innskudd og dets inntjeningsrente på den samme med en sats på 3%, og det siste året vil selskapet foreta en betaling på $ 35.000, som har vært inkludert i kontantstrømmen.
| År | Kontantstrøm | Kontantstrøm | Opptjent interesse | Totale kontantstrømmer |
| 0 | - | - | - | - |
| 1 | -6500,00 | 10000,00 | 700.00 | 4200,00 |
| 2 | -24000,00 | 32000,00 | 700.00 | 8700,00 |
| 3 | -450000,00 | 500000,00 | 700.00 | 50700,00 |
Nå kan vi diskontere kontantstrømmene til 9,83% og komme til den nedsatte fordelen og nedsatte kostnaden per nedenfor:
Derfor kan fordel-kostnad-forholdet beregnes ved å bruke formelen nedenfor som,
Benefit-cost ratio = PV of Benefit forventet fra prosjektet / PV av kostnadene for prosjektet
= 414783.70 / -365478.43
Fordel / kostnadsforhold = 1,13
Siden den er større enn 1, ser megaordren ut til å være gunstig.
Eksempel 3
Ordføreren i en by evaluerer to transportprosjekter - Prosjekt A og Prosjekt B. Prosjekt A - Nåverdien av fordelene som forventes av prosjektet er $ 40,00 000. Nåverdien av kostnadene er $ 20,00 000. Prosjekt B - Nåverdien av fordelen som forventes av prosjektet er $ 60,00 000. Nåverdien av kostnadene er $ 20,00 000. Beregn forholdet mellom nytte og kostnad og vurder hvilket prosjekt som skal gjennomføres.
Løsning
Prosjekt A
Bruk følgende data for beregning av nytte / kostnadsforholdet.
| Opplysninger | Beløp |
| Nåverdien av fordelen forventet fra prosjektet | 4000000 |
| Nåverdi av prosjektets kostnad | 2000000 |
- = 4000000/2000000
Prosjekt B
Bruk følgende data for beregning av nytte / kostnadsforholdet.
- = 6000000/2000000
- BCR = 3
Siden BCR for prosjekt B er høyere, bør prosjekt B gjennomføres.
Eksempel 4
Et selskap må betale en kostnad på $ 1000000 hvis det kjøpes nye maskiner. Det vil føre til følgende ekstra fortjeneste de neste årene:
| År | Profitt |
| 2016 | $ 40.000 |
| 2017 | $ 50.000 |
| 2018 | $ 50.000 |
Forutsatt en diskonteringsrente på 3%, beregne en nytte / kostnadsprosent for den foreslåtte investeringen.
Løsning:
Trinn 1: Beregn nåverdifaktoren. Sett inn formelen = 1 / ((1 + 0,03)) 1 i celle C9.
Trinn 2: Sett inn den relevante formelen i cellene C10 og C11.
Trinn 3: Sett inn formel = B9 * C9 i celle D9.
Trinn 4 : Dra formelen fra celle D9 opp til D11.
Trinn 5 : Sett inn formelen = SUM (D9: D11) i celle D12
Trinn 6 : Sett inn formelen = -D12 / B8 i celle D13.
Trinn 7: Trykk på Enter for å få resultatet
Fordeler
- Fordelen med å bruke nytte / kostnads-forholdet (BCR) er at det hjelper å sammenligne ulike prosjekter på en enkelt periode og hjelper raskere med å bestemme hvilke prosjekter som skal foretrekkes og hvilke prosjekter som skal avvises.
- Den sammenligner fordeler og kostnader på samme nivå som det vurderer tidsverdien av penger før du gir noe utfall basert på absolutte tall, da det kan være et scenario at prosjektet ser ut til å være lukrativt uten å vurdere tidsverdi og når vi vurderer tidsverdi, nytte / kostnad-forholdet blir mindre enn 1.
Ulemper
- Den største begrensningen av BCR er at siden den reduserer prosjektet til bare et tall når feilen eller suksessen til projektoren med ekspansjon eller investering etc. er avhengig av forskjellige variabler og andre faktorer, og de kan svekkes av uforutsette hendelser.
Viktige poeng
Følgende punkter må bemerkes før du tar en beslutning basert på fordel-kostnad-forholdet.
- Bare å følge en regel om at suksess betyr over en og å mislykkes eller avvise en beslutning, vil bety at BCR under en kan være misvisende og føre til misbruk av prosjektet der det blir gjort store investeringer.
- Derfor bør BCR brukes som et konjunktivt verktøy med forskjellige typer analyser som bruk av NPV, IRR, andre kvalitative faktorer, og deretter ta en god beslutning.
Konklusjon
Vi kan konkludere med at hvis investeringen har en BCR som er større enn en, vil investeringsforslaget levere en positiv NPV, og på den annen side skal den ha en IRR som vil være over diskonteringsrenten eller kostnaden for prosjektrenten, som vil foreslå at nåverdien av investeringens kontantstrømmer vil oppveie nåverdien av investeringens utstrømninger, og prosjektet kan vurderes.
- Hvis Benefit-Cost Ratio (BCR) er lik en, vil forholdet indikere at NPV av investeringsstrømmer vil være lik investeringens utstrømning.
- Til slutt, hvis investeringens BCR ikke er mer enn en, skal investeringens utstrømning oppveie innstrømningen eller fordelene, og prosjektet bør ikke tas i betraktning.
