Kontantstrøm (definisjon, eksempel) - Topp 3 typer kontantstrøm

Definisjon av kontantstrøm

Begrepet kontantstrøm refererer til kontantmottak og kontantbetalinger i løpet av en regnskapsperiode, og analyse av selskapets kontanter gir viktig informasjon med hensyn til forståelse av forretningsaktiviteter, rapportert inntjening og fremskrivning av fremtidige kontantstrømmer samtidig.

Typer kontantstrøm

Forretningsaktiviteter rapporteres ved hjelp av en kontantstrømoppstilling, som gir informasjon om selskapets kontantinntekter og betalinger i løpet av en regnskapsperiode, og som også hjelper til med å validere den endelige kontantbeholdningen til startbalansen som rapporteres i selskapets balanse.

La oss diskutere noen typer for bedre forståelse.

# 1 - Driftsaktiviteter

Driftsaktiviteter inkluderer selskapets daglige aktiviteter som å selge varelager og tilby ulike tjenester. Kontantstrøm genereres fra driftsaktiviteter som kontantsalg, inkludert en samling av diverse skyldnere og kontantstrømmer som opprettes fra kontantbetalinger for kjøp av varelager, lønn, skatt og diverse andre opexer. Driftsaktiviteten inkluderer også kontantinntekter og kontantbetalinger med hensyn til verdipapirer som holdes for handel og holdes for handel.

# 2 - Investeringsaktiviteter

Investeringsaktiviteter inkluderer investering i eiendom, anlegg og utstyr (PPE), kjøp og salg av investeringer eksklusive verdipapirer som holdes for omsetning og holdes for handel med kontantstrømmene som er knyttet til driften.

# 3 - Finansieringsaktiviteter

Finansieringsaktiviteter inkluderer hovedsakelig å skaffe kapital fra egenkapital eller langsiktig gjeld. Det er to viktige finansieringskilder, som aksjonærer og kreditorer. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter kan bestå av kontantinntekter fra utstedelse av aksje, foretrukket aksje, obligasjoner og lån. Kontantstrøm kan omfatte tilbakebetaling av lån, innløsning av obligasjoner, tilbakekjøp av egne aksjer og betaling og utbytte. Det bør vurderes indirekte lån fra leverandørgjeld, som er klassifisert som driftsaktivitet.

Metoder for kontantstrømoppstilling

Kontantstrøm fra driften kan rapporteres i direkte og indirekte format i denne uttalelsen. Netto kontanter brukt fra driften vil forbli de samme som indirekte og indirekte metoder. Den eneste forskjellen er formatet til operasjonsseksjonen.

# 1 - Direkte metode

• Spesifikke kontantstrømmer og utstrømninger brukes til å gi kontantstrøm fra driften.
• Fjern virkningen av periodiseringer ved å justere resultatregnskapspostene ved å oppgi kontante kvitteringer og kontantbetalinger.
• Gi informasjon om spesifikke kilder til kontantmottak og kontantbetalinger.

Den største fordelen med å bruke den direkte metoden er at den hjelper til med å gi kritisk informasjon om de spesifikke kildene til kontantmottak og kontantbetalinger sammenlignet med en indirekte metode, som bare viser netto kontantmottak eller innbetalt. Siden informasjon om bestemte kilder til kontantinntekter og betalinger er viktig i stedet for netto mottatt eller betalt kontant, får brukere av regnskap tilleggsinformasjon fra den direkte metoden. Denne tilleggsinformasjonen hjelper kreditorene og investorene med å forstå historisk ytelse og forutsi fremtidige kontantstrømgenererende evner til det aktuelle selskapet.

# 2 - Indirekte metode

• Viser driftskontantstrømmer fra rapportert netto resultatregnskap med en rekke justeringer;
• Det gjøres justeringer for ikke-kontante poster, ikke-drifts poster, og netto endringer i driftsopptjening.
• Viser årsakene til avviket fra kontanter fra driftsaktivitet og nettoinntekt;

Den primære fordelen med å bruke den indirekte metoden er at den hjelper til med å forklare forskjellene mellom kontanter fra drift og nettoinntekt. Den indirekte tilnærmingen ble også brukt til å forutsi fremtidige inntekter ved å justere for endringer i balanseposter som oppstår på grunn av periodisering og kontantregnskap.

I følge eksemplet viser du informasjon om XYZ drifts-, investerings- og finansiering av kontantstrømmer i denne uttalelsen (Direct Method)

Analyse av kontantstrøm

Analysen av disse uttalelsene hjelper til med å gi viktig informasjon om selskapets virksomhet, tjene og forutsi fremtidige kontantstrømmer. Følgende avsnitt gir forskjellige verktøy og teknikker ved hjelp av hvilke brukere av regnskaper som kan kontrollere viktige kilder og bruk av kontanter.

Gratis kontantstrøm til firmaet (FCFF) og gratis kontanter til aksjen (FCFE)

FCFF

Overskuddet av driftskontantstrøm over kapitalutgifter er kjent som fri kontantstrøm. FCFF er tilgjengelig for leverandører og eiere etter at alle nødvendige driftsutgifter er betalt, og nødvendige investeringer i arbeidskapital og fast kapital er gjort.

Formel:

FCFF = Nettoinntekt + Ikke-kontante poster + Renter (1-skattesats) - Fast kapitalinvestering - Arbeidskapitalinvestering.

Beregningen av FCFF kan illustreres med følgende eksempel.

FCFE

FCFE er kontantstrømmen som er tilgjengelig for aksjonærene. Det kommer etter å ha betalt alle driftsutgifter og lånekostnader og gjort den nødvendige investeringen i fast og arbeidskapital.

FCFE = CFO - Fast kapitalinvestering + Netto lån - Netto gjeldsbetalinger

Følgende er illustrasjonen av beregningen av FCFE:

Hvis FCFE er positiv, indikerer det at selskapet har nok kontanter utover det beløpet som kreves for fremtidige investeringer og tilbakebetaling av gjeld. Overskuddet av kontanter er tilgjengelig for distribusjon blant eierne.

Konklusjon

Avslutningsvis kan vi si at denne uttalelsen hjelper til med å bestemme evnen til et selskap med hensyn til:

• Finansiering av et selskaps krav gjennom internt genererte kontanter i fravær av ekstern kapital.
• Møte gjeldsforpliktelser;
• Oppretthold utbytteutbetaling.
• Ledelse av arbeidskapital.
• Likviditetsstyring når det gjelder selskapets evne til å utbetale gjeldsplikt når de forfaller. Interessenter, inkludert investorer og kreditorer, overvåker denne uttalelsen for å sjekke om det aktuelle selskapet kan betale sine eksisterende forpliktelser i tide.