Formel for å beregne operativ kontantstrøm (OCF)
Operativ kontantstrømformel betyr kontantstrømmen som genereres fra kjernevirksomheten til virksomheten etter å ha trukket driftskostnadene, og hjelper til med å analysere hvor sterk og bærekraftig forretningsmodellen til selskapet er.
Operativ kontantstrøm (OCF) er et mål på kontantene som en virksomhet produserer fra sin hovedvirksomhet i en bestemt tidsperiode. Det er også kjent som kontantstrøm fra driften. Det er ikke det samme som nettoinntekt verken EBITDA eller fri kontantstrøm, men alle brukes til å måle resultatene til et selskap da nettoinntekt inkluderer en transaksjon som ikke involverte den faktiske overføringen av penger som avskrivninger som er en ikke-kontant kostnad det er en del av nettoinntekten, ikke av OCF.
Det er to formler for å beregne operativ kontantstrøm - den ene er en direkte metode, og den andre er en indirekte metode.
# 1 - Direkte metode (OCF Formula)
Denne metoden er veldig enkel og nøyaktig. Men siden det ikke gir mye detaljert informasjon til investoren, bruker selskaper derfor den indirekte metoden til OCF. OCF er lik Totalinntekt minus driftskostnad.
Formelen for å beregne OCF ved hjelp av den direkte metoden er som følger -
Operativ kontantstrøm = Total inntekt - Driftskostnad# 2 - Indirekte metode (drift av kontantstrømformel)
Den indirekte metoden er justert nettoinntekt fra endringer i alle ikke-kontante kontoer i balansen. Avskrivninger legges til nettoinntekten mens justering av endringer i varelager og kontante fordringer justeres. Og OCF beregner med nettoinntekt legger til ikke-kontante poster og justerer for endringer i nettokapital. Dette gir totalt genererte kontanter.
Formel for drift av kontantstrøm ved bruk av den indirekte metoden kan vises som følger -
Operativ kontantstrøm = Netto inntekt +/- Endringer i eiendeler og gjeld + Ikke-kontante utgifter
Forklaring
La oss nå se hvilke hovedtrinn som kreves for å beregne den operative kontantstrømmen.
- Netto inntekt vurdert som utgangspunkt.
- Alle ikke-kontante poster legges til som avskrivninger, aksjebasert kompensasjon, annen kostnad eller annen inntekt, utsatt skatt.
- Endringer i driftskapitaljustering som inkluderer varekontofordringer og uopptjente inntekter;
Den fulle formelen for operativ kontantstrøm er som følger: -
OCF = Netto inntekt + avskrivning + aksjebasert kompensasjon + utsatt skatt + andre ikke-kontante poster - økning i kundefordringer - økning i lager + økning i leverandørgjeld + økning i påløpte utgifter + økning i utsatt inntekt
Komponenter
La oss analysere de forskjellige komponentene i OCF Formula, som er som følger: -
- Nettoinntekt er basisinntekt, det er et krav.
- Avskrivning hjelper til med å redegjøre for utgifter til eiendom, anlegg, maskiner osv.
- Betaling av aksjebasert kompensasjon skjer i ikke-kontant form, i form av aksjer.
- Andre utgifter / inntekter inkluderer urealiserte gevinster eller tap.
- Utsatt skatt er en forskjell i skatt som selskapet betalte og dets finansregnskap.
- Beholdningen reduseres i en OCF ettersom lagerøkningen fører til en reduksjon i kontanter.
- Kundefordringer trekkes fra da en økning i kundefordring reduserer kontanter, noe som betyr at beløpet ikke betales av en kunde.
Derfor er kort sagt OCF-formelen: -
Praktiske eksempler på beregning av driftskontantstrøm
Eksempel 1
Anta at det er et selskap med en total inntekt på $ 1200 og en samlet driftskostnad på $ 700, og hvis man nå vil beregne drifts kontantstrøm, vil Direct-metoden bli brukt.
I malen nedenfor er dataene for beregningen av driftskontantstrøm.
Så beregningen av operativ kontantstrøm (OCF) vil være som -
dvs. OCF Direct = 1200 - 700
Så OCF vil være -
Derfor er OCF = $ 500
Eksempel 2
Anta nå at et selskap har en nettoinntekt på $ 756, en ikke-kontant kostnad på $ 200, og endringer i aktiva, dvs. lager er $ 150, kundefordringer $ 150. Deretter vil drift av kontantstrøm gjennom indirekte metode være som følger: -
I mal nedenfor er dataene for beregningen av drifts kontantstrømsligning.
Så beregningen av operativ kontantstrøm (OCF) ved hjelp av den indirekte metoden vil være som -
dvs. OCF Indirekte = 756 + 200 - 150 - 150
Så OCF vil være -
OCF = $ 256
GAAP krever at et selskap bruker en indirekte metode for å beregne figuren, da den gir all nødvendig informasjon og dekker det samme.
Eksempel 3
Et selskap som heter Ozone Pvt. Ltd har regnskap i tre seksjoner, dvs. operasjonsaktiviteter, finansaktiviteter og investeringsaktiviteter. Nedenfor er en finansiell oversikt over operasjonelle aktiviteter, der vi må beregne operativ kontantstrøm.
La oss nå beregne OCF for forskjellige perioder ved hjelp av ovennevnte data.
OCF for 2016
OCF 2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 1351
OCF 2016 = $ 10 813
OCF for 2017
OCF 2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405
OCF 2017 = $ 11 955
OCF for 2017
OCF 2018 = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552
OCF 2018 = $ 14 241
Derfor fant vi OCF for en annen periode i et selskap.
Ting å huske
- Hvis OCF er negativ, betyr det at et selskap må låne penger for å gjøre ting, eller det kan ikke være i virksomhet, men det kan muligens i et langsiktig selskap få en fordel.
- Det kan være mulig at et selskap har høy kontantstrøm enn nettoinntekt. I dette scenariet er det mulig at et selskap genererer store inntekter, men reduserer dem med akselerert avskrivning i resultatregnskapet.
- Når nettoinntekten er høy enn OCF, kan det være mulig at de har vanskelig for å samle fordringer fra kunden. Som avskrivning som lagt til i OCF-formel, påvirker ikke avskrivning OCF.
- Investorer bør velge et selskap som har høy eller forbedrende OCF, men lave aksjekurser. Et selskap kan møte tap eller lite overskudd i en periode på grunn av store avskrivninger. Det kan imidlertid ha en sterk kontantstrøm siden avskrivninger er en regnskapskostnad, men ikke i kontantform.
Drift av kontantstrømskalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator for beregning av operativ kontantstrøm.
| Totale inntekter | |
| Driftskostnad | |
| Formel for drift av kontantstrøm | |
| Formel for drift av kontantstrøm = | Totale inntekter - driftskostnader |
| 0 - 0 = | 0 |
