Strukturerte finansjobber (karriere) - Lønn og tips for å bli ansatt

Innholdsfortegnelse

Strukturerte finansjobber (karriere)

Strukturerte finansjobber (karriere)

Det er dusinvis av karrierevalg man vurderer før man endelig bestemmer hva det skal være. Vi liker å teste våre valg og preferanser før vi tar det store steget med å søke jobb. Det er virkelig den rette tingen å gjøre, når vi i dag har varierte alternativer og også rette kilder for å finne ut om det passer vår personlighet.
Tidligere på denne bloggen har vi sett på noen av de mest berømte jobbalternativene Hedge Fund Jobs, Project Finance Jobs. Her skal vi utforske et av nisjesegmentene i finansjobben, for eksempel strukturerte finansjobber. Hvis du søker på nettet, vil du finne mange beskrivelser av hva strukturert økonomi er og hva folk vanligvis gjør der. Jeg tenkte å lære alt om det selv og dele det med dere her.

Gjennom denne veilederjobbguiden vil vi se på følgende punkter for å gi deg et forsprang for den strukturerte økonomikarrieren;

Hva er Structured Finance?
Hvordan fungerer strukturert økonomi?
Hva er inkludert i Structured Finance Jobs?
Hva er kredittforbedringer i strukturert økonomi?
Er du egnet til en strukturert finansjobb?
Hvordan er kulturen på strukturerte finansjobber?
Structured Finance Jobs Lønn
Retningslinjer for å bli ansatt
Konklusjon

MERKNAD - Anbefalte kurs

Finansiell modelleringstrening - 10 kurspakker, 50+ videoer
Excel-trening - 13 kurspakke, 100+ videoer
VBA Macros Training - 6 Course Bundle, 35+ timer videoer
CFA nivå 1 opplæring - 70+ timer videoer
CFA nivå 2 trening - 100+ timer videoer

Du tror kanskje at jeg feilaktig har brukt ordet Securitization i stedet for strukturert økonomi i det tidligere avsnittet? Bare for at du skal vite, er disse to ordene i praksis ganske synonyme, og i de fleste tilfeller betyr referanser til strukturert finansiering verdipapirisering. Strukturerte finanstransaksjoner har imidlertid et mye bredere omfang, der verdipapirisering anses som en dominerende form.

Hva er Structured Finance?

Strukturert finans er et segment innen økonomi som er opprettet for å overføre risiko ved hjelp av komplekse økonomiske ordninger. Det kalles strukturert fordi verdipapirene under disse finansielle transaksjonene er sikret, dvs. de er støttet av sikkerhet.
Disse finansielle tjenestene leveres av store finansinstitusjoner som dekker de unike finansieringsbehovene til et selskap som ikke kan dekkes av konvensjonelle lån. De mest brukte strukturerte finansielle instrumentene inkluderer Asset-backed securities (ABS) og Mortgage-backed securities (MBS).

Som navnet går, er aktivasikret sikkerhet et verdipapir hvis verdi og betalinger støttes av en pool av underliggende eiendeler - for eksempel billån, boliglån, studielån.

Et pantesikret sikkerhet er en underkategori av ABS der sikkerheten betegner et krav på kontantstrømmene fra underliggende pantelån.

Hvordan fungerer strukturert økonomi?

Dette kan bli litt teknisk for deg, men det er viktig å forstå hva som faktisk skjer i strukturert økonomi.

I disse finansieringstransaksjonene selger selskaper i utgangspunktet sine rettigheter til betalinger de får under pantelån, kundefordringer eller slike eiendeler som har konstante kontantstrømmer å stole på eller spesialformålet (SPV). Målet med dette er i utgangspunktet å skille de finansielle eiendelene fra risikoen som et selskap generelt er tilknyttet. Selskapet vil da bruke eiendelene til å skaffe midler fra kapitalmarkedene til en lavere kostnad enn om selskapet med tilhørende risiko hadde lånt midlene.

SPV er derimot ansvarlig for å "samle" eiendelene i et basseng. Denne poolen av eiendeler selges deretter som verdipapirer til investorer som vil tilfredsstille deres behov og risikopreferanser.

Hva er inkludert i Structured Finance Jobs (karriere)?

Stillinger i strukturerte finansjobber inkluderer å lage finansieringsmidler for å omdirigere gratis kontantstrømmer til investorer gjennom ABS og MBS.
Under strukturerte finansjobber, vil du hjelpe selskaper med å skaffe kapital ved å lage "sikrede" verdipapirer og deretter selge dem til investorer.
Arbeidet kretser generelt rundt de selskapene som har stabile kontantstrømmer i forretningsmodellene som kredittkort, studielån og kredittkortselskaper. Det hele koker ned til hyppigheten av kontantstrømmer disse verdipapirene har og hvor tiltalende de kan gjøres når det gjelder å pakke dem annerledes.
Structured finance (SF) -gruppen kan typisk omfatte investeringsbankfolk, handelsmenn og salgsteam. Som en strukturert finansbanker vil du være ansvarlig for å starte hele prosessen der du kaster kunder til å utstede MBS og ABS-notater. Når avtalen er fullført, fullføres struktureringen av avtalen ved hjelp av vurderingsbyråene og det juridiske teamet. I mellomtiden er den kontinuerlige oppdateringen hentet fra salgsteamet angående visse typer ABS fra investorer. Som Structured Finance-bankmann vil du også koordinere med handelsmennene angående informasjonen om utstederens utestående notater som kan handle, slik at du får et hint om prisene på nyemisjonen.
Å lage en tonehøyde ligner på investeringsbank, bare at det kan være mer informasjon når det gjelder spredning, tenor og rangering av obligasjonen, priser som konkurrentene kaster, og viser hvordan sikkerheten som ligger til grunn for de strukturerte notene presterer i vilkår for kredittkvalitet.
Det er noe reelt arbeid som må gjøres, som vanligvis vil omfatte alt administrativt arbeid, slik som å lage en avtidsplan, koordinere med det juridiske teamet og vurderingsbyrågruppen.
Så kommer delen der du trenger å strukturere avtalen, dvs. komme med kredittforbedringene og deretter opprette nødvendig markedsføringsstøtte for å presentere det samme i roadshows for å forklare potensielle investorer.

Hva er kredittforbedringer i strukturert økonomi?

Det er viktig at du på dette stadiet forstår betydningen av dette begrepet kredittforbedring. Det er to tilnærminger for kredittforbedring-

Over-Collateralizations
Underordning.

La oss ta dette hypotetiske eksemplet - i tilfelle du har et utvalg studielån til en verdi av $ 150, og du tilbyr det til investorene til $ 100. Dette er kjent som over-collateralizations. Det skaper i utgangspunktet en pute mot reduksjon av verdien i de underliggende eiendelene.

En annen tilnærming for kredittforbedring er underordning, noe som betyr at det er obligasjoner med flere klasser med mest eldre til mest juniortransje. For eksempel hvis en obligasjon har tre deler X (senior). Y og Z (junior eller underordnet). Underordnet obligasjon Z vil bli tildelt tap i tilfelle de oppstår før tildeling av seniorobligasjonen (X). Dermed gir også dette kredittforbedring.

Når roadshowet er gjort som Structured Finance-bankfolk, vil du bruke noen dager på å markedsføre avtalen fra lanseringen gjennom prising med kundene.
Du må kontinuerlig overvåke markedene. Det er veldig viktig å vite hva som vil være riktig tidspunkt for å starte en avtale, slik at din får maksimal oppmerksomhet.
Som strukturator må du jobbe med avansert modellering for å beregne kontantstrømmene, bruke dine kvantitative ferdigheter og beregne sannsynligheten for mislighold av låntakere på pantelån og lån.
Undersøk problemene og nyansene i en transaksjon grundig for å vite hva resultatet vil bli, utfør økonomisk modellering, og også hvordan ulike faktorer kan påvirke kostnadene og prisene på avtalen.
Det er mye mangfold i tilbudene. Det er en rekke transaksjoner som administreres på et tidspunkt, og ingen av avtalene er like.

Passer du godt til strukturerte finansjobber?

Strukturerte finansjobber er forskjellige fra den tradisjonelle typen investeringsbank, hedgefond og private equity-analytikere. I tilfelle det er jobbene som lokker deg mer, vil jeg foreslå å holde deg borte fra Structured Finance.
Hvis du ærlig er nysgjerrig på hvordan selskaper skaffer midler ved hjelp av strukturert finansiering og er kreative nok til å omgå disse instrumentene, strukturere verdipapirene godt, vil du helt sikkert passe inn i de strukturerte finansjobbene.
Du må sørge for at avtalene appellerer til investorene, og samtidig sørge for at selskapets bekymringer blir oppfylt mens du gjør det.
Du bør være noen som følger markedet godt og er interessert i å bruke det samme på arbeidet ditt.
MBA eller CFA er ikke en nødvendighet. Personer med til og med utdannelse kommer inn i strukturerte finansjobber, og til tider pleier du å bli forfremmet mye raskere enn andre finansyrker.
Det er bedre hvis du har en sterk kvantitativ bakgrunn sammen med økonomikunnskapen.
De ferdighetene du trenger for strukturerte finansjobber vil være innovasjon, analytiske ferdigheter, verbale og kommunikasjonsferdigheter, sektorkunnskap, gode nettverksferdigheter, ettersom du må gi mange uvanlige ideer til selskaper.
Bransjekjenning er viktig, da strukturerte finansanalytikere vanligvis pleier å spesialisere seg i et område, for eksempel olje og gass eller kraftprosjektfinansiering.
Vær noen som selvmotiverte til å prestere og villig til å lære.

Hvordan er kulturen på strukturerte finansjobber?

Structured Finance Career - Arbeidstid

Du må kanskje komme inn tidlig (rundt kl. 07.00) på kontoret for markedsoppdateringssamtaler.
Noen ganger mens du jobber med tilbudene, kan det hende du må jobbe til midt på natten, siden du ville ha fullført et sett med arbeid før neste dag.
Å jobbe på en helg er ikke så ofte som i tilfelle investeringsbanker, og bare når du trenger å få gjort noe i tilfelle live-avtaler eller å utarbeide en pitchbook. Sammenlign dette med Investment Banking Lifestyle
Et gjennomsnittlig antall timer du vanligvis vil jobbe, ligger et sted mellom 12-14 timer.

Strukturert karrierehierarki

Vanligvis er organisasjonsstrukturen for de strukturerte økonomigruppene flat.
Som en strukturert finansanalytiker vil du følge direktørene og lederne dine til lunsj og diskutere arbeidet med dem.
Dette betyr imidlertid ikke at de vil svinge fra å gi deg en haug med arbeid på fredag kveld, som forfaller på mandag! : D

Strukturert økonomi Karriereutgangsmuligheter

Utgangsmulighetene fra en strukturert finansjobb er kanskje ikke så glamorøse som i tilfelle investeringsbank til tider. Du kan komme til å jobbe i et selskap med en finansiell rolle for å hjelpe dem med å skaffe penger til virksomheten ved hjelp av verdipapiriserte produkter.
Du kan også jobbe for forsikringsselskaper og kapitalforvaltningsfirmaer som investerer i strukturerte notater.
For investeringsbankfolk kan det være et alternativ å bytte til private equity, men her er sjansene lave med mindre du har slik kompetanse eller tidligere erfaring med å jobbe i disse sektorene eller tilbudene.
Det er muligheter tilgjengelig i hedgefondene (HF) / investeringssiden, men ikke med de tradisjonelle hedgefondstrategiene.

Structured Finance Jobs Lønn

Strukturerte finansjobber er et veldig nisjeområde, og inntektene deres er også mindre sammenlignet med de andre finansbegrepene. Tatt i betraktning stillingen på junioranalytikernivå, er lønnen det du forventer hos ethvert annet investeringsbankfirma. For seniornivåene blir det bedre.

Gebyrene varierer avhengig av type avtale. Dette ligner veldig på hedgefond, og M & A IB-gruppen der gebyrer vil gjenspeile størrelsen på avtalen, hvor risikabelt og vanskelig det er å få avtalen. Gebyret som kommer fra den tradisjonelle auto / studielåneavtalen, som er mindre risikabelt, er liten. Avtalene som er mer tilpasset vil kreve et høyere gebyr fra kundene.

Ta en titt på grafen nedenfor for å vite gjennomsnittlig lønn for en strukturert finansanalytikerjobb og lønnsutviklingen.

Kilde: indeed.com

Få retningslinjer for å bli ansatt for strukturert finansjobb

Jeg er sikker på at du vil se deg selv se på disse ordene! La meg gi deg noen retningslinjer som kan hjelpe deg med å få en strukturert finansjobb.

Å få deg selv rekruttert i en strukturert økonomigruppe er ikke noe annet enn noen annen jobbjakt. Også, siden slike firmaer er relativt mindre, må du gå gjennom mange kalde samtaler, gjenoppta innsendinger og bruke nettverksordningene dine.
Spørsmålene du finner blir stilt under intervjuene, vil i hovedsak være basert på regnskap, økonomisk modellering og relativ verdivurdering som PE Ratio, Price to Book Value, etc.
Du må være veldig kjent med hva strukturert økonomi betyr og relaterte stikkord som det vi så tidligere, "securitization". Du bør vite hva slags eiendeler som blir verdipapirisert, hvilke som skal velges, og hvilke som ikke er.
Mange ganger er utvelgelsesprosedyren på Structured Finance-jobber konsentrert om noen få B-skoler, selv om det ikke betyr at hvis du kommer fra en annen institusjon, vil du ikke bli valgt. Det som teller er din interesse, kunnskap, praktiske erfaring innen det feltet.
Du bør også ha fullstendig klarhet i hvorfor du vil komme inn i dette feltet. Så har gode grunner til å svare på slike spørsmål godt, der rekruttererne vil teste ditt intellekt, interesse og nysgjerrighet.
Svært få mennesker vet om dette innen finans, så du kan gi deg et forsprang på dem ved å lese og forstå om denne strukturen og starte nettverk.

Konklusjon

Strukturerte finansjobber er svært fordelaktige for de som har en solid blanding av regneark, regnskap og juridiske ferdigheter. Mens du vurderer dem, må du vite godt om hvordan økonomien har hatt det, og hvordan det strukturerte finansmarkedet har det som helhet. Å bedømme din suksess innen dette feltet uten rakettvitenskap og vil i stor grad være avhengig av om du liker å gjøre det harde arbeidet, følger markedet og får avtaler. I tillegg må lønnen du får for denne strukturerte finansjobben være tilfredsstillende i forhold til jobben du utfører. Hvis du ønsker å gå ut av Structured Finance-bransjen og bli med i private equity / hedgefond, må du sørge for at du har den nødvendige legitimasjonen og erfaring fra å jobbe med slike avtaler, noe som vil gjøre en exit jevn da.

Nyttige innlegg

Dette har vært en guide til strukturerte finansjobber og karrierer. Her diskuterer vi hva som inngår i en strukturert finansjobb som analytiker, deres roller og ansvar, stillingsbeskrivelse, hierarki. Vi diskuterer også lønninger for strukturerte finansjobber og tips og triks for å bli ansatt. kan også lære mer av følgende artikler-